Широкий план на широкий рынок

В прошлый раз картинка по волатильности была такая. Получилось удачно, так что ничего менять не буду, а просто расширю до следующего цикла:

Что означает эта картинка для меня?

Выбор торговых стратегий на 2018-й год я сделал исходя из предположения, что трэнд прошлых лет на S&P500 продолжится, волатильность в целом будет оставаться экстремально низкой и дно по индексу VIX где-то впереди.

В ближайшие месяцы коррекцию S&P500 ожидаю весь март и в начале апреля. Такое предположение возникло из самой тупой аналогии поведения рынков год к году, месяц к месяцу с октября 1987 (=2008) по январь 1997 (=2018). Картинка шаблона на ближайшие месяцы получается примерно такая (недельные бары SPX):

Я осознаю всю пустоту подобных предположений и, разумеется, не буду торговать такое напрямую. И никому не рекомендую делать трейды бессистемно. Однако возьму свою «карту предположений» на заметку как дополнительный фактор коррекции агрессивности своей позиции в рынке.

Про возможное ускорение растущего трэнда

С тех пор как рынок вырос грубо говоря вдвое, в пунктах дневные колебания ES меняются несильно. Все привыкли к текущему положению дел. Люди и машины ждут от рынка определённых результатов на конец каждого дня. Если день растущий, то типичные ожидания находятся в диапазоне +9…+16 пунктов. Когда результат дня оказывается +20…+25 пунктов, про такие дни говорят: рынок выстрелил. Может ли устойчивая ситуация резко измениться? Вполне! У нас даже есть исторический пример. Диапазон типичного торгового дня может прибавить ещё 10 пунктов. Возможно, именно это сейчас и происходит на наших глазах. Так что не удивляйтесь, если ES вдруг продолжит бурный рост. По привычке аналитики будут называть удачные дни «неожиданными выстрелами», «небывалым ростом», «сверхоптимизмом» и т.п. На самом деле в % выражении мы лишь догоняем отстающую от реалий нормальную волатильность.

ЗЫ Сам не продаю растущее, так что искать возможные точки разворота для шорта от «хаёв» – это в другие знаменитые блоги.

ЗЫ2 Всем удачи, а мне профитов! =)

(возможно, дополню тему в ближайшие пару дней)