ИТ

Продолжение беседы с экспертом. Предыдущие записи:
— ВАЗ как флагманский продукт ИТ-компаний
— Дамоклов меч в ИТ-секторе

— У всех рисков много, но правильнее подумать от обратного — у кого их больше? Самые тяжелые последствия могут наступить от направленных APT-атак. Надо понимать, что такие атаки довольно дорогие и требуют много ресурсов и времени, поэтому осуществляются крупными хакерскими группировками в т.ч. с окологосударственной поддержкой сами знаете кого. В общем чем ближе компания к объектам КИИ, тем для неё рисков больше. Не обязательно объектом атаки будет сам объект КИИ, достаточно взломать поставщика ИТ-решения или какого-нибудь ИТ-подрядчика из цепочки поставок.

— Ничего не понятно, но очень интересно. Как вообще обычный инвестор может эти риски учитывать, например, при принятии решения об инвестировании в ИТ-компанию?

— Загуглить «программа Bug Bounty + имя компании» и прочитать все свежие материалы. Косвенно это будет свидетельствовать о заботе эмитента в части своей кибер-гигиены. К сожалению, другие материалы — отчёты по аудитам, результаты пен-тестов в общем доступе не найти, они конфиденциальны.

( Читать дальше )

Айтишка чувствует себя достаточно неплохо, а для инвесторов в облигации это не просто важно, а очень важно, ведь мало кто хочет инвестировать в малоэффективные компании. Посмотрим на ИТ-компании и посмотрим, что у них есть по облигациям.

Полезное про облигации:

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW
• Облачные купоны Селектела NEW
• Двойной форсаж от Рольфа NEW
• Томские облигации NEW
• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций NEW
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры. А теперь — к айтишным облигациям.

( Читать дальше )

Продолжение беседы с экспертом. Начало см. здесь.

— У всех публичных компаний на мосбирже есть такие продукты, просто у некоторых это флагманские продукты.

— Давайте с другой стороны посмотрим. Какие компании ИТ-сектора очень технологичные, делают качественные и функциональные продукты в современной архитектуре?

— Таких компаний много, но к сожалению, болей частью они вне публичного пространства и насколько мне известно даже и не собираются пока на IPO. Они способны развиваться без внешнего капитала. Особенно много таких компаний в кибербезе.

— Кибербез? Я считал, что там по пальцам двух рук можно всех пересчитать.

— Это раньше так было. Сейчас даже чисто ИТ-компании пришли на рынок кибербеза. Более того, крупнейший Банк страны «С» самостоятельно разрабатывает и планирует выводить на рынок собственные ИБ-продукты и сервисы. И многие из этих продуктов сейчас просто не имеют конкурентов.

— Интересно получается. Раньше я думал, что покупаю акции Банка, потом вдруг выяснилось, что это уже ИТ-компания, а сейчас выходит, что не только ИТ, но и ИБ.  

( Читать дальше )

В Совкомбанке начали покрытие IT-сектора.

Самый честный и актуальный отчет по Российскому IT.

Хайлайты в скринах. Сам отчет доступен в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing/239)

Делитесь со всеми, кому может быть полезно копируя ссылку на пост.

Больше аналитики по ТМТ сектору в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

( Читать дальше )

Открытый банкинг: революция в финансовом секторе и что он принесет нам в будущем?

Представьте себе, что вам больше не нужно запускать различные приложения, чтобы следить за своими счетами в разных банках. Вместо этого вы входите в одно универсальное приложение, где отображаются все ваши карты и счета, и вы можете легко контролировать свои финансовые потоки. Такой сценарий становится реальностью благодаря технологии, которая активно развивается в России и в мировом масштабе — открытому банкингу.

Эта система меняет не только привычный процесс управления финансами, но и открывает новые горизонты для бизнеса и пользователей. Так что же представляет собой открытый банкинг, зачем он нужен и как эта технология будет развиваться?

В чем суть?

Открытый банкинг — это способ обмена финансовыми данными клиентов между различными банками и другими компаниями с помощью технологий, основанных на открытых интерфейсах API. API (Application Programming Interface) — это программный интерфейс, который позволяет разным системам обмениваться данными. Таким образом, банки и другие финансовые организации могут взаимодействовать, делая доступ к услугам быстрее, а процессы — проще.

( Читать дальше )

В рамках Петербургского международного газового форума состоялось подписание Меморандума о стратегическом сотрудничестве по совместному продвижению проектов импортозамещения в ИТ между компаниями ООО “АРБАЙТ” в лице Генерального директора Семеняченко Александра Владимировича и ПАО “Европейская Электротехника” в лице Генерального директора Каленкова Ильи Анатольевича . 

Формат предполагает взаимонаправленное и эффективное партнерство в рамках реализации совместных проектов импортозамещения в ИТ-сфере и активное участие в национальных проектах по цифровизации различных отраслей экономики и промышленности страны.

#Новости_EELT

( Читать дальше )

Ит компании по тихому избавляются от балласта ненужных клаводавов. Распальцованным программистам приготовиться к уступкам. 

Один из участников чата сотрудников пишет, что, по его информации, «на выход 2500 людей», то есть 16% штата. Telegram-канал «Осторожно новости» со ссылкой на нескольких сотрудников ранее сообщал, что число уволенных достигло 300 человек и «будет расти». Источники The Bell (признан иноагентом) говорили о том, что к концу сентября уволили несколько сотен сотрудников, а в общей сложности под сокращения могут попасть несколько тысяч.

В это же время Греф вещает о якобы дефиците ИТишников в 1млн человек к 2030г. Лживая риторика направленная на снижение стоимости рабочей силы.

Это только то что попадает в публичное поле. 

www.forbes.ru/svoi-biznes/522924-sdelaem-vid-cto-etogo-net-forbes-uznal-detali-uvol-nenij-v-vk

Как я и писал раньше, не нужно столько клаводавов на сегодняшний день, не смотря на загруженность гос-контрактами говноконтор типа Астра, Позитив и т.д. Там нет ценности, есть только раздутая смета, широкий карман владельцев и пару сотен программистов рабов. В случае чего там взять нечего, дивидендом даже не ждите.

( Читать дальше )

Пока рынок потихоньку валится, я таки решил вложиться в ИТ. Причина такого решения проста и очевидна — ИТ компании всегда будут получать прибыль. Откуда я это знаю? Я сам в ИТ с 1998 г., не в кружок юный программист ходил, а именно в бизнесе. Я изнутри знаю как формируется ценообразование на внедрение ПО, и она никак не связана с затратами. Причем за одну и туже цену можно получить ПО разной глубины и качества. С маржой 10-50% в этой сфере никто не работает, интересуют кратные заработки.
Тут мне могут возразить участники этого процесса, мол вы все врети, мол мы тут с утра до вечера пашем, прибыль 20%, а все остальное вендор забирает… Так вендор один раз вложился в свое ПО и окупил его в первом же проекте. Теперь продал 1000 копий по себестоимости дискеты, отжал всю маржу на себя, а вы внедряйте. И никогда вендор свою структуру выручки и себестоимости не раскроет. Косты в ИТ режутся на раз.

Рациональной цены в ИТ нет. Цену назначают исходя из того, сколько можно с заказчика получить, откатив ЛПР заказчика 10% из этой суммы.

( Читать дальше )

В рамках предстоящего Петербургского международного газового форума (ПМГФ-2024), который состоится 8-11 октября в Санкт-Петербурге, планируется подписание соглашения о сотрудничестве между компаниями ООО “АРБАЙТ” и ПАО “Европейская Электротехника” (далее Компания). Такой формат предполагает взаимонаправленное и эффективное партнерство в рамках реализации совместных проектов импортозамещения в ИТ-сфере и активное участие в национальных проектах по цифровизации различных отраслей экономики и промышленности страны.

Предпосылками к запуску партнерского взаимодействия является расширение рынков присутствия продуктового портфеля Компании, которое включит в себя поставку и поддержку серверного оборудования, а также систем хранения данных производства компании «АРБАЙТ» в комплексе с сопроводительным оборудованием по размещению и энергообеспечению (серверные стойки, ИБП, PDU) для потенциальных заказчиков. Также в рамках соглашения о сотрудничестве обеих компаний предполагается запуск совместных проектов по организации производственных процессов для того, чтобы ИТ-продукты подходили под требования и стандарты для включения их в Единый Реестр Минпромторга, в т.ч. для производства отдельных компонентов, что является одним из ключевых процессов импортозамещения в ИТ-сфере.

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 114 млрд ₽ / 541₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 9,5 млрд ₽ (+77% г/г)
▫️ Скор. прибыль 2023:3,9 млрд ₽ (+77% г/г)
▫️ fwd P/E 2024:19,6
▫️ fwd P/E 2025: 14,8
▫️ fwd дивиденд за 2024г: 2,8%

📈 В 1п2024 компания продолжила расти:

— Выручка: 4,9 млрд р (+58% г/г)
— Отгрузки: 5,5 млрд р (+64% г/г)

— Чистая прибыль: 1,5 млрд р (+26% г/г), однако данный показатель является репрезентативным только по итогам года, причем для всего сектора. Это связано с высоким сезоном в 4кв

— Чистая денежная позиция:807 млн р

✅ Компания сильно увеличила выручку от сопровождения продуктов (х2,1 г/г) и продаж продуктов экосистемы (х5,5 г/г). Доля ОС Astra Linux в выручке снизилась до 54%.

❗ Продажи ОС Astra Linux в 1п2024 выросли всего на 12% г/г. Хоть 1п2024 и не является репрезентативным, но это повод насторожиться.

✅ Рынок остается растущим и, честно говоря, я не вижу в РФ более перспективных рынков, чем ИТ, поэтому долгосрочный рост бизнеса, вероятнее всего, существенно опережать инфляцию.

👉 Астра планирует в 2024м году увеличить прибыль в 3 раза относительно 2023 года, т.е. увеличить чистую прибыль примерно до 12 млрд р.

( Читать дальше )