tickmill

Золото продолжило поступательно снижаться, не удержавшись на ключевых рубежах в ходе коррекции. Начало периода отметилось разнонаправленным движением в ожидании решения ФРС. Выход данных о росте розничных продаж в США на 1,2% и устойчивости рынка труда на фоне сохранения повышенного инфляционного фона привел к тому, что закладываемая рынком вероятность повышения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании подскочила с 59% до почти 90%. Одновременно эскалация конфликта на Ближнем Востоке и перебои с поставками из Саудовской Аравии подталкивали нефть вверх, а привлекательность золота как актива без процентного дохода снижалась на фоне роста доллара США.

Собственно, само решение ФРС США года повысить базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,75%-4,00%, уже было ожидаемым и полностью учтено рынком. Поэтому значительного импульса это не вызвало. Единогласное голосование членов FOMC (12-0) и обновленный прогноз медианной ставки на уровне 4,1% к концу года дали рынку ясный сигнал о возобновлении цикла монетарного ужесточения из-за устойчиво высокой инфляции. Дополнительное давление пришло через доллар: после решения американская валюта укрепилась, а более высокая ожидаемая ставка увеличила альтернативную доходность казначейских облигаций относительно золота.

Канадский доллар весь прошедший период непрерывно дешевел, сформировав практически безоткатный восходящий импульс в паре. Доллар США укреплялся по всему рынку на фоне решения ФРС, а трейдеры сомневались, что торговая сделка с США будет скорой. К тому же, дорогая нефть усиливала инфляционные опасения и доводы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС.

При этом, канадский CPI за август вырос на 3,0%, совпав с прогнозом, а базовые показатели Банка Канады остались на 2,0% и 1,9%. Сохранение базового инфляционного давления в пределах целевого диапазона регулятора снизило вероятность жестких монетарных мер со стороны Банка Канады. Тогда как ФРС единогласно принял решение повысить целевую ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов — до диапазона 3,75%-4,00%, и дал понять, что возможен ещё один шаг в этом году, у Банка Канады ставка осталась на прежнем уровне. Разнонаправленность ожиданий — возобновление цикла повышения ставок в США при нейтральной позиции Банка Канады — спровоцировала масштабный переток капитала в активы в долларах США. Дополнительным фактором стало снижение нефти примерно на 3,2% после сообщения о дополнительных поставках саудовской нефти через Оман.

Фунт продолжил снижение и за прошедший период практически обвалился с отметки 1,35 в район 1,32 на фоне подорожания доллара ко всем основным валютам по итогам заседания ФРС.

Начальное снижение выпало на выход данных по британской инфляции: CPI ускорился с 2,9% до 3,1% годовых, достигнув максимума за пять месяцев, причём месячный рост составил 0,5%; главным источником ускорения стали моторное топливо и транспорт. При этом базовая инфляция осталась на 2,6%, а инфляция в секторе услуг — на 3,4%. Для Банка Англии это успокаивающий сигнал: удорожание энергии пока слабо перетекает в остальные цены. Однако фундаментальный баланс сил резко изменился под воздействием сильных данных из США и итогов заседания ФРС. Розничные продажи США показали рост +1,2% в августе при прогнозе 0,8%, базовая группа +1,4%. В тот же день ФРС повысила ставку на 25 б.п., до 3,75-4,00%, а обновлённый прогноз регулятора показал ещё одно повышение до конца 2026 года; медианный прогноз инфляции PCE был повышен до 3,7%, тогда как возвращение инфляции к 2% теперь ожидалось только в 2029 году.

Американский фондовый индекс S&P 500 провел образцовый возврат к ранее пробитой верхней границе бычьего флага. Протестировав этот рубеж сверху вниз, пара закрыла пятничные торги мощным и эстетически безупречным бычьим поглощением. Похоже, законы рыночной гравитации на этот индекс всё еще не распространяются.

Теперь первейшая задача покупателей — пробой локального исторического сопротивления 7815 и долгожданное взятие круглой психологической отметки 8000 пунктов. Впрочем, это далеко не предел: высота флагштока прозрачно намекает на то, что главным стратегическим ориентиром для рынка может стать восходящее движение вплоть до уровня 8200.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

Валютная пара USD/JPY уверенно продвигается на север и сейчас вплотную приблизилась к пробитому ранее недельному восходящему тренду, от которого котировки могут совершить технический отскок вниз. Дополнительно через эту точку возможного разворота проходит горизонтальное сопротивление 159.60.

Однако куда более перспективной выглядит горизонталь, расположенная чуть выше — уровень 160.45. Эта отметка, как мы неоднократно убеждались на практике, является настоящим «болевым порогом» для Центрального банка Японии, где регулятор традиционно начинает намекать на валютные интервенции. При тестировании любого из указанных рубежей будет интересно отслеживать реакцию цены и появление разворотных свечных паттернов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

Нефть марки BRENT успешно протестировала сильный уровень поддержки 96.15, а также линию локального восходящего тренда, построенную по ключевым минимумам. Сессия среды изо всех сил стремится закрыться красивым паттерном «бычье поглощение», прозрачно намекая на то, что у покупателей накопилось достаточно топлива для нового рывка.

При активации этого «северного» сценария быки попробуют всё-таки дотянуться до своего давнего технического ориентира — мощного уровня сопротивления 113.50. Похоже, медведям придется на время отступить под натиском этого восходящего импульса.

Потенциальный технический риск для покупателей остается минимальным и фиксируется строго под основанием паттерна поглощения. Слом этого рубежа будет означать капитуляцию быков и откроет дорогу для дальнейшего падения котировок

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Нефть продолжила расти и подскочила до очередных локальных максимумов, после чего последовал планомерный откат. Такая динамика сформировалась под воздействием геополитической эскалации, публикации отраслевых статистических отчетов, ужесточения монетарной политики ФРС США и последующей дипломатической разрядки. Основным фоном выступала не столько статистика спроса-предложения сама по себе, сколько вероятностная оценка трейдерами дальнейшей эскалации либо деэскалации военных действий и их влияния на физические потоки нефти через Ормузский пролив и обходные маршруты Саудовской Аравии.

Начало периода пришлось на резкое обострение прямого военного противостояния США и Ирана на воде и ударов хуситов по саудовской энергетической инфраструктуре. Рынок всё сильнее закладывал риск сокращения поставок из Персидского залива, причём угрозой становились одновременно добыча, инфраструктура и морская транспортировка.

Вместе с тем, на рынок поступил блок статистических и отраслевых данных, которые несколько сдержали ускорение роста.

Валютная пара USD/CAD продолжает свое бодрое восходящее движение, уверенно отрабатывая разворотную фигуру «двойное дно». Похоже, покупатели всерьез настроены доказать, что законы гравитации на этот тренд временно не распространяются. Однако на пути дальнейшего роста перед ними стоят два серьезных барьера, где продавцы явно попытаются устроить засаду.

Первый рубеж — это область сопротивления в диапазоне 1.4130–1.4150, причем ее верхняя граница выступает линией шеи летней «двойной вершины». Медведям придется срочно просыпаться и защищать свои «летние воспоминания». Барьер повыше — сильная горизонталь 1.4247.

Вблизи этих уровней крайне важно внимательно отслеживать реакцию цены и появление разворотных свечных паттернов. Если покупатели выдохнутся и нисходящий сценарий активируется, продавцы попробуют вернуть котировки на ретест пробитой линии шеи «двойного дна» — к уровню поддержки 1.3940.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Японская иена сначала продолжила укрепляться, однако затем развернувшись заметно ослабла. В этот период фактором укрепления иены были изменения рыночных ожиданий относительно Банка Японии из-за растущей вероятности более быстрого ужесточения политики, возможной репатриации японского капитала и сокращения накопленных позиций. Дополнительную поддержку японская валюта получила со стороны статистики: уточнённая оценка ВВП Японии за апрель-июнь показала рост экономики на 0,4% кв/кв, или на 1,4% г/г, против первоначальной оценки 1,1%, что уменьшало аргументы против дальнейшего повышения ставки Банком Японии.

Тем временем, ключевой американский CPI за август показал рост на 0,4% за месяц и на 3,4% г/г, повысив вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов до примерно 86-87%. Одновременно японская оптовая инфляция оставалась высокой, что поддерживало ожидания повышения ставки BOJ.

Ключевым фактором последовавшего роста пары стало решение Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), который повысил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов — до 3,75-4,00%.

Кросс-курс EUR/NZD протестировал линию нисходящего тренда и уровень сопротивления 2.0100, который, хоть и сформирован с небольшими графическими погрешностями, всё же заставил покупателей притормозить. Торги четверга пара закрыла нерешительным «доджем», да и последующую сессию график стремится завершить скромной свечой, намекая на явную паузу в движении.

Конечно, текущие белые свечи могут быть лишь передышкой перед продолжением восходящего тренда в рамках флага или вымпела. Однако сейчас инициативу пытаются перехватить продавцы.

Важно отметить, что риски для медведей потенциально ограничены локальным максимумом на уровне 2.0110. Если этот оборонительный рубеж выстоит, котировки направятся к поддержке 1.9750. В случае её уверенного пробоя продавцам откроется дорога к горизонтали 1.9500.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.