Рынок акций готовится к большому развороту вниз?

На этой неделе рынок акций продолжил рост после отскока в прошлую пятницу и наконец-то достиг мою глобальную цель роста 2500 по индексу ММВБ. Цена преодолела уровень и почти всю неделю провела над ним в боковике. С июля-августа рынок заметно вырос, а с конца сентября затяжных коррекций почти не было. Теперь индекс находится возле сильных сопротивлений, и риск значительного снижения увеличивается. Давайте посмотрим, чего стоит ждать от рынка на следующей неделе.

В прошлом обзоре предполагал, что от области 2470-2480 было бы логично откатиться к 2450 и проверить этот уровень на прочность перед продолжением роста. В понедельник такую коррекцию сделать не удалось. Цена пыталась снизиться, но на позитивных новостях рынок снова потащили вверх. Пробой уровня 2480, как и прогнозировал, открыл путь в целевую область 2500-2550.

Индекс практически дошел до верхней границы этого прогнозируемого диапазона, развернувшись от 2544. Затем началась коррекция в область 2490-2500, где проходил старый локальный аптренд. Именно эта линия удержала рынок в пятницу. От нее цена оттолкнулась вверх, пробила локальный нисходящий тренд и продолжила отскок к 2520, как прогнозировал в пятницу на своем канале.

Этот отскок был технически необходим независимо от дальнейшего направления рынка. Сам по себе он не означает продолжения роста. Основная глобальная цель достигнута, а дневная и недельная картины индекса, на мой взгляд, все больше напоминают подготовку к развороту вниз.

При этом месяц закрывается очень позитивно, большой зеленой свечой, каких давно мы не видели. Но если раньше от области 2060-2100 рост к 2500 я считал основным и наиболее вероятным сценарием, то сейчас уверенности в продолжении подъема стало значительно меньше.

Еще после падения к 1900-1950 на самом дне рынка в июле я предположил, что в ближайшие месяцы индекс будет двигаться в области 2000-2500. Затем от 2060-2100 постоянно прогнозировал рост к 2500. В итоге этот сценарий реализовался.

Пробой 2500 вниз в начале лета сопровождался сильным обвалом, о риске которого, кстати, неоднократно предупреждал в конце весны. Теперь рынок вернулся к этому ключевому уровню. И, в целом, такой коррекции достаточно. Но выше остается еще одно сильное сопротивление. Это старый глобальный аптренд, который также был пробит летом. Сейчас он проходит возле 2580, и в идеале его тоже можно было бы протестировать снизу. Пока такая возможность сохраняется: индекс преодолел локальный нисходящий тренд и удерживается над ближними аптрендами. Главный из них, глобальный аптренд текущей волны роста, сейчас проходит примерно возле 2470. Пока цена выше него, рост может продолжаться. Но существенно большего подъема, чем к 2580, в ближайшие недели пока не жду.

Для движения к 2560-2580 теперь нужно преодолеть 2520 и закрепиться выше. Желательно сделать это быстро, ведь к концу следующей недели глобальный аптренд может подняться уже выше 2500. Поэтому, полагаю, именно на следующей неделе рынок либо продолжит подъем к еще одному сопротивлению, либо начнет глобальный разворот вниз.

Надо понимать, что пробой глобального аптренда резко уменьшит вероятность дальнейшего роста. Тогда основной целью снижения станет уже область 2300-2330. На такую коррекцию указывают и крупные бумаги, обеспечивавшие рост индекса в последние месяцы.

Лукойл на этой неделе преодолел уровень ₽6160 и пришел к моей цели ₽6300, как прогнозировал в прошлом обзоре. Цена поднялась даже выше, к ₽6380, а затем откатилась к ₽6200. Теперь акция тестирует ₽6300 снизу. Если преодолеть уровень не получится, ожидаю возобновление снижения.

При пробое аптрендов возле ₽6200 коррекция, скорее всего, продолжится в сторону ₽6000. Если же Лукойл закрепится выше ₽6300, то еще сможет попытаться подняться к ₽6400 и перейти в боковик. В больший рост уже не верю. Акция была одним из лидеров роста и, на мой взгляд, выросла слишком сильно. Хотя, конечно, высокие цены на нефть пока дают ей преимущество перед остальным рынком.

Роснефть снова попыталась дойти до моей цели ₽400, но развернулась вниз уже возле ₽395. Раньше смотрел на эту цель оптимистичнее, но акция уже пробила второй локальный аптренд, поэтому уверенности стало меньше в ее достижении. Пока индекс остается выше 2500, шанс все же сохраняется. По крайней мере, Роснефть еще может отскочить к ₽391 и протестировать снизу пробитый локальный аптренд. Если рынок пойдет к 2580, возможно, акция все же сможет подойти и к ₽400.

Газпром наконец-то вырос в мою целевую область ₽116-118 и почти дошел до ₽119. Затем цена развернулась вниз и откатилась к ₽113,7, откуда отскочила от аптренда и снова поднялась выше ₽116. Пока акция удерживается над этим уровнем, еще возможна попытка продолжить отскок, вероятно, к ₽120. Если же Газпром снова упадет под ₽116, полагаю, коррекция может стать более значительной, к ₽111. Такое снижение может потянуть вниз и индекс.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Не случайно в прошлом обзоре обращал внимание и на Новатэк, который подошел к глобальному нисходящему тренду возле ₽1190. Тогда допускал подъем еще к ₽1200 и даже к ₽1240, но предупреждал о риске коррекции возле этих значений. Акция в итоге пробила трендовую и поднялась еще к ₽1219 и резко откатилась. Коррекция продолжилась к ₽1145, после чего цена отскочила обратно к глобальному нисходящему тренду и снова закрепилась под ним. Если акция останется ниже ₽1185, допускаю новую волну снижения к ₽1130 и, возможно, ниже.

При продолжении роста индекса Новатэк еще может снова попытаться преодолеть локальный нисходящий тренд возле ₽1190 и отскочить в область ₽1220-1240. Но уже оттуда снова буду ждать разворот вниз. Шанс на дальнейший подъем теперь меньше, чем неделю назад.

Также стоит следить за Сбербанком, который пытается пробить глобальный аптренд. Если цена пройдет ниже уровня ₽293 и закрепится под трендовой, акция, полагаю, тоже перейдет к коррекции в сторону ₽280. Это станет дополнительным фактором давления на индекс. Графики по этим бумагам можно будет посмотреть на моем канале.

Сам, как и планировал, закрыл большую часть лонга по фьючерсу на индекс, набранного еще в области 2060-2070, когда предлагал своим читателям покупать акции в расчете на движение к 2500. Теперь цена глубоко зашла в целевую область 2500-2550, поэтому начал сокращать длинные позиции. Также снова взял шорт в другом контракте в расчете на локальную коррекцию. Его зафиксировал в области 2490-2500, так как ждал от нее отскок. Затем снова набрал короткую позицию возле 2520 с коротким стопом над уровнем.

На следующей неделе, полагаю, уже полностью закрою оставшийся лонг либо при достижении 2560-2580, либо при пробое 2500 вниз, и тем более при пробое глобального аптренда. Часть длинной позиции пока сохраняю, но риск большой коррекции к 2300 становится все выше.

Особенно это касается бумаг, которые сильно выросли вместе с индексом, прежде всего нефтегазового сектора. На мой взгляд, в них уже стоит сокращать длинные позиции. При этом многие акции почти не участвовали в росте индекса, поэтому исключать их дальнейший рост не стал бы. Но именно прежние лидеры способны потянуть индекс вниз, если коррекция начнется.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, основная цель роста 2500-2550 выполнена. Дополнительное движение к 2560-2580 еще возможно после закрепления выше 2520, пока цена держится выше глобального аптренда, но времени на это остается мало. Поэтому начал фиксировать длинные позиции, ибо дальнейший рост считаю уже менее вероятным.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!