Сколько эмитентов облигаций должно быть в портфеле, чтобы спать спокойно и не бояться дефолтов?

В последнее время всё больше новостей приходит о рисках в облигациях: то то новости и дефолтах, пусть и технических, то плохая отчётность эмитентов, то иски против компаний. Надо сказать, что частота дефолтов действительно возросла, о статистике говорили тут. В целом это и понятно, экономика переживает нелёгкие времена, всё больше компаний идут за заёмными средствами, а вот отдавать становится сложнее, так как прибыль падает.

1️⃣ На первый вопрос «Как выбрать облигации?» отвечала здесь "7 правил как выбирать облигации, чтобы не попасть на дефолт и не потерять свой капитал".

2️⃣ А вот второй вопрос «Сколько компаний должно быть в портфеле, чтобы не бояться дефолтов?» предлагаю обсудить. На самом деле в инвестициях нет однозначного ответа практически на любой вопрос, об этом я говорила уже много раз, ведь у нас разные цели и задачи, сроки и капитал.

Расскажу, как делаю я. Возможно, многим этот подход покажется странным))) На мой взгляд, количество компаний, которым вы даёте деньги в долг, должно иметь обратную корреляцию с тем процентом капитала, потерю которого в случае форс-мажора вы переживёте более менее спокойно. Инвестиции — это риск, мы всегда должны заранее считать, а что будет, если… Ведь даже у облигаций с высоким рейтингом бывают дефолты. Понятно, что они случаются гораздо реже, но бывают же. Вот недавно у ЮГК и ЕвроТранса были технические дефолты.

Кстати, статистику как зависит вероятность дефолта от рейтинга, можно найти здесь.

Так как всё-таки посчитать количество компаний в облигационной части портфеля? Это не инвестиционная рекомендация, а мой подход.

Я в своем портфеле выделила 50% под ОФЗ (почему они мне нравятся, рассказывала здесь - ОФЗ обыграют акции (30+% за год): идея с ОФЗ всё больше мне нравится, несмотря на снижение ставки), получается, что 50% остаётся под корпоративные бумаги. Риск, который я могу взять на себя — 5%. Понятно, что это не значит, что я беру в портфель всё что попало. Я строго придерживаюсь правил отбора бумаг (о них рассказывала здесь) и предпочитаю облигации с рейтингом не ниже А-. Получается, что в моём портфеле должно быть не менее 10 компаний с равной долей капитала, выделенного на одну компанию.

А как Вы выбираете облигации в свой портфель? Как определяете, сколько эмитентов можно позволить себе в портфеле? Делитесь в комментариях.

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы. А здесь пишу про дивиденды.

Я в Макс.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Ещё интересные статьи:

• Покупаю надежные облигации, которые переиграют вклады, чтобы зафиксировать хорошую доходность
• ТОП-4 дивидендные акции от аналитиков с доходностью до 40+%
• 79% — реально? ТОП-16 акций с максимальным потенциалом на 2026 год от аналитиков
• Важное про ИИС-3: почему вашу декларацию отклонят, если не знать эти нюансы
• Нашла 5 интересных облигаций с высоким рейтингом и интересными условиями
• 7 правил как выбирать облигации, чтобы не попасть на дефолт и не потерять свой капитал