spo

SPO позволило профинансировать стратегическую сделку по покупке АО «Бизнес-Недвижимость» и открывает возможности для вхождения Компании в число крупнейших премиум-девелоперов России

МКПАО «Эталон Груп» (далее – «Компания», «Группа»), одна из крупнейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет итоги вторичного публичного размещения (далее – «SPO» или «Размещение») обыкновенных акций Компании (далее – «Акции») на Московской бирже.

Итоговое количество Акций, размещенных в рамках SPO, составило около 400 млн шт., включая

• около 389 млн Акций, размещенных по результатам основного периода сбора заявок на Московской бирже, во внебиржевом порядке, а также в рамках преимущественного права действующим акционерам (26 января – 9 февраля 2026 года);
• около 11 млн Акций, размещенных по результатам заключительного этапа сбора заявок на Московской бирже и во внебиржевом порядке (19 февраля 2026 года).

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

По вопросу № 1 повестки дня: «Об определении цены размещения дополнительных акций Общества». Определить цену размещения одной дополнительной обыкновенной акции ПАО «ОАК» в размере 0,53 (Ноль целых пятьдесят три сотых) рубля.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wXoGrNJ-A10yEFJA62-AEhjQ-B-B

Ранее акционеры ОАК одобрили допэмиссию в размере 2,06 трлн акций по закрытой подписке.

smart-lab.ru/blog/news/1255185.php

МКПАО «Эталон Груп» (далее – «Компания», «Группа»), одна из крупнейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, сообщает о проведении сбора заявок в рамках заключительного этапа вторичного публичного размещения (далее – «SPO» или «Размещение») акций Компании (далее – «Акции») на Московской бирже.

17 февраля 2026 года завершился срок оплаты Акций, подлежащих размещению по преимущественному праву среди действующих акционеров. В соответствии со структурой и условиями SPO оставшиеся неразмещенные Акции в объеме 11 млн шт. будут предложены инвесторам в рамках заключительного этапа сбора заявок. Он пройдет 19 февраля 2026 года на Московской бирже и во внебиржевом порядке. Цена Размещения будет соответствовать ранее объявленной – 46 рублей за Акцию.

Как сообщалось ранее, в ходе SPO Компания вправе разместить до 400 млн Акций, чтобы привлечь 18,4 млрд рублей (100% cash-in).

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента. По вопросу № 1 повестки дня:

Об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации, основанной на обыкновенных акциях Общества (далее – Программа мотивации).

Принятое решение: Определить цену размещения одной дополнительной обыкновенной акции Общества как значение средневзвешенной цены одной обыкновенной акции Общества, определенной по результатам организованных торгов на ПАО Московская Биржа по итогам 13.02.2026.

Примечание: в соответствии с информацией, раскрытой ПАО Московская Биржа, средневзвешенная цена одной обыкновенной акции Общества, определенная по результатам организованных торгов по итогам 13.02.2026, составила 4785 руб.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5JSPFUEBOUGuUE9XooQMvA-B-B

Девелопер «Эталон» (ETLN) успешно закрыл книгу заявок на допэмиссию. Цена размещения — 46 ₽ за акцию. Спрос (411 млн бумаг) превысил предложение (400 млн), основную заявку на 377 млн акций подала АФК «Система». Общий объём привлечения — 18,4 млрд рублей. 

Отмечу сразу: цена оказалась выше рыночных котировок на момент анонса SPO (акции тогда торговались в районе 42 ₽). Для российского рынка это редкий случай — инвестор сознательно заходит в бумагу дороже рынка. Сигнал как минимум заслуживающий внимания.

Суть сделки: стратегическая покупка премиум-активов

Большая часть средств (14,1 млрд рублей) уйдёт на покупку компании «Бизнес-Недвижимость». Это пакет из 42 премиальных участков в Москве и Санкт-Петербурге. Среди них — земля на первой береговой линии Серебряного Бора.

🔺 Что важно: 

18 участков уже готовы к девелопменту. Менеджмент прогнозирует, что до 2032 года они принесут более 185 млрд рублей выручки с валовой рентабельностью выше 40%. Остальные площадки либо пойдут в развитие, либо будут проданы.

🔵 Цена SPO — ₽46 за акцию.

🔵 Компания получила заявки на приобретение 411 млн акций, в том числе:
➡️ 399 млн акций — внебиржевое размещение (АФК «Система» и дочернее общество Компании для формирования LTI).
➡️ Более 12 млн акций по остальным компонентам размещения, включая 11 млн акций в рамках преимущественного права.

🔵 Срок оплаты акций по преимущественному праву — до 17 февраля включительно. Компания намерена провести дополнительный раунд размещения, если останутся неоплаченные по преимущественному праву акции.

🔵 Итоговые параметры SPO будут объявлены не позднее 20 февраля.

Подробности — в пресс-релизе компании🤝

      Если вы периодически залипаете в рилсах ( а есть ли среди нас вообще те, кто без этого грешка?), то регулярно натыкались на «базовый минимум или роскошный максимум?» или «стрём или норм?».

     Если рассуждать о допэмиссии вообще — то, на мой неискушенный взгляд диванного эксперта, это вообще-то не норм. Потому как доли существующих акционеров размываются в любом случае. И чтобы такие неудобства причинять своим лояльным инвесторам, должны быть очень веские причины для этого.

• Вот, например, сделки M&A или развитие бизнеса (новые продукты/рынки/технологии). За счет новых акций ты финансируешь сделки поглощения новых бизнесов, сам становишься больше, оборот-клиентская база-прибыль растут за счет синергии существенно больше, и капитализация вырастает значительно. То есть доля хоть и размылась, но в деньгах твои вложения выросли. Вполне себе норм.

• Или погашение долгов/конвертация долга в акционерный капитал. Если ты брал кредиты по высокой ключевой ставке, а теперь вдруг она резко снизилась, то это нормальный способ для уменьшения финансовой нагрузки на компанию. Свободные деньги будешь тратить не на погашение конских процентов по кредиту, а на развитие компании. Не то, чтобы норм, но приемлемо.

МКПАО «Эталон Груп» (далее – «Компания», «Группа»), одна из крупнейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет предварительные итоги вторичного публичного размещения (далее – «SPO» или «Размещение») обыкновенных акций дополнительного выпуска (далее – «Акции») на Московской бирже.

• 9 февраля 2026 года Совет директоров Компании установил цену Размещения в размере 46 руб. за одну Акцию, в соответствии с ранее объявленным ценовым ориентиром, а также утвердил долгосрочную мотивационную программу менеджмента (далее – «Программа LTI» или «Программа») объемом 22 млн Акций. Программа предусматривает право приобретения обыкновенных акций МКПАО «Эталон Груп» в случае выполнения стратегических целей, связанных с ростом капитализации и увеличением прибыльности Группы. График Программы LTI рассчитан на несколько траншей до 2028 года включительно. Пул Программы формируется из обыкновенных акций МКПАО «Эталон Груп», приобретаемых дочерним обществом Группы в рамках объявленного Размещения.