$727 млн - Увеличение вложений глобальных фондов в российские облигации в апреле-мае
Согласно данным опубликованного на текущей неделе доклада ЦБ о денежно-кредитной политики, в апреле-мае глобальные фонды, инвестирующие в российские активы увеличили свои вложения в российские облигации на $727 млн (в феврале-марте наблюдалось снижение на $888 млн). Основной спрос иностранных инвесторов был сосредоточен на первичном рынке ОФЗ. Иностранные инвесторы в мае стали активно участвовать в аукционах по размещению ОФЗ, увеличив свою долю сделок в общем объеме покупки ценных бумаг на первичном рынке до 49.3% после 30% в январе-феврале и 17.2% в апреле. В результате притока средств глобальных фондов объем ОФЗ, принадлежащий нерезидентам, вернулся, по нашим оценкам, на уровень порядка RUB 850 млрд, наблюдавшийся в конце января до существенного обострения ситуации на Украине. Тем не менее в целом с января по май 2014 г. данный показатель фиксирует снижение вложений иностранных инвесторов, что выделяет российский долговой рынок среди других стран EM, испытавших приток средств глобальных фондов на фоне общего роста аппетита к риску на глобальных рынках.

БКС 

Волновые мысли на сегодня.

EUR/USD
Структура развития движения цены все больше и больше склоняется к реализации варианта, в котором коррекционный рост цены может быть продолжен. В принципе такая ситуация вполне интересна тем, что если цена не нарушит критический уровень, то появятся вполне адекватные точки для входа в краткосрочные покупки. Поэтому рекомендуется при снижении цены искать точки для покупки пары с целями выше локального максимума в районе уровня 1,3700-1,3750, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,3550.
 

GBP/USD
К сожалению, цена по Фунту не смогла реализовать ожидания снижения цены и в место этого продолжила движение вверх. На текущий момент есть два варианта локального развития движения цены: первый, после небольшой коррекции цена сформирует еще один локальный максимум и второй, цена может практически без существенного роста с текущих уровней пойти на снижение. В любом случае, оба варианта подразумевают начало формирование вполне серьезной, среднесрочной коррекции к последнему росту. Поэтому рекомендуется при росте цены искать точки для открытия коротких позиции с целями 1,6900, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за экстремумом, который сформирует цена.

( Читать дальше )

USD/JPY
Йена весь день простояла в диапазоне 101.75-102.00. Тенденция движения вниз сохраняется. Цена может снова показать 102 и потом пойти ниже. Цель — 101.40.



NZD/USD
Новозеландский доллар формирует зону накопления объемов 0.8700-8730. Цена может показать 0.8690 и потом пойти выше максимума. Цель — 0.8780.

( Читать дальше )

Здравствуйте, ниже будет несколько рекомендаций по торговле на рынке Форекс на 20.06.2014

На паре EURUSD цена образовала паттерн Пин-бар. Сильной опоры у паттерна нет, но закрытие свечи произошло в районе круглого уровня 1.36000. Возможно возобновление падения цены. В сделки рекомендуется входить по правилам паттерна аккуратно.

( Читать дальше )

Всех приветствую.
S&P500 протоптался на верхней границе возможного боковика. При таком резком приходе и обновлении максимума, он должен был лететь как ракета, но нет, остановка. Зачем?! Возможно, что это просто стопосъем перед глубоким откатом на 1900. А что? Это тоже нужно сделать в ближайшие пару недель. А сейчас, пока все пути еще тепленькие, то почему не спуститься. В общем, наблюдаем, если пойдет ниже можно пробовать играть в шорт.
1. RTS 
 
РТС попробовал пойти выше, но простоял большую часть своего дня в боковике. То, что он пошел вниз, не говорит еще о шорте, возможно, это лучшая точка входа в лонг. Если мы уходим ниже 129000, получим смену баланса, или как минимум боковик, в котором я бы рекомендовал поиграть в шорт.
2. EUR/USD:       
                                                    

( Читать дальше )

Экономике Китая удастся избежать «жесткой посадки», и в долгосрочной перспективе она продолжит расти темпами от умеренных до высоких даже без масштабных стимулов, пообещал премьер-министр КНР Ли Кэцян в ходе официального визита в Великобританию.
 
Конечно для мировой экономики было бы хорошо если бы Китай смог бы сохранить прежние темпы роста, но несмотря на заявления, сомнения относительно китайской экономики все же возникают.
 
Если смотреть на экономику через призму трех составных элементов, производство потребитель и финансы. То ранее до 2008 года, Китай был фабрикой мира, с очень сильный производством, США были потребителем с сильными финансами. После 2008 года, когда рост китайской экономики уже не мог опираться на внешнего потребителя и Китай стал активно развивать внутреннее потребление и именно за счет этого Китай и смог сохранить высокие темпы роста экономики.
 
В текущий момент, рост потребления в Китае уже не может быть опорой для сохранение высоких темпов роста ввиду того что этот сегмент в Китае уже достаточно сильно перегрет. Пока еще потребление растет, но этот рост базируется на росте кредитования, темпы которого уже вызывают опасения. В частности в мае китайцы взяли взаймы 140 млрд. долларов, это уже огромная сумма, поскольку такие темпы уже равны 20% от ВВП. Население не может долго копить долг такими темпами, поскольку это приведет Китай в аналог 2008 года в странах запада с его тяжелейшими последствиями — дефляции и потребительского упадка, ввиду того что населению придется не потреблять а выплачивать долги.


( Читать дальше )

Сегодня рынок торгуется в «зеленой зоне». Рынок очень интересный! В последнее время нам часто рассказывают о том, что надо покупать акции не дожидаясь коррекции, а то они «улетят в космос». Вместе с тем рынок сильно перегрет, а благодаря специалистам Уралсиб Кэпитал мы знаем, что устойчивый приток средств нерезидентов на наш рынок отсутствует с середины 2011 года. От коррекции рынок удерживают нефтяные бумаги в первую очередь ЛУКОЙЛ, но по многим другим акциям складывается впечатление, что все кто хотел их уже купил.   Сегодняшний обвал в акциях «Сургутнефтегаза» прив. (-2%) сигнализирует о перегреве дивидендных бумаг.  Котировки акций Э.ОН Россия уже достигли справедливой стоимости, в акциях «Ростелеком» прив. дивидендная доходность снизилась с 11 до 8%.
 
Интересная ситуация: в декабре прошлого – феврале нынешнего года индекс ММВБ пребывал в диапазоне 1430 – 1510 пунктов и никакого энтузиазма у покупателей не замечалось. Сейчас индекс после падения вернулся на обжитые уровни, правда отношение Западных инвесторов к России из-за событий на Украине не улучшилось. Зато именно сейчас, если верить некоторым экспертам, настал  момент для инвестиций в российский фондовый рынок. Хорошо подбрасывать дровишки в костер роста рынка и рисовать красивую цифру 1500 по индексу ММВБ, но откуда возьмутся драйверы роста после 17 июля, когда произойдет отсечка по «Газпрому»? Сезон дивидендных отсечек будет позади, а свежих драйверов для роста не будет. Кто-то наверняка скажет, что таким драйвером являются высокие цены на нефть, но я не соглашусь. В конце  августа прошлого года цены на нефть были на текущих уровнях, а индекс ММВБ был ниже. Есть еще один момент… Если бы высокие цены на нефть были следствием высокого спроса, то можно было порадоваться. Но в данный момент в сторону понижения пересматриваются прогнозы по росту экономики во втором полугодии в Европе и США, а рост цен происходит из-за геополитической напряженности в Ираке. События в Ираке служат потеплению отношений Ирана с Западом и ускоряют отмену санкций против первого.  Для нефтяных цен это негатив. Официальные лица Ирана заявляют, что Иран за три месяца  способен нарастить в полтора раза добычу нефти. Его не остановит даже снижение цены на нефть до 20 долларов!
 


( Читать дальше )

Решение ФРС по ставкам открыло новое дыханием фондовым быкам.  Разумеется, процесс сворачивания QE3 неуклонно продолжается. Однако воззрения регулятора на судьбу учетной ставки оказались более размыты, чем опасались инвесторы. На самом деле, вероятности повышения ставки в 2015г. несколько возросли по сравнению с официальным мнением в марте 2014г., как то следует из опубликованных прогнозов ФРС. Тем не менее, текст стейтмента, пресс-конференция Йеллен и те же прогнозы содержат много смягчающих моментов. Главе ФРС удалось убедить инвесторов, что она не спешит с ужесточением монетарной политики. Так, всплеск потребительской инфляции в мае Йеллен назвала “шумом”, что произвело сильное психологическое впечатление. В результате американский рынок перед четвертной экспирацией  продолжил рост, и потащил за собой всех остальных. На волне всеобщего энтузиазма индекс ММВБ преодолел уровень 1500.


( Читать дальше )

Технический анализ: золото (GOLD) — 19.06.14. Золото восстанавливает краткосрочный восходящий тренд с промежуточной целью роста на уровне 1315.30.

Системный анализ трендов.



Краткосрочный тренд представлен волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) на диаграмме волн графика часового масштаба:
— тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
— диапазон коррекционного канала 1255.93-1287.45.
Локальный тренд представлен волной третьего уровня графика часового масштаба (гистограмма красного цвета):
— тренд восходящий;
— цель — уровень локального сопротивления 1287.45.
Общий анализ ситуации и прогноз для позиционной торговли.
Основной тренд нисходящий, с целью на уровне поддержки 1190.0, который протестирован рынком. Долгосрочный тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции с коррекционным каналом 1172.00-1460.00. Среднесрочный тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции с коррекционным каналом 1238.39-1315.30. Краткосрочный тренд восходящий, в фазе боковой коррекции с коррекционным каналом 1255.93-1287.45, границы которого определяют ключевые уровни рынка.

( Читать дальше )

Рынок открылся с повышением, но сейчас есть маленькая проблема… Рынок буксует на позитивных новостях от ФРС и от свежих покупок образуется навес из акций. При ухудшении внешней конъюнктуры этот навес обрушится нам на голову паническим распродажами. Почему рынок, открывшись с повышением, буксует на месте? Инвесторов нервирует ситуация на китайском фондовом рынке – фондовый рынок Китая снижается третий день подряд, не реагируя на мировой позитив. Вышедшие сегодня официальные данные из Поднебесной показали, что чистый приток инвестиций в первом квартале оказался меньше прогнозируемого. Отечественные биржевые индексы не способны показывать устойчивый рост без помощи таких тяжеловесов как акции «Сбербанк» и «Газпром». Тяжеловесы подводят. К примеру, котировки «Газпрома» по-прежнему остаются в боковом коридоре, с верхней границей 150. У «Газпрома» дата закрытия реестра под дивиденды 17 июля и при дивидендной доходности около 5% не верится в серьезное падение. Но из-за неурегулированности газового вопроса с Украиной не верится и в серьезный рост. 


( Читать дальше )