дефолт


Дефолт 1998 года своими глазами

Поскольку сегодня  21-летие одного из важнейших событий 90-х, которое не очень правильно называют дефолтом, попробую рассказать, как это выглядело в в то время, поскольку я к 1998 году не только уже находился в относительно сознательном возрасте, но и имел некоторый опыт игры на бирже. Заодно и сравним с сегодняшним днём.
Дефолт 1998 года своими глазамиЕсли читать об этом сейчас, одной из предпосылок называют азиатский кризис. Однако, в реальности, на него мало кто обращал внимание, российский рынок рос вплоть до резкого падения Доу 27 октября 1997 г. на 554 пункта (с 7715 до 7161, 7,18%). Именно это событие можно считать первым триггером. Вместе с ним упала и нефть, за которой, к слову, мало кто следил. Утром следующего дня укатали и российскую фонду.

В то время основные спекуляции шли на фьючерсных биржах МЦФБ и РБ (бывшая РТСБ). Обе биржи умудрились как-то хитро нахимичить, отменив утренние сделки и закрыв торги. Когда ситуация на американском фондовом рынке стала востанавливаться, а случилось это очень быстро, торги возобновили. Так мы узнали, в какую сторону играло руководство обеих бирж через свои расчётные фирмы. При этом, в отличии от ситуации на американском фондовом рынке, нефть восстанавливаться не собиралась и продолжала снижение, правда, повторю, даже из трейдеров за ней тогда мало кто следил.

Далее до весны ситуация развивалась ни шатко ни валко. И только весной прозвенел второй звоночек. Нефть уже вплотную приблизилась к 10$, как тогда говорили, это была себестоимость добычи в России. Случилось очередное снижение российской фонды, после чего кто-то из руководителей РБ (бывшая РТСБ) выступил аж по одному из федеральных каналов с призывом приходить скупать подешевевшие акции. Недели через две РБ обанкротилась, когда эта участь постигла МЦФБ, точно не вспомню, но тоже где-то в первом полугодии. Так что с этого момента мне ничего не оставалось, кроме как бездельничать и бухать.

Забавнее всего выглядела ситуация с весны до самого «дефолта». О возможности такого развития событий даже слушать никто не хотел. Когда я говорил о 15-18р за доллар, все дико пучили глаза и утверждали, что такого просто не может быть. Когда дедушка Ельцин сказал своё знаменитое «девальвации не будет, твёрдо и чётко, всё тут панимаиш просчитано», я это даже не воспринял как какой-то обман (и до сих пор не воспринимаю), только опрокинул очередную рюмку с мыслью «ну нафига он так шутит?». Последняя неделя вообще была весёлой. К пятнице ЗВР в результате массированных интервенций были практически обнулены. Потом эти ребята рассказывали, что боролись за каждый день спокойствия дорогих россиян, хотя, моё оценочное мнение, тупо сливали последние халявные баксы своим ребятам (большой привет видному оппозиционеру Алексашенко). Самое забавное, что в уикенд перед дефолтом, я бухал с человеком, «вхожем куда надо», и жутко пытал его этими вопросами. Он, даже будучи в слюни, не кололся, то есть реально не знал.

Ну а дальше случилось хмурое утро понедельника 17 августа. Остановка операций с ГКО, отказ крупных олигархических банков выдавать вклады (сейчас названия типа СБС-Агро даже вряд ли кто вспомнит), попытки их «штурма» вкладчиками, временная заморозка валютных вкладов в Сбере и прочие прелести жизни. К слову, сама девальвация не была такой страшной и внезапной, как её малюют. По курсу между 7 и 8 (точно не помню) баксы ещё можно было купить, и не один день (вот это я хорошо помню). Хотя очереди в обменниках были приличные, кто не пожадничал и послушал умного человека, потеряли не особо много.

Больше всего меня тогда вгоняло в уныние другое. Я не представлял, чем заниматься дальше, поскольку фьючерсные биржи легли, а торговать без плеча с моими скромными деньгами большого смысла не имело. Но в феврале 1999-го зашевелился фондовый рынок, быстро появились конторы, дававшие играть на ММВБ с плечом (мы это тогда назвали «синтетический фьючерс»), и всё понеслось по новой.

Если сравнивать с сегодняшним днём, не похоже вообще ничем. Сейчас народ в основном на шухере, тогда — только успел поверить в стабилизацию рубля (а она случилась в мае 95-го, до этого он непрерывно падал), потому ни о каком девале слышать не хотел. Более того, тогда царил небывалый оптимизм, 1997 год был первым, когда уже многие более-менее почувствовали результаты реформ. Сейчас царит скорее уныние, ибо люди уже по-настоящему начали чувствовать результаты путинских реформ. Тогда были низы по нефти, сейчас — cложно сказать, теоретически в 2020 году можем обновить низы 2016г, а можем и нет. К началу августа 1998 года М2 составлял 365.6 млрд рублей, ЗВР — 18.4 млрд долларов. Соотношение — 19.86 (при курсе около 6), примерно туда доллар и вырос. К началу июля этого года М2 составлял 47 348.2 млрд рублей, ЗВР — 518.3 млрд долларов. Соотношение — 91.35 (при курсе около 66). Соотношение М2/ЗВР - важнейший факторкурсообразования рубля. Так что, скорее, с событиями 1998 года можно сравнить уже случившийся обвал 2014.

( Читать дальше )

Хронология событий дефолта 1998 года.

Как мы знаем — история повторяется. По этому будет не лишним изучить историю дефолта 1998 года.
Итак, наливайте чай с вареньем. Приглашаю вас ненадолго погрузится в финансовый боевик 20 летней давности.
История сопровождена графиком рубль/доллар
Поехали...

2 июля 1997 года с обрушения фондового рынка и национальной валюты в Таиланде начинается азиатский финансовый кризис. Доверие к рынкам развивающихся стран стремительно падает, инвесторы выводят с них средства. Цена на нефть — $18,7 за баррель Brent.

 

К 27 октября 1997 года кризис оказывает давление на всю мировую экономику. Индекс Dow Jones Industrial Average переживает рекордное за 10 лет падение на 7,4%. Уровень доходности российских государственных краткосрочных облигаций (ГКО), с помощью продажи которых правительство покрывает дефицит бюджета, начинает расти, что приводит к росту выплат государства по ГКО

 

5 декабря 1997 года Борис Березовский требует от правительства прекратить искусственное завышение курса рубля. В тот же день Госдума принимает в первом чтении бюджет на 1998 год: расходы превышают доходы на 123,4 млрд руб.



( Читать дальше )

Когда ждать дефолт США?

Чего только не пишут, хотя к уважаемым источникам можно прислушиваться,
но торговать все равно самостоятельно.

Когда ждать дефолт США?

Впрочем, у меня свое экспертное мнение с точными датами почти на каждый день.
Полную информацию получают только мои VIP партнеры.

Однако обратимся к дополнительным публичным подсказкам,
которые помогут вам заработать деньги.

Bloomberg отмечает,
что общее число медвежьих аналитиков увеличилось до пяти впервые, согласно историческим данным. Пять — это наибольшее количество рейтингов «продажа» с 1998 года, которое получил производитель iPhone.

Apple, который занимает около 10 % индекса NASDAQ,  за собою индекс вниз потащит.


У меня есть гороскоп AAPL.
Что я об этом думаю, знает каждый VIP партнер.

Когда ждать дефолт США?

( Читать дальше )

Дефолт США, остались считанные дни, внимание!

Ну что. друзья, похоже сбываются слова пророка из Кармадонского ущелья, про кирдычок вашей Америке… Вот и Электромонтёр говорит, что прилетит оттуда, а тут как на зло РБК с утра заморосил:

Американские эксперты предупредили США о риске дефолта в сентябре
Развитие такого сценария, полагают в американском Центре двухпартийной политики, возможно из-за более низкого, чем ожидалось, притока налоговых поступлений. Чтобы избежать дефолта, властям необходимо повысить потолок госдолга

В целом, отмечается в релизе, рост федеральных доходов Штатов за 2019 год был «вялым» и составил менее 3% (предполагалось, что он составит 6%). Более низкие, чем ожидалось, сборы подоходного налога с предприятий, по-видимому, были связаны с сокращением налогов в 2017 году, говорится в сообщении.

Прежде эксперты BPC, напоминает Bloomberg, прогнозировали, что «день X» для США может настать в период с октября по ноябрь. «Новый анализ [ситуации] выявил опасный сценарий, который нельзя игнорировать», — отметил, комментируя новые данные, Акабас. «Участники переговоров по бюджету должны знать: время истекает», — добавил он, заверив, что на данный момент единственным способом исключить возможность дефолта в этом году для США — это продлить срок погашения госдолга в ближайшие недели».



( Читать дальше )

США близки к дефолту

Запасы Министерства финансов США подходят к концу.

По итогам 13 июня объем имеющихся в запасе у Минфина США средств упал до 139,2 млрд долларов. В среднем у ведомства «под подушкой» хранится 300-320 млрд долларов, таким образом, нынешняя сумма снизилась более чем на 50% от необходимого задела прочности.

Запасы Минфина США (млн дол.)


США близки к дефолту

Источник: Минфин США

Это произошло из-за того, что пока не был повышен потолок госдолга. То есть, по закону Минфин не имеет права увеличивать заимствования. Сейчас госдолг Соединенных Штатов держится на уровне в 22-22,1 трлн долларов и может расти.

Из-за этого министерство вынуждено было начать расходовать средства, хранящиеся на счетах в банках.

Резюме

В мае и июне в среднем ведомство расходовало по 5,4 млрд долларов в день. Тем самым, нынешних запасов хватит лишь на 26 дней — до первой декады июля.

Правда, затраты могут сильно колебаться, то есть всего за несколько дней может произойти израсходование половины этой суммы. На наш взгляд, остаток в 139,2 млрд долларов является критическим для бюджета США и может привести к техническому дефолту из-за «кассового разрыва».



( Читать дальше )

Почему в Украине не будет дефолта?

Почему в Украине не будет дефолта?

После интервью Коломойского, где он философствовал на тему дефолта, в украинском медиа-пространстве все только и делают, что обсуждают плюсы и минусы дефолта.

Что такое «дефолт»?

Простыми словами, дефолт – это заявление заемщика о невозможности (отказе) погашать обязательства перед кредитором. В 2015 году мы уже находились в «техническом» дефолте. То есть долг Украина выплатить не могла и во избежание суверенного дефолта часть долга была конвертирована в ценные бумаги с привязкой к росту ВВП.
Если кто-то думает, что дефолт — это ничего страшного, то – нет!!!

Допустим, Украина объявляет дефолт (правительство заявляет о невозможности обслуживать долг). Население массово бежит снимать депозиты в банках и скупает валюту. Начинается новая волна «банкопадов». Для поддержания системных банков НБУ выдает им кредиты рефинансирования, печатая гривну. Резко дорожают импортные товары, пустые полки в магазинах. Обесцениваются все активы, в том числе и недвижимость. Начало массовой эмиграции населения. Закрытость доступа страны к мировому рынку капитала лет на пять.



( Читать дальше )

Какие последствия будет иметь дефолт для Украины?

Дефолт для Украины будет иметь довольно негативные последствия, поэтому власти пойдут на него только в крайнем случае
— комментирует наш ведущий аналитик Вадим Кравчук.
А если это все-таки произойдет, то прежде всего Украине придется забыть о привлечении займов у инвесторов как минимум на несколько лет. При этом перечисления от МВФ возможны, но потребуют дополнительной проработки и, вероятно, соблюдения более жестких условий, в том числе снижения социальных расходов.
А это удар по амбициям нового президента
— добавляет эксперт.

Также, Кравчук полагает, что курс гривны снизится к доллару в 2-3 раза.
То есть до 80 гривен за 1$.
Какие последствия будет иметь дефолт для Украины?
Источник: https://www.gazeta.ru/
Интернет-трейдинг с комфортным брокером!

И снова призрак 2008 года..

Финал Лиги чемпионов УЕФА 2008
В матче встретились «Манчестер Юнайтед» и «Челси», он стал первым английским финалом в истории турнира. Для проигравшего «Челси» матч стал первым финалом Лиги чемпионов в истории клуба.

Финал Лиги чемпионов УЕФА 2019
Это будет снова (впервые с 2008 года) только английский финал: Tottenham v Liverpool, при том что для клуба «Tottenham» — это будет первый финал Лиги чемпионов в истории клуба.
И снова призрак 2008 года..

PS. Что-то вспомнилось также, как спасали осенью 2008 главного спонсора этих ребят — AIG

 


....все тэги
UPDONW