vk company

​​🇷🇺 Вчера Мосбиржа запустила торги некоторыми расписками, а вместе с ними запустила в космос и бумаги ВК, которые после долгого перерыва заложили в себя увеличение клиентов одноименной соц сети. Блокировка Instagram действительно вызвала переток клиентов, который в конечном счете выльется в увеличение рекламных доходов от этого сегмента. Вопрос, как долго продержатся такие охваты Вконтакте? Но это мы уже узнаем из отчета за 1-2 кв. 2022 года. 

Что касается торгов, то мы увидели сразу несколько планок, когда акции улетали на +15% и торги по ним приостанавливали. Закрылся день в плюс 72%, намекая на манипуляции в акциях. Мы уже это видели весь 2021 год, когда без особых причин акции падали против рынка, опережая даже более убыточные компании. На минимальных объемах торгов, такие доходности — это манипуляция, с которой не справляется или не хочет справляться маркетмейкер.

В США за такое отправляют в тюрьму, называя — инсайдерской торговлей, которая запрещена законодательством. А у нас? А у нас и так сойдет...

Похожую динамику показали и другие малоликвидные компании. ДВМП, Казаньоргсинез, КуйбышевАзот и Акрон. По последним понятно, там конъюнктура рынка и цены на удобрения говорят сами за себя, но вот Аэрофлот и FixPrice что творят. Причем после взлета, компании хорошо спустили на землю. По производителям удобрений будем разбираться отдельно. Сам бизнес в моменте пострадает меньше всего, но цена уже космическая и покупки я решил отложить до коррекции цен на сырье.

VK в 2022 году: государство и экосистема. Куда идет? Альтернатива FB, Instagram, Yputube  и TikTok.

В связи с неопределенностью в отношении влияния ограничений по возможностям перевода денежных средств из российских дочерних предприятий компании в ее зарубежную холдинговую компанию в рамках недавно принятых мер по контролю и защите капитала в России, а также продолжающихся многочисленных изменений в нормативно-правовой базе, существует вероятность того, что эмитент не будет иметь достаточной ликвидности в своей холдинговой компании для финансирования платежей, необходимых для выкупа, если большинство держателей решат воспользоваться правом предъявления облигаций к погашению

Хотел написать сообщение Тимофею Мартынову про то, что думаю насчет VK, но меня не пропустило по рейтингу. В итоге вот такое получилось, опубликую как пост:

«Здравствуйте, я работаю в VK. Уважаю вас, мне нравятся ваши материалы, хочу поделиться небольшим инсайдом о том, как оно видится изнутри. Я знаю, что вы недавно покупали акции, смотрю ваши видео, мне очень нравится в первую очередь то, как вы рассуждаете о психологии инвестирования.

Кириенко, новый CEO, достаточно жесткий руководитель, хотя с ним вполне можно разговаривать и обосновывать ему те или иные решения (опять же, это информация от руководителя высшего звена). Со всеми, кто кардинально с ним не согласен, он легко расстается. Уволен ряд действительно ключевых людей, с которыми VK изнутри ассоциировался, которые работали 10-20 лет (ключевой человек — Артаманова, ее увольнение стало для многих шоком, она была крутым профессионалом). Изменения в стратегии компании будут и, похоже, достаточно серьезные. В общем, насколько я понял, Кириенко вполне себе грамотный руководитель и он пришел не для того, чтобы отбывать роль, у него есть свое видение и опыт. 

Но какие у него приоритеты? Буквально недавно после увольнений было его выступление внутри компании, из которого можно было сделать следующий вывод: компания будет концентрироваться не на прибыли, а на доле рынка. Для Газпрома (который в конечном счете и владеет VK) деньги — не проблема. Нету какого-то приоритета на том, чтобы показывать красивый результат, который всех убедит в том, что VK — это перспективная компания здесь и сейчас. Важнее долгосрочные перспективы бизнеса, а не финансовые отчеты. И именно такое видение теперь относительно VK и у меня теперь. Для меня это означает, что нас еще ждут, скорее всего, не очень позитивные отчеты, а значит, и возможное падение акций (но, конечно, никто не знает будущего и никто точно не знает, какая будет реакция рынка). 

1. Яндекс.Директ — максимальные затраты
2. Соцсеть Вконтакте - затраты в 2 раза меньше чем на Яндекс.Директ
3. Google.Adwords - в 10 раз меньше чем на Яндекс.Директ
4. Facebook и Instagram - в 50 раз меньше чем на Яндекс.Директ
5. Соцсеть Одноклассники - в 500 раз меньше чем на Яндекс.Директ

Часто можно прочитать инвестидеи аналитиков в стиле «покупать акции компании под включение в индекс». При анализе таких рекомендаций полезно держать в уме историю с Mail/VK.

Глобальные депозитарные расписки MailRu Group вошли в состав MSCI Russia по итогам ноябрьского пересмотра индекса в 2020 году. В тот момент многие аналитики дали рекомендацию покупать компанию в расчете на приток средств из пассивных фондов.

РБК делал подборку рекомендаций от брокеров, которые массово ставили на дальнейший рост Mail:

Включение предполагает приток средств пассивных фондов, инвестиции которых привязаны к индексу MSCI, в размере примерно $180 млн. Это соответствует средним объемам торгов по акции за 15 дней, — обзор Альфа-банка от 9 ноября 2020 года.

Включение в индекс обеспечит заметный приток капитала от фондов и поддержит котировки, полагает аналитик инвестиционной компании «Велес Капитал

Прилетело в телеграмме:

Образовательный холдинг Skillbox Holding Limited, в который входят сервисы онлайн-обучения Skillbox и GeekBrains, покинул ряд сотрудников, сообщил газете «Ведомости» представитель компании.

Источники издания называют увольнения массовыми, один из них оценивает количество ушедших из Skillbox и Geekbrains сотрудников в районе 300 человек.

По словам источника, Skillbox и GeekBrains уволили методистов, продюсеров, специалистов службы поддержки образовательных платформ.

Детали есть тут: vc.ru/education/353306-skillbox-i-geekbrains-sokratili-okolo-300-chelovek-posle-obedineniya-v-holding-vedomosti

VK(MAIL) начинает погружение направления EdTech, которое считали перспективным?

Уже прежнее руководство объявило о фокусе стратегии на социальных сетях, в первую очередь — на основном бренде VK.com, мы полагаем, что новый акционер и новое руководство выбирают тот же курс. Однако VK пока не создала продуктов, которые можно было бы противопоставить WhatsApp и Telegram в случае массовой аудитории и TikTok для младших поколений. Основным драйвером роста стоимости акций, которые находятся сейчас на рекордно низком уровне, может стать возможное озвучивание новой стратегии, в случае разворота к фондовому рынку и удовлетворения ожиданий относительно дивидендной политики.