общее

Когда читаешь про крахи хедж-фондов, первым делом думаешь: «ну, это не про меня, у меня-то масштабы другие». И это опасная мысль. Масштабы другие, а ошибки те же самые. Плечо, которое казалось разумным. Код, который никто не проверил. Концентрация, которую приняли за уверенность.

Я собрал три истории, которые стоит держать в голове, если вы пишете торговых роботов. Не для запугивания. Для калибровки.

LTCM: когда два Нобеля не спасают от одного дефолта

В 1993 году Джон Мериуэзер, бывший вице-председатель Salomon Brothers, начал собирать команду мечты. В феврале 1994-го фонд Long-Term Capital Management начал торговать. В совете — два будущих Нобелевских лауреата по экономике: Майрон Шоулз и Роберт Мертон, авторы модели Блэка-Шоулза. Ещё Дэвид Маллинз, бывший зампред ФРС. Попробуй найди состав сильнее.

Стратегия была красивой: арбитраж на конвергенции облигаций. Покупаешь недооценённые бумаги, продаёшь переоценённые, ждёшь, пока спред схлопнется. Математика безупречная.

Идёт Автобус с остановками ( тренд )

Время следования неизвестны, остановки неизвестны, конечная станция неизвестна, время в пути неизвестны.

Но мы знаем как он ездил до этого и каким маршрутом .

Автобус ходит неравномерно, а по серпантину, иногда с заездами на заправку и возвратами к некоторым станциям..

Наша задача : 

• купить билет по пути следования и запрыгнуть в него и прокатиться как можно дольше ...


• Если автобус пойдёт не в том направлении куда нам нужно, то нужно срочно из него выпрыгнуть.


• Бонус — по пути следования, иногда могут подкинуть бесплатный обед ( дивы )

Цель нашей поездки — обдираем карманы тех кто едет не в своём автобусе и не в том направлении ))

Чем дольше мы едем, тем больше обдираем карманов...

Друзья, для проклятых рудников криптомира, где мне, в силу тяжелых жизненных обстоятельств, приходится трудится, наступают вконец веселые времена. Многие из нас, к сожалению, с переменным успехом переносят колебания веры. Руки испытывают тремор, тянутся к трезору (леджеру), во снах регулярно приходит Машин Кол в странных своей приятностью парафилических ипостасях.

Но не надо отчаиваться. Добрый доктор Руру42 едет едет сквозь снежную равнину и везет с собой… Нет, не это… Отставить 100-долларовые купюры. Он несет нечто большее...

Первое реальное средство и математически обоснованную модель доходности BTC.

Приготовления.

Вам понадобится:
Удобная обувь, фонарик, леджер с криптовалютой, распечатка white paper Сатоши Накамото, волос с баребухой хомяка, доллар США (бумажный доллар, чем больше номинал тем лучше), компас, зажигалка.

Исполнение.

В полнолуние, желательно когда нет облаков, езжайте на ближайшее кладбище, примерно к 23-00 по местному времени. Найдите самую дорогую могилу. Желательно бандита или депутата местного законодательного собрания.
Ровно в полночь встаньте лицом к ФРС, возьмите в руки white paper и произнесите:

 Привет дорогой, любимый и проницательный читатель Смарт Лаба! Сегодня мы будем препарировать самое святое что есть у здешней публики. Те Инвестиции. А точнее детей. А еще точнее — проводить операцию по отделению котлет от мух, смешанных в салате в этом посте: smart-lab.ru/blog/663465.php?utm_medium=email

Тимофей, по всей видимости, начитавшись проходной инфоцыганщины от Садгуру, попал под кратковременный эффект и впал в состояние ментального потока. Состояние, в котором легко встают в ритмичном танце друг за другом, держась за попы (отсылка к ламбаде) такие понятия как эмоции, сожаления, воображения, инвестиции, рост благосостояния и, естественно, выводы из всего это (sic!).

Ничего страшного. РуРу и уважаемая публика в комментах наведет порядок в неокрепших (или перезревших) умах некоторых читателей, спасет мир, кошелек и производителя памперсов. Поехали.

---------------------------------------------------------------------------------------

I. Часть первая. Про инвестиции для совсем маленьких.

Для начала давайте рассмотрим процесс взаимодействия с окружающей действительностью поподробнее и определимся, что такое инвестиция. Чтобы никому не было обидно, зато всем смешно и приятно, будем рассматривать на примере нашего далекого и примитивного предка, охотника и собирателя.

Друзья, почитывая смарт-лаб, в очередной раз убеждаюсь, что здесь, в интернете, кто-то не прав. И, поскольку, сдерживать позывы правды нет никаких сил, вот они. Простые как улыбка молодой доярки на рассвете. Прекрасные, как забытые ею трусы в стогу сена. Дурно-пьяно-пахнущие… Ну вы поняли.

1. ЛЧИ. Инициировано мосбиржей. Та зарабатывает на комиссиях. Больше неофитов -> Больше комиссий. Как и с лотереями, хомяки смотрят на топ-1 результатов и примеряют блестящую часть медалки на себе.

Причина. Когнитивные искажения вида: я же особенный, я же лучший, если какой-то трейдо-хер смог, сдюжу и я.
Процесс. Несколько месяцев или лет околачивания рядом с биржОй (отсылка к Булгакову), долгого долгого смотрения на тикер и демо-счет как кролик смотрит на удава. Первые инвестиции (возможно удачные).
Результат. Машин кол через толпу лосей.

2. Демонстрация результатов своего портфеля на ATH (All Time High). Некоторые частные и инстуциональные инвесторы, преследуемые фаллометрией (первые) и жаждой выгоды (вторые) демонстрируют БУМАЖНУЮ доходность своих портфелей на текущий момент.

Покупаю доллар при каждом снижении на один рубль.
В рубли не верю, держу их только для покупки доллара на более низких уровнях.
На часть долларов покупаю акции американских компаний.
В российские компании не верю т.к. они все сильно зависимы от госрегулирования и манипуляций .

Министр финансов Антон Силуанов в интервью газете «Ведомости» заверил, что заморозок и конвертаций депозитов в России не планируется.В источнике

Это уже третий звоночек, после Грефа и Набиуллиной.

Потом не говорите, что не предупреждали.....