vale

Добавил в портфель Vale (VALE) 📈

Бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Добывает железную руду (~75% выручки), медь, никель, а также осуществляет операции с марганцем, ферросплавами, золотом, серебром и кобальтом. Добыча и производство сосредоточены в Бразилии (основной регион), Канаде, Индонезии и Омане.

У компания сильная техническая маркетинговая стратегия, эффективная логистика (свои собственные железнодорожные линии, владение несколькими морскими портами и терминалами, флот тайм-чартерных балкеров класса Valemax дедвейтом ~400К тонн, так же сейчас идет постройка более удобных Guaibamax дедвейтом ~340К тонн) и давние отношения с крупными и очень крупными клиентами, что вкупе обеспечивает ей конкурентное преимущество.

У Vale низкий долг (Net debt/EBITDA =0,5) и щедрые дивиденды.
Прогнозный дивиденд на этот год ~8,76% (выплаты дважды в год + спец. дивиденды в зависимости от рыночной конъюнктуры).
В прошлом году итоговый дивиденд был около 13%.

Основной риск компании — страновой. Гос. долг Бразилии около 80% ВВП, поэтому, в случае дестабилизации ситуации, Vale, как крупнейший экспортер и налогоплательщик в стране, — естественная цель фискального давления со стороны государства.

Брокер «Финам» планирует к концу 2023 года дать своим клиентам доступ к рынкам Южной Кореи, Бразилии и Мексики.

Торги там будут доступны только квалифицированным инвесторам.
Предлагаю подумать наперед, быть готовым к открывающимся новым возможностям. 

Почему бы не начать рассмотрение акций в Бразилии, капитализация этого рынка уже достигла 1 трлн долл США. 
Состав индекса BOVESPA (BVSP) один из основных макроэкономических показателей Латинской Америки, торгующийся на Фондовой бирже Сан-Паулу (Bolsa do Brasil — B3), можно посмотреть здесь. Некоторую сложность для анализа представляет тот факт, что в индекс входит 86 компаний. 
Можно сократить поиск, выбрав другой индекс Brazil 50 Index (IBrX 50), т.е. 50 компаний, что тоже много. 

А можно позволить сделать предварительный отсев другим, например воспользовавшись портфелями ETF, ориентированных на Бразилию. 
На сайте ETFDB.COM  можно найти множество ETF, ориентированных на Бразилию или Латинскую Америку. 

Наконец, активный рост продаж электрокаров, для производства батарей которых используется никель (имеются в виду батареи типа NMC 811, наиболее популярные у автоконцернов), вносит свой вклад в увеличение спроса на металл, особенно на спотовом рынке с немедленной поставкой, что толкает цены вверх. В итоге, естественно, выиграют ключевые производители металла: Норникель, бразильский Vale, австралийский BHP, швейцарский Glencore и другие.

Есть потенциал в рамках волны c. Но прежде ожидаю откат в рамках волны b.

Сегодня у нас очередная порция компаний США. Разбираемся со спин-оффом IBM, базисами по компании Pfizer c их новой таблеткой от Covid-19, а также затронем горнодобывающую компанию Vale. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема от 11.11.21: