ставки

На Полимаркете объявили неделю распродажи инопланетян. Можно поставить на то, что власти США не признают их существование, с доходностью 40%+ годовых в баксах. Ну, это если вы не опасаетесь, что Донни завтра ляпнет на какой-нибудь пресс-конференции «да, я как-то жал щупальце главному зеленому человечку — он сказал, что я самый большой гений во вселенной, а потом мы с ним заключили просто лучшую сделку…»



[Дежурная оговорка про рынки предсказаний]

В последнее время стал много писать про Полимаркет – подумал, что пора бы уже сделать отдельный «программный» пост про ставки на так называемых «рынках предсказаний», чтобы на него потом везде ссылаться.

Кстати, моя накопленная с начала года прибыль там уже достигла $1000. TWR-доходность за это время составила 175% к вложенному капиталу (я его постепенно наращивал). Но это, на самом деле, 148% на первой же сделке про ЕдРо (ради которой я изначально зарегистрировался) + 11% за последующие два месяца.

Так вот, для меня это своего рода хобби – эдакий забавный тренажер на стыке навыков прикидывания вероятностей разных событий из реального мира, оценки финансовой привлекательности контрактов, и риск-менеджмента трейдинговых стратегий. Я туда закинул очень малую долю своего капитала и теперь по-всякому с ней развлекаюсь.

При этом, на традиционных финансовых рынках я трейдингом не занимаюсь, а тут – вполне себе балуюсь. В чем разница?

( Читать дальше )

С 1 апреля сразу два крупных игрока – Сбербанк и ВТБ начнут снижать условия по рыночной ипотеке.

Сбербанк снижает ставки на 0,5 п.п.:

• От 15,7% – на первичное жильё;
• От 16% – на вторичное.

ВТБ делает более заметный шаг – минус 1 п.п., но для клиентов с первоначальным взносом от 50%:

• От 18,9% – на покупку квартир;
• От 18,6% – на рефинансирование.

📊 Какой итог можно подвести на данный момент:

• Тренд на удешевление ипотеки подтверждается – банки закладывают дальнейшее снижение ставки ЦБ;
• Пока условия остаются жёсткими (высокий первоначальный взнос), но сам разворот уже начался.

Рынок постепенно переходит от “дорогих денег” к более мягким условиям. Это может поддержать спрос на недвижимость во втором полугодии, если цикл снижения ставок продолжится.

Как думаете, это уже разворот или пока только первые сигналы? Ставьте лайки ❤️ и делитесь с друзьями.

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

( Читать дальше )

Средняя ставка по 3-хмесячному вкладу в топ-20 банках по объему средств населения на 20 марта составила 14,03% — Финуслуги, по полугодовому вкладу — 13,68%, по вкладу на год — 12,56%, на 1,5 года — 11,37%, на 2 года — 11,23%, на 3 года — 10,8%.

tass.ru/ekonomika/26829925

Пользователь Polymarket с ником Magamyman заработал $515 тысяч на вторжении в Иран. Первую ставку он сделал за 71 минуту до того, как стало известно об атаке.
Подробности:
На подозрительные ставки обратил внимание конгрессмен-демократ Майк Левин. Magamyman поставил $87 тысяч на то, что США ударят по Ирану. В момент ставки рынок оценивал вероятность начала войны в 17%. Также выигрышные ставки забрали ещё минимум 5 аккаунтов, их общий выигрыш составил $1,2 млн.

Неизвестные везунчики открыли кошельки на платформе за сутки до вторжения и сделали ставки за несколько часов до начала операции.

«Дональд Трамп-младший входит в консультативный совет Polymarket, и его фирма в прошлом году инвестировала в платформу десятки миллионов долларов. Министерство юстиции и Комиссия по торговле товарными фьючерсами вели активные расследования в отношении Polymarket, которые были прекращены после вступления Трампа в должность», — написал Левин.
@ejdailyru

Продолжаю развлекаться на Polymarket (крупнейший международный крипторынок ставок на самые разные события). У меня сложилось впечатление, что там не очень сложно получать неплохую доходность в процентах на маленьких суммах (условные несколько сот баксов) за счет всяких странных нишевых пари с искаженными ценами – но находить крупные ликвидные контракты с интересными возможностями уже сложнее.

Сегодня поговорим как раз про более ликвидные варианты – аналог того, что на традиционных финансовых рынках называется Fixed Income, или «облигации».

Смотрите, на Полимаркете есть пари «Случится ли второе пришествие Христа до конца 2026?» – можно условно сказать, что это такой аналог US Treasuries, ставки безрисковой доходности. Сейчас туда можно вложиться (в ответ «нет», естественно) под 3,8% до 31 декабря, что эквивалентно ставке 4,5% годовых. (Кстати, «настоящие» US Treasuries сейчас дают доходность на год 3,5%.)

Если хочешь «стабильную» доходность выше – то надо искать события с чуть более высоким риском. Вот, например, контракт «Перестанет ли Путин быть президентом к 30 июня?», цена которого болтается вокруг 6%. В эквиваленте годовых это выходит около 18% – можно сказать, вполне себе High Yield Bond.

( Читать дальше )

Так, помните, я вам на днях писал про свой гениальный план «вложиться против Иисуса» на Polymarket? Там идея была в том, что был основной контракт «вернется ли Иисус до конца 2027 года?» и еще один деривативный контракт «достигнет ли цена (вероятность) первого контракта 5% к определенному моменту 17 февраля?»

Так вот, чуда не произошло: к тому моменту, как экспирировался «деривативный Джизус» (в ночь с 16 на 17 февраля), основной контракт болтался где-то около 3,5%, так что там победили те, кто ставил на «вероятность будет меньше 5%». Но! Когда я проснулся 18 февраля — я обнаружил, что мои оставленные ордера «купить основной контракт против второго пришествия Иисуса по цене 5%» внезапно исполнились.)

Что произошло: в ночь с 17 на 18 февраля кто-то продавил-таки цену в стакане до этих самых 5%. Я так до конца не понял — то ли это такой троллинг с чьей-то стороны был, то ли кто-то реально запутался в условиях деривативного контракта (я вот до сих пор не могу без Gemini разобраться, как правильно понимать «17 February 12am» — это чё, полдень? или ночь с 16 на 17? или ночь с 17 на 18-е, нафиг??").

( Читать дальше )

Высокая процентная ставка – это не просто рост стоимости заимствований. В подобные периоды взаимодействие между всеми участниками  рынков, включая банки, инвесторов и эмитентов меняется. В такие периоды рынок облигаций для многих компаний перестает быть альтернативой и все чаще становится основным источником финансирования, тогда как банковское кредитование для многих становится недоступным.

Начнем с банковских кредитов

Банки в России технически могут фиксировать ставку по кредиту, и такие сделки действительно существуют. Однако массово фиксировать ставку на длинный срок в условиях высокой или неопределенной ставки банкам экономически невыгодно. Причина заключается в структуре банковского баланса. Банки фондируются короткими пассивами и не заинтересованы в том, чтобы брать на себя процентный риск цикла.

На практике это означает, что фиксированный кредит почти всегда либо короткий – 6-12 месяцев, либо изначально выдается по более высокой ставке, которая может быть не сопоставимой рынку.

( Читать дальше )

Сегодня Совет управляющих Европейского центрального банка принял решение оставить три ключевые процентные ставки без изменений. Согласно обновленной оценке, инфляция должна стабилизироваться на уровне целевого показателя в 2% в среднесрочной перспективе. Экономика остается устойчивой, несмотря на сложную ситуацию в мире. Низкий уровень безработицы, стабильное финансовое положение частного сектора, постепенное сокращение государственных расходов на оборону и инфраструктуру, а также стимулирующий эффект от снижения процентных ставок в прошлом способствуют экономическому росту. В то же время перспективы остаются неопределенными, особенно в связи с сохраняющейся неопределенностью в сфере мировой торговой политики и геополитической напряженностью.

Управляющий совет намерен обеспечить стабилизацию инфляции на целевом уровне в 2% в среднесрочной перспективе. Он будет определять подходящую позицию денежно-кредитной политики на основе данных и решений, принимаемых на каждом заседании.

( Читать дальше )

Ставки по депозитам в 2025 году заметно снизились
На графике хорошо видно динамику длинных вкладов свыше 3 лет по данным Банка России (https://cbr.ru/vfs/statistics/pdko/int_rat/deposits.xlsx): если в начале периода банки держали 13–15%, то к осени ставки опустились до 7–9% годовых.

Почему так произошло? Главная причина — в решениях Банка России. После периода рекордно высокой ключевой ставки в 2025 году регулятор начал её постепенно снижать. Банки быстро отреагировали: когда стоимость денег в экономике падает, держать депозитные ставки на максимумах уже нет необходимости — поэтому доходность вкладов начала снижаться.

Что происходит на рынке вкладов прямо сейчас
По данным ежедневного индекса FRG100 (85 крупнейших банков), на 26 декабря средняя ставка по вкладам от ₽100 тыс. составляет:

— на 1 месяц: 13,13%
— на 3 месяца: 13,99%
— на 6 месяцев: 13,08%
— на 1 год: 11,69%
— на три года: 9,43%

Вывод: депозиты остаются хорошим инструментом для финансовой подушки и парковки ликвидности. Но как долгосрочный инвестиционный инструмент они становятся всё менее интересными: в долгосроке депозиты уже не дают даже 10% годовых. Можно констатировать факт, что окно высоких ставок по депозитам уже закрылось.

( Читать дальше )