IBM акции, форум

  %
  1. Прибыль 1 кв 2019г: $1,591 млрд (-5,2% г/г)

     

    ARMONK
    , N.Y., April 16, 2019… IBM (NYSE: IBM) cегодня объявлены результаты первого квартала.

    «В первом квартале наш рост доходов от облачных вычислений ускорился, и мы снова выросли в ключевых, наиболее ценных областях облачного и когнитивного программного обеспечения и консалтинга», — сказала Джинни Рометти, председатель совета директоров, президент и главный исполнительный директор IBM. «Инвестиции IBM в инновационные технологии в сочетании с нашим отраслевым опытом и нашей приверженностью доверию и безопасности позволяют нам успешно переходить ко второй главе их цифрового переизобретения». 

    В первом квартале компания получила чистые денежные средства от операционной деятельности в размере $4,8 млрд, или $2,3 млрд, без учета дебиторской задолженности Глобального финансирования. Свободный денежный поток IBM составил $1,7 миллиарда. IBM вернула акционерам $2,3 миллиарда за счет дивидендов в размере $1,4 миллиарда и выкупа акций на $0,9 миллиарда. В конце марта 2019 года у IBM оставалось $2,4 миллиарда по текущей программе выкупа акций. 

    Прогноз на весь 2019 год 
    Компания по-прежнему ожидает, что прибыль на акцию, рассчитанная по GAAP, составит не менее $12,45, а операционная прибыль (без учета GAAP) на акцию — не менее $13,90. Операционная (без учета GAAP) разводненная прибыль на акцию исключает $1,45 на акцию из сборов за: амортизацию приобретенных нематериальных активов и других сборов, связанных с приобретением, включая сборы до закрытия, такие как расходы на финансирование, связанные с приобретением Red Hat; пенсионные сборы; и последствия принятия налоговой реформы.

    IBM по-прежнему ожидает, что свободный денежный поток составит около $12 миллиардов, а показатель реализации составит около 100 процентов от чистого дохода GAAP. 
    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465919021671/a19-7798_1ex99d1.htm#Exhibit99_1_104501
    www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465919021671/a19-7798_1ex99d3.htm#Exhibit99_3_104402

    International Business Machines Corp.
    (NYSE: IBM)
    $145.14 +1.24 (+0.86%)
    Apr. 16, 2019
    www.nasdaq.com/symbol/ibm

    IBM – International Business Machines Corporation
    Capital stock, par value $0.20 per share
    Voting shares outstanding at February 8, 2019 — 889,866,256 
    www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000104746919000712/a2237254z10-k.htm
    На 8 февраля 20189 года в обращении находится  889 866 256 акций. 
    Капитализация на 16.04.2019г: $129,155 млрд  

    Общий долг на 31.12.2016г: $99,078 млрд
    Общий долг на 31.12.2017г: $107,631 млрд
    Общий долг на 31.12.2018г: $106,452 млрд
    Общий долг на 31.03.2019г: $114,320 млрд

    Выручка 2016г: $79,919 млрд
    Выручка 1 кв 2017г: $18,155 млрд
    Выручка 2017г: $79,139 млрд
    Выручка 1 кв 2018г: $19,072 млрд
    Выручка 2018г: $79,591 млрд
    Выручка 1 кв 2019г: $18,182 млрд

    Прибыль 2016г: $11,872 млрд
    Прибыль 1 кв 2017г: $1,750 млрд
    Прибыль 6 мес 2017г: $4,082 млрд
    Прибыль 9 мес 2017г: $6,807 млрд
    Прибыль 2017г: $11,253 млрд(-$5,5 млрд – вычет TCJA)
    Прибыль 2017г: $5,753 млрд
    Прибыль 1 кв 2018г: $1,679 млрд
    Прибыль 6 мес 2018г: $4,083 млрд
    Прибыль 9 мес 2018г: $6,777 млрд
    Прибыль 2018г: $10,728 млрд (-$2 млрд – вычет TCJA)
    Прибыль 2018г: $8,728 млрд
    Прибыль 1 кв 2019г: $1,591 млрд (-5,2% г/г)
    www.ibm.com/investor/financials/

    IBM Corporation – Dividend Date & History
    Ex/Eff Date    Amount    Declaration      Record            Payment
    2/7/2019          1.57     1/29/2019        2/8/2019         3/9/2019

    11/8/2018        1.57     10/30/2018      11/9/2018        12/10/2018
    8/9/2018          1.57     7/31/2018        8/10/2018        9/10/2018
    5/9/2018          1.57     4/24/2018        5/10/2018        6/9/2018
    2/8/2018          1.50     1/30/2018        2/9/2018          3/10/2018

    11/9/2017        1.50      10/31/2017      11/10/2017      12/9/2017
    8/8/2017          1.50      7/25/2017        8/10/2017        9/9/2017
    5/8/2017          1.50      4/25/2017        5/10/2017        6/10/2017
    2/8/2017          1.40      1/31/2017        2/10/2017        3/10/2017
    www.nasdaq.com/symbol/ibm/dividend-history 

    p.s. Если посмотреть на дивидендную таблицу, то 23 апреля 2019г будут объявлены квартальные дивиденды, предположу, что $1,62 на акцию. Получается по 2019 году => $1,57 + ($1,62 х 3) = $6,43 => Общегодовая див. доходность 4,56%.
    Для амеро-рынка хорошие дивиденды.
  2. International Business Machines Corp. - IBM - Отчет за 2018г. Прибыль $10,728 млрд

    International Business Machines Corp. 
    (NYSE: IBM) 
    $122.52 -1.30 (-1.05%) 
    Jan. 22, 2019 
    https://www.ibm.com/investor/financials/stock-chart.wss 
    After Hours
    $130.60 +8.08 (+6.59%) 
    01/22/2019 19:59:56 
    https://www.nasdaq.com/symbol/ibm/after-hours 

    IBM – International Business Machines Corporation 
    The registrant had 908,793,777 shares of common stock outstanding at September 30, 2018. 
    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465918064673/a18-19046_110q.htm 
    На 30 сентября 2018 года в обращении находится  908 793 777 обыкновенных акций. 
    Капитализация на 22.01.2019г: $118,689 млрд (по послеторговой) 

    Общий долг на 31.12.2016г: $99,078 млрд 
    Общий долг на 31.12.2017г: $107,631 млрд 
    Общий долг на 30.09.2018г: $102,071 млрд 
    Общий долг на 31.12.2018г: $106,452 млрд 

    Выручка 2016г: $79,919 млрд 
    Выручка 9 мес 2017г: $56,597 млрд 
    Выручка 2017г: $79,139 млрд 
    Выручка 1 кв 2018г: $19,072 млрд 


    читать дальше на смартлабе
  3. International Business Machines Corp. 
    (NYSE: IBM) 
    $122.52 -1.30 (-1.05%) 
    Jan. 22, 2019 
    https://www.ibm.com/investor/financials/stock-chart.wss 
    After Hours
    $130.60 +8.08 (+6.59%) 
    01/22/2019 19:59:56 
    https://www.nasdaq.com/symbol/ibm/after-hours 

    IBM – International Business Machines Corporation 
    The registrant had 908,793,777 shares of common stock outstanding at September 30, 2018. 
    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465918064673/a18-19046_110q.htm 
    На 30 сентября 2018 года в обращении находится  908 793 777 акций. 
    Капитализация на 22.01.2019г: $118,689 млрд (по послеторговой) 

    Общий долг на 31.12.2016г: $99,078 млрд 
    Общий долг на 31.12.2017г: $107,631 млрд 
    Общий долг на 30.09.2018г: $102,071 млрд 
    Общий долг на 31.12.2018г: $106,452 млрд 

    Выручка 2016г: $79,919 млрд 
    Выручка 9 мес 2017г: $56,597 млрд 
    Выручка 2017г: $79,139 млрд 
    Выручка 1 кв 2018г: $19,072 млрд 
    Выручка 6 мес 2018г: $39,075 млрд 
    Выручка 9 мес 2018г: $57,830 млрд 
    Выручка 2018г: $79,591 млрд 

    Валовая прибыль 2016г: $38,294 млрд 
    Валовая прибыль 9 мес 2017г: $25,894 млрд 
    Валовая прибыль 2017г: $36,943 млрд 
    Валовая прибыль 1 кв 2018г: $8,247 млрд 
    Валовая прибыль 6 мес 2018г: $17,445 млрд 
    Валовая прибыль 9 мес 2018г: $26,249 млрд 
    Валовая прибыль 2018г: $36,936 млрд 

    Прибыль 2016г: $11,872 млрд 
    Прибыль 1 кв 2017г: $1,750 млрд 
    Прибыль 6 мес 2017г: $4,082 млрд 
    Прибыль 9 мес 2017г: $6,807 млрд 
    Прибыль 2017г: $11,253 млрд (-$5,5 млрд – вычет TCJA) 
    Прибыль 2017г: $5,753 млрд 
    Прибыль 1 кв 2018г: $1,679 млрд 
    Прибыль 6 мес 2018г: $4,083 млрд 
    Прибыль 9 мес 2018г: $6,777 млрд 
    Прибыль 2018г: $10,728 млрд (-$2 млрд – вычет TCJA) – Р/Е 11,1 
    Прибыль 2018г: $8,728 млрд 
    https://www.ibm.com/investor/financials/ 
    https://www.ibm.com/investor/financials/financial-reporting.html 

    IBM – Dividends
    Amount   Payable date Record date
    $1.57         12/10/18       11/09/18
    $1.57         09/10/18       08/10/18
    $1.57         06/09/18       05/10/18

    $1.50         03/10/18       02/09/18
    $1.50         12/09/17       11/10/17
    $1.50         09/09/17       08/10/17
    $1.50         06/10/17       05/10/17

    $1.40         03/10/17       02/10/17
    $1.40         12/10/16       11/10/16
    $1.40         09/10/16       08/10/16
    $1.40         06/10/16       05/10/16 
    https://www.ibm.com/investor/att/pdf/ibm_ir_dividends_2010.pdf 

    ARMONKN.Y., January 22, 2019 – IBM (NYSE: IBM) сегодня объявила результаты за четвертый квартал и полный 2018 год. 

    «В 2018 году мы вернулись к годовому росту выручки, отражая растущий спрос на наши услуги и лидерские решения в области гибридного облака, искусственного интеллекта, аналитики и безопасности», — говорит Джинни Рометти (Ginni Rometty), президент, президент и главный исполнительный директор IBM. «Крупные клиенты во всем мире, такие как BNP Paribas, обращаются к IBM Cloud и нашему непревзойденному отраслевому опыту, чтобы преобразовать свой бизнес и внедрить инновации». 

    Четвертая четверть: 
    · GAAP EPS от продолжающейся деятельности $2,15 
    — Включает сбор в размере $1,9 млрд, связанный с Законом о сокращении налогов и рабочих мест в США от 2017 года. 
    · Операционная прибыль (без учета GAAP) в размере $4,87 
    · Выручка в размере $21,8 млрд, что на 3 процента ниже (на 1 процент меньше с учетом валюты) 
    — Доходы Global Business Services и Cognitive Solutions росли год от года 
    · Валовая прибыль выросла на 10 базисных пунктов в годовом исчислении; прибыль до налогообложения выросла более чем на 50 базисных пунктов в годовом исчислении 
    — Продолжение сильного роста валовой прибыли в сфере услуг из года в год. 

    Полный год: 
    · GAAP EPS от продолжающихся операций $9,51 
    — Включает сбор в размере $2,0 млрд, связанный с Законом США о сокращении налогов и рабочих мест от 2017 года. 
    · Операционная прибыль (без учета GAAP) в размере $13,81
    · Выручка в размере $79,6 млрд, рост на 1% 
    · Доход от стратегических сроков в размере $39,8 млрд, рост на 9% 
    · Доход от облачных вычислений составил $19,2 миллиарда, что на 12 процентов больше 
    — Годовой показатель выхода при обслуживании для облачной выручки за квартал составил $12,2 млрд, увеличившись на 18% в годовом исчислении (до 21% с учетом валюты) 

    Ожидания 2019 года: 
    · ОПБУ США не менее $12,45; Операционная (не GAAP) прибыль на акцию не менее $13,90 
    · Свободный денежный поток около $12 миллиардов

    Tax Rate 
    Ставка налога 
    В результате вступления в силу Закона о сокращении налогов и рабочих мест в США от 2017 года в 2018 году IBM зарегистрировала расходы в размере $2,0 млрд, в том числе $1,9 млрд в четвертом квартале, в основном связанные с отложенными налогами на новый глобальный нематериальный доход с низкими налогами (GILTI). Налог Это дополнительно к $5,5 млрд, которые компания зарегистрировала в четвертом квартале 2017 года, в связи с единовременным переходным налогом в США, иностранными налогами на нераспределенную иностранную прибыль и переоценкой отложенных налогов. Эти сборы включены в результаты ОПБУ за четвертый квартал и полный год за 2017 и 2018 годы. 

    Сообщенная IBM ставка налога на прибыль по GAAP, которая включает сбор, за четвертый квартал составила 56 процентов в 2018 году по сравнению со 124 процентами в 2017 году; и за весь год было 23 процента по сравнению с 49 процентами в 2017 году. 

    Операционные (не GAAP) доходы и налоговая ставка IBM за 2018 год не включают сборы. Сообщаемая операционная налоговая ставка (за исключением GAAP) IBM за четвертый квартал составила 12 процентов в 2018 году по сравнению с 6 процентами в 2017 году; и в течение всего года было 8 процентов в 2018 году по сравнению с 7 процентами в 2017 году. 

    Ожидания на весь 2019 год 
    Компания ожидает, что разводненная прибыль на акцию по GAAP составит не менее $12,45, а операционная (без учета GAAP) прибыль на акцию — не менее $13,90. Операционная (без учета GAAP) разводненная прибыль на акцию исключает $1,45 на акцию из сборов за: амортизацию приобретенных нематериальных активов и других сборов, связанных с приобретением, включая сборы до закрытия, такие как расходы на финансирование, связанные с приобретением Red Hat; пенсионные сборы; и последствия принятия налоговой реформы. 

    IBM ожидает, что свободный денежный поток составит около $12 миллиардов, а показатель реализации составит около 100 процентов от чистого дохода GAAP. 
    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465919002755/a19-2327_1ex99d1.htm#Exhibit99_1_120636 
    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000110465919002755/a19-2327_1ex99d3.htm#Exhibit99_3_081730
  4. Потенциал прибыли от сделки IBM и Red Hat может существенно превысить текущую стоимость

    На этой неделе корпорация IBM объявила о крупнейшей сделке в своей истории. IBM купит компанию Red Hat, разработчика open source-софта и создателя дистрибутивов Linux. Стоимость такой покупки — $34 млрд.

    Сделка даст хорошую возможность нарастить долю рынка и продажи от облачных технологий (cloud power) и программного обеспечения в сфере open source (c открытым исходным кодом). Это очень хорошая сделка, так как все облачные технологи кроме Microsoft Azure работают на программном обеспечении с открытым кодом Linux.

    Сегодня, компания IBM — третья в мире по доле рынка (8-10%) в сфере облачных технологий после Amazon AWS и Microsoft Azure.

    Потенциал прибыли от сделки IBM и Red Hat может существенно превысить текущую стоимость

    Облачные технологии будут продолжать расти. Рост в третьем квартале 2018 составил 45% по сравнению с полным годом в 2017 и на 50% по сравнению с 2016 г. При этом, темпы роста будут снижаться — основная фаза увеличения капитализации этого сегмента пройдена.

    Задача и цель дорогой покупки заключается не в том, чтобы стать лидером в сфере облачных технологий, но лидером в сегменте гибридных облачных технологий. Это куда менее затратно, позволит привлечь больше клиентов и перенести больше данных на хранение с помощью облачных технологий.


    читать дальше на смартлабе
  5. IBM покупает Red Hat. Как спуливают миллиарды в Америке

    IBM хочет купить RedHat за 34 млрд баксов. Предлагая цену выше рынка на 50%. Это реально напоминает покупку ТНК-BP. Сейчас P/E у RedHat более 50, учитывая предполагаемые цену продажи P/E будет почти 80. Это при том, что никаких уникальных технологий за RHT не стоит. Все аналоги есть и у IBM.
    Забавное сравнение

    IBM
    RedHat
    Капитализация 115 млрд 34 млрд
    Количество сотрудников 360 тысяч 12 тысяч

    Судя по этой табличке полмиллиона сотрудников IBM занимаются хер знает чем. RedHat неплохая компания, с растущим бизнесом. Но она столько не стоит. Если сделку все-таки закроют это будет огромным фейлом для IBM. А вот если это закончится разговорами, то станет хорошим драйвером для разворота. Сама IBM мне нравится.


    читать дальше на смартлабе

IBM - факторы роста и падения акций

 
 

IBM - описание компании

International Business Machines Corporation (IBM) is an American multinational information technology company headquartered in Armonk, New York, United States, with operations in over 170 countries. The company began in 1911 as the Computing-Tabulating-Recording Company (CTR) and was renamed «International Business Machines» in 1924.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: