vk

➡️Идея: smart-lab.ru/blog/1191717.php

➡️Таргет/стоп/поправки: smart-lab.ru/blog/1192226.php, smart-lab.ru/blog/tradesignals/1192859.php

Целевой цены в 346 рублей акция мы достигли, это более +3% от ТВХ ✅

🗣При желании можно подержать актив до 339 рублей/акция, +4,7% от точки входа, критики здесь нет абсолютно. 

Хороший хедж вышел, согласны, были готовы к откату на 100%🤝

#VKCO

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

ВК отчитался за 2 квартал и всё 1 полугодие 2025 года. Основные операционные и финансовые метрики (кроме прибыли) выросли. При этом благодаря допке долги уменьшились. Однако прибыли мы всё ещё не видим. Почему так? Давайте разбираться.

🔼Выручка за 1 полугодие выросла на 13% г/г до 76,2 млрд рублей.

По сегментам динамика (и объём) выручки следующие:

• социальные платформы и медиаконтент – рост на 8%, до 50,5 млрд рублей
• образовательные технологии (сюда входят образовательные платформы Учи.ру и Тетрика) – рост на 24% г/г, до 3,9 млрд рублей 
• технологии для бизнеса (сюда входит тот самый VK Tech, который готовят к IPO) – рост на 48% г/г, до 6,7 млрд рублей
• экосистемные сервисы и прочие направления – рост на 18%, до 12,8 млрд рублей

🤷‍♂️Чистой прибыли ни у одного сегмента нет, так что ВК в презентации везде показывает EBITDA. Суммарно скорр. ебитда выросла до 10,4 млрд рублей, выбравшись из отрицательного значения годом ранее. Спасибо и на этом.

ВК повысила свои ожидания по EBITDA на год до более 20 млрд рублей с предыдущих более 10 млрд рублей. Возможно, и получится. Но перетечёт ли в прибыль? Большой вопрос. Скорее нет, чем да.

• Скорректировав модель c учетом хорошей отчетности за 2К25 и повышения компанией годовых прогнозов, целевую цену по акциям ВК на конец 2025 г. мы увеличили с 360 руб. до 400 руб. за штуку.

• Однако с конца июня бумага подорожала на 27%, ввиду чего потенциал роста даже до новой целевой цены составляет только 13%, поэтому рейтинг «Держать» оставляем в силе.

• На 2022–2024 гг. пришелся период очень масштабных инвестиций, которые позволили ВК расширить предложение продуктов и сервисов, в том числе замещающих зарубежные.

• Весь технологический сектор получает ощутимую поддержку от государства, на руку компании должно сыграть и снижение процентных ставок.

• В техническом плане к первичному размещению акций готово направление «Технологии для бизнеса», растущее максимальными в структуре ВК темпами, и в случае улучшения рыночной конъюнктуры IPO можно ожидать в 1П26.

Источник

VK подлетел к 360 и получил отказ — классический откат от первого серьёзного сопротивления после серии зелёных свечей. По RSI ~64 перегрева нет, но индикатор уже в верхней зоне, а объёмы на вершине выросли — часть игроков фиксировалась у 360.

Ближайшая опора — 337,5. Это бывшее локальное сопротивление, теперь поддержка. Отскок отсюда даёт ретест 355–360, что от текущих ~347 даёт +2,3–3,7%. Пробой и дневное закрытие выше 360 на повышенном объёме открывает цель 372–380, потенциал +7–9,5%. Дальше по тренду остаётся потолок в районе нисходящей линии сверху, но туда пока рано бежать.

Если 337,5 не удержат, следующая зона спроса 316–312 (рядом EMA200). Просадка туда от текущих уровней составит примерно −9–10%. Вероятность короткой коррекции к 337,5 оцениваю как 55–60%: отказ от 360 свежий, импульс выдохся, а индекс по рынку тоже упёрся в ключевой уровень. Вероятность быстрого прорыва 360 без паузы — 40–45%, она вырастет, если рынок в целом продолжит штурм своих сопротивлений.

В мессенджере MАХ в июле заблокировали более 10 тысяч номеров телефонов, которые принадлежат мошенникам, а также удалили свыше 32 тысяч вредоносных и спам-документов. Обо всех преступниках центр безопасности МАХ передал сведения в Минцифры. Аккаунты, замеченные в попытках совершения мошеннических действий, блокируются навсегда.

МАХ на практике демонстрирует, каким должен быть подход к борьбе с кибермошенничеством в мессенджерах, и как должно быть выстроено сотрудничество с государством в её рамках. Высокий уровень безопасности – один из приоритетов национального мессенджера, что было отправной точкой при его создании.

t.me/sergeyboyarskiy24 — Сергей Боярский, депутат Государственной Думы

Около +2,8% от предлагаемой точки входа 

🗣От риска я буду закрываться на 346 рублей/акция, более мне не нужно, но можно подержать при желании больше.

Склонность  снижаться, прочитали рынок?💲

Чуть несуразно, но мы сделали все правильно, наблюдаем откат, тот самый, который ждём второй день, это мне нравится. 

А знаете, что нравится больше? 

Ваша обратная связь, которой стало больше, благодарен за это, дает заряд мотивации👍

Работаем, коллеги🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!