SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikопционы
Здесь вы найдете самую полную в российском интернете коллекцию актуальных записей по торговле опционными контрактами, опционных стратегиях, вопросах по опционам.
ГАЗПРОМ - доход без акций
- 02 мая 2026, 11:13
- |
Дисклеймер — сам себе аналитик
Пока рынок в стагнации и национальное достояние доступно по цене всего 120 руб., можно потратить на ГО в 5 раз меньше кэша на ОПЦИОННЫЙ портфель и к лету-осени ( июнь/сентябрь) получить расчетную прибыль.
Но оптимизма на будущее больше, поэтому матожидание положительное по текущим котировкам.
Купленные коллы пригодятся при росте, а проданные коллы сохранят деньги, если такой сценарий не оправдается.
Даже если Газпром не вырастет, а припадет еще, все равно портфель покажет небольшой плюс.
Пока рынок в стагнации и национальное достояние доступно по цене всего 120 руб., можно потратить на ГО в 5 раз меньше кэша на ОПЦИОННЫЙ портфель и к лету-осени ( июнь/сентябрь) получить расчетную прибыль.
Но оптимизма на будущее больше, поэтому матожидание положительное по текущим котировкам.
Купленные коллы пригодятся при росте, а проданные коллы сохранят деньги, если такой сценарий не оправдается.
Даже если Газпром не вырастет, а припадет еще, все равно портфель покажет небольшой плюс.
- комментировать
- 477 | ★1
- Комментарии ( 6 )
Цена Американских Опционов методом LSMC #опционы
- 28 апреля 2026, 16:21
- |
Мысли вслух, ничего полезного, можете не читать...
Вторую неделю не могу закончить расчет амер опционов, потоянно нахожу новые и новые ошибки и неточности в своих расчетах. Метод LSMC основан на определении границы принятия решения о немедленном исполнении опциона, или оставить его на будущее. Делается регрессия на симуляции цен, и строится эта граница (на картинке ниже).
Сложность в том что найти эту границу сложно. Это функция 2x переменных, цены акции и ее латентной волатильности exercise(price, vol): bool. Из за высоких шумов и неоднородностей данных, если сделать ее напрямую она практически бесполезна. Вторая сложность сделать это быстро.
Сложность в том что
а) если страйк OTM то распределение множества цен попавших в ITM будет очень неравномерно (первая гистограмма на рисунке, размер бинов sqrt т.е. с равномерными там вообще будет падение хвоста в ноль).
б) для Far OTM страйков будет очень мало цен попавших в ITM а в хвосте еще меньше.
с) еще латентное состояние волатильности, у него такое же неравномерное распределение (вторая гистограмма, размер бинов также sqrt). Получается цен попавших в ITM и так мало и они перекошены, а среди них еще так же мало состояний высоких волатильностей и они тоже перекошены.
( Читать дальше )
Вторую неделю не могу закончить расчет амер опционов, потоянно нахожу новые и новые ошибки и неточности в своих расчетах. Метод LSMC основан на определении границы принятия решения о немедленном исполнении опциона, или оставить его на будущее. Делается регрессия на симуляции цен, и строится эта граница (на картинке ниже).
Сложность в том что найти эту границу сложно. Это функция 2x переменных, цены акции и ее латентной волатильности exercise(price, vol): bool. Из за высоких шумов и неоднородностей данных, если сделать ее напрямую она практически бесполезна. Вторая сложность сделать это быстро.
Сложность в том что
а) если страйк OTM то распределение множества цен попавших в ITM будет очень неравномерно (первая гистограмма на рисунке, размер бинов sqrt т.е. с равномерными там вообще будет падение хвоста в ноль).
б) для Far OTM страйков будет очень мало цен попавших в ITM а в хвосте еще меньше.
с) еще латентное состояние волатильности, у него такое же неравномерное распределение (вторая гистограмма, размер бинов также sqrt). Получается цен попавших в ITM и так мало и они перекошены, а среди них еще так же мало состояний высоких волатильностей и они тоже перекошены.
( Читать дальше )
Шорт стрэнгла - деньги даром. Но есть нюансы
- 27 апреля 2026, 13:39
- |
Если рынок не идёт ни туда ни сюда, то лучшая позиция — шорт опциона со страйком, до которого, вы полагаете, цена не доберётся до самой его экспирации. А ещё лучше сразу шорт и кола и пута с соответствующими страйками.
Конкретную позицию можно посмотреть в опционном калькуляторе www.moex.com/msn/ru-options-calc
Но общее представление гораздо лучше даёт самодельный опционный демонстратор, если включить в Excel формулы Блэка-Шоулза для цены опциона как функции его страйка, дюрации, волатильности и цены базового актива. Есть ещё безрисковая ставка, но ею мы не будем заморачиваться.
Вот картинка для квартального фьючерса
В левой части таблицы по вертикали отложены относительные цены базового актива, какие могут приключиться за время торгов. В точке входа в позицию цена базового актива принята за 100%; предусмотрены отклонения цены на 20% в плюс и в минус.
Чтобы график прибыли позиции был максимально симметричен относительно точки входа, рекомендуется позиция из 71 кола и 100 путов. Премия за 171 опцион и выигрыш при удаче составит 101.116% от входной цены базового актива. Отношение этого выигрыша к необходимому ГО сулит весьма заманчивую годовую доходность.
( Читать дальше )
Конкретную позицию можно посмотреть в опционном калькуляторе www.moex.com/msn/ru-options-calc
Но общее представление гораздо лучше даёт самодельный опционный демонстратор, если включить в Excel формулы Блэка-Шоулза для цены опциона как функции его страйка, дюрации, волатильности и цены базового актива. Есть ещё безрисковая ставка, но ею мы не будем заморачиваться.
Вот картинка для квартального фьючерса
В левой части таблицы по вертикали отложены относительные цены базового актива, какие могут приключиться за время торгов. В точке входа в позицию цена базового актива принята за 100%; предусмотрены отклонения цены на 20% в плюс и в минус.
Чтобы график прибыли позиции был максимально симметричен относительно точки входа, рекомендуется позиция из 71 кола и 100 путов. Премия за 171 опцион и выигрыш при удаче составит 101.116% от входной цены базового актива. Отношение этого выигрыша к необходимому ГО сулит весьма заманчивую годовую доходность.
( Читать дальше )
Тестирование опционной стратегии.
- 26 апреля 2026, 19:46
- |
Публичная торговля дисциплинирует и стимулирует.
1 Опционной стратегия основана на разнице в скорости распада опционов на разных страйках.
2 Торгую всего одну неделю, + 2% нетто.3 Для тестирования выделил сумму, которую не жалко потерять.
4 Теоретически стратегия может приносить несколько % в неделю с мизерными просадками.
5 Автоматическая торговля.
( Читать дальше )
Бесплатное ГО от брокера
- 26 апреля 2026, 10:31
- |
В сегодняшнем посте Олега Дубинского встретилось:
«Бесплатное ГО от брокера — отдельная тема.
И очень интересная для тех, кто понимает» ©
Но этот тезис остался без внимания и комментов.
А очень жаль.
Кто давно на срочном рынке, наверняка понял, о чем речь.
И это не про ЕБС.
Пользуюсь такой возможностью на моносчете FORTS часто, когда есть прямая выгода купить дополнительно что-то очень дешевое или наоборот очень дорогое, чтобы получить условно бесплатную поддерживающую маржу на порядок больше.
Все это укладывается в биржевой алгоритм неттинга и кросс-маржирования.
Но не каждый брокер в полной мере дает клиентам такую возможность.
Ставя свои препоны в виде повышенного ГО или игнорируя льготное ГО по методике биржи.
Короче, изучайте внимательно правила ГО и извлекайте из этого практическую пользу.
Это особенно полезно любителям фьючерсного и опционного спрэдинга.
Чтобы линейные или НЕлинейные позиции в определенных ситуациях удерживать с минимальной начальной маржой.
( Читать дальше )
«Бесплатное ГО от брокера — отдельная тема.
И очень интересная для тех, кто понимает» ©
Но этот тезис остался без внимания и комментов.
А очень жаль.
Кто давно на срочном рынке, наверняка понял, о чем речь.
И это не про ЕБС.
Пользуюсь такой возможностью на моносчете FORTS часто, когда есть прямая выгода купить дополнительно что-то очень дешевое или наоборот очень дорогое, чтобы получить условно бесплатную поддерживающую маржу на порядок больше.
Все это укладывается в биржевой алгоритм неттинга и кросс-маржирования.
Но не каждый брокер в полной мере дает клиентам такую возможность.
Ставя свои препоны в виде повышенного ГО или игнорируя льготное ГО по методике биржи.
Короче, изучайте внимательно правила ГО и извлекайте из этого практическую пользу.
Это особенно полезно любителям фьючерсного и опционного спрэдинга.
Чтобы линейные или НЕлинейные позиции в определенных ситуациях удерживать с минимальной начальной маржой.
( Читать дальше )
Smart-Lab: XAUUSD – опционное накопление на рост 23–24 апреля, цели 4759–4809
- 25 апреля 2026, 13:24
- |
Актив: Золото (XAU/USD)
Период накопления: 23 апреля (21:00 МСК) – 24 апреля (16:00 МСК)
Диапазон формирования портфеля: 4659.596 – 4709.245
Текущая цена: 4705.9 (середина зоны, RSI ~44)
( Читать дальше )
Период накопления: 23 апреля (21:00 МСК) – 24 апреля (16:00 МСК)
Диапазон формирования портфеля: 4659.596 – 4709.245
Текущая цена: 4705.9 (середина зоны, RSI ~44)
Суть потока
За 19-часовое окно зафиксирован концентрированный опционный поток в сторону покупок через:
ОТМ коллы (страйки 4759 и 4809) – ставка на ускорение после пробоя
Центральные страйки 4680–4700 – синтетическая имитация фьючерсного лонга
Оценка объёма: ~145 тыс. контрактов (~$8–9 млрд номинала).
Маркет-мейкеры – продавцы коллов → формируется положительная гамма (ускорение при движении вверх).
Ключевые уровни
Зона входа (накопления): 4659.596 – 4709.245
Цель 1 (промежуточная): 4759.169 – максимум OI коллов
Цель 2 (основная): 4809.369 – следующая зона ликвидности
Хедж (отмена): закрепление ниже 4659.596 → цель 4609.613
( Читать дальше )
ЛЧИ-2026. Опционы.
- 24 апреля 2026, 21:10
- |
На сайте Мосбиржи написано: «Отдельные номинации предусмотрены для инвесторов в биржевые фонды, деривативы на золото и китайский юань, опционы...»
На сайте investor.finuslugi.ru/info такой номинации нет вообще.
Так где же смотреть?
ИИ не пройдет!
- 24 апреля 2026, 20:25
- |
Нвидия опять поперла вверх, а на чем? Что Интел собрался выпускать конкурирующие чипы. Дурдом.
Короче, удвоил майские путы по цене 1.63. Теперь лось -18%, нормалек. Январские путы особо не подешевели, народ все таки понимает, что недолго музыке играть.
📉 100% годовых в долларах 😀
- 23 апреля 2026, 12:18
- |
😀Золотой мираж: почему это ловушкаMSTY
На рынке в центре внимания —
MSTY с доходностью 80–100% годовых в USD.
Звучит как арбитраж? Нет. Это баг в восприятии риска.
👉 Большинство инвесторов уже в минусе. Просто кэшфлоу это маскирует.
⚙️Как это работает
Фонд не инвестирует в бизнес. Он продает синтетические покрытые коллы на MicroStrategy. По сути — это прокси на Bitcoin. Чем выше волатильность — тем выше премии по опционам и тем больше «доход».
🛑 Где ломается модель
🎢 Рост → ты не участвуешь. Апсайд срезан опционами. Ракета улетает без тебя.
🔻 Падение → ты ловишь всё. Без защиты.
📉 Итог → NAV erosion. Медленная эрозия тела фонда из-за выплат и асимметрии рисков.
🤡Главный трюк
«Дивиденды» здесь = часто Return of Capital (ROC).
⛽️ Забрал деньги из одного своего кармана → переложил в другой → назвал «доходом». Вы просто проедаете депозит и называете это кэшфлоу.
🧮 Реальность в цифрах
$1000 → вложил.
$600 → получил «выплат».
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- cnyrub
- eurusd
- forex
- gbpusd
- imoex
- ipo
- nyse
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- инфляция в россии
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- портфель инвестора
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс сша
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб рф
- экономика
- экономика россии
- юмор
- яндекс