vix

Рекорд короткой спекулятивной позиции по волатильности.


( Читать дальше )

Американские фондовые рынки не сдаются и продолжают свой затянувшийся рост. Многие трейдеры ждут продолжения банкета.

На фоне новых исторических максимумов и отсутствия каких-либо серьезных колебаний ставки на падение волатильности американского индекса акций S&P 500 достигли абсолютного максимума. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами чистый объем отрытых коротких позиций по индексу VIX вырос до 159,1 тыс. контрактов. Предыдущий рекорд был установлен в конце июня текущего года.

Сам индекс волатильности вот уже около месяца находится вблизи своих исторических минимумов. И остается большой загадкой почему некоммерческие участники торгов предпочитают делать такие большие ставки на его падение, так как это несет за собой большие риски. Если VIX постепенно снижается, теряя по десятке процентов в месяц, то всего за несколько дней он может спокойно вырасти на 100-150%, принеся огромные убытки.

( Читать дальше )

Трейдеры, торгующие волатильностью, настроены агрессивно. Желание заработать на обвале фондового рынка США и соответствующего роста волатильности нарастает.

Игроки эти торгуют опционами на  CBOE Volatility Index, ожидая резких колебаний по S&P 500. «Индекс страха» VIX имеет обыкновение взлетать при обвале американского рынка акций и падать на устойчиво растущем рынке. При этом CBOE Volatility Index уже не первый месяц находится неподалеку от исторических минимумов.

Сейчас трейдеры уверены, что спокойствие сохранится недолго. Опционы на VIX указывают, что соотношение стоимости ставок на снижение волатильности и ее рост находится на минимуме с октября 2015 года. Примечательно, что в начале 2016 года мировые фондовые рынки провалились вслед за Китаем.  

( Читать дальше )

Добрый день смартлаб! Блумберг сегодня опубликовал занимательный график соотношения сделок на индекс волатильности (VIX) по опционам колл и пут с 2008 г.

   Верхняя часть графика показывает объем сделок по путам и коллам.  Как можно заметить, количество сделок по опционам колл практический всегда преобладает, т.к инвесторы страхуют портфель от резкого скачка волатильности, который обычно случается на падении (покупка акций + покупка колл опционов VIX).
   Нижняя часть графика показывает соотношение количества сделок по путам и коллам на индекс VIX. Примечательно, что  высокие показатели данного соотношения в 2014 г. и 2015 г. (выше 4 к 1 коллов к путам) приводили к росту волатильности, т.е  инвесторы которые покупали коллы оказались правы в определении рыночной ситуации, причем заранее до ее появления. Такое же соотношение мы можем наблюдать и сейчас, будет ли рост волатильности это вопрос.

( Читать дальше )

-Nasdaq Composite вырос более, чем на 3,5% — лучший месяц с февраля 2017 года (растет в 11-и из последних 13-и месяцев)
-Акции FANG подскочили на 10% — лучший месяц с октября 2015 года (растут в 11-и из последних 13-и месяцев)
-Dow Transports свалился более, чем на 3,5% — худший месяц с момента Brexit (июнь 2016 года)
-VIX достигал рекордных низов в течение торговой сессии на отметке 8,84
-Доходности тридцатилетних трежерис выросли на 6 б.п. – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года
-WTI прибавила 9%, вновь оказавшись над отметкой $50 – лучший месяц с апреля 2016 года
-Индекс доллара ослаб до значений декабря 2014 года – худший месяц с января 2017 года – самая продолжительная полоса снижения с 2011 года

Американская статистика, основанная на фактах, рухнула вниз в четвертый месяц подряд.
Самый продолжительный период снижения с сентября 2010 года и самое низкое закрытие месяца с февраля 2009 года.

Транспортный индекс снижается в 9-и из последних 11 дней.

( Читать дальше )

Открыл позицию вчера, 26 июля.

Почему?
VIX фьючерсы в контанго.


( Читать дальше )

Здравствуйте коллеги, давно почитываю классный сайт Кургузкина, long-short.ru
Одной из главных тем там в последнее время является инвестирование в инверсные etf на волатильность VIX, типа xiv, ziv.
Если кликнуть тег волатильность в верхнем правом углу то появится много статей по теме на том сайте, не буду повторять что там написано.


( Читать дальше )

И будет все хорошо!

Плюсы за профит поставите позже!

Индекс волатильности закрывает неделю на уровне 9,31 — рекордное значение за всю его историю (ниже он был только в конце 2006 года, но закрытие недели было выше текущих значений).

Доходности 10-летних трежерис игнорируют монетарное ужесточение ФРС…

( Читать дальше )