softline

На конференции Smart-Lab Conf 25 октября выступила IR-директор $SOFL — Александра Мельникова. Вместе с пришедшими на наше выступление инвесторами мы обсудили много важных событий — завершение третьего этапа обмена, сделки с BeringPro и SK Capital, обратный выкуп и много чего еще.  Посмотреть презентацию с мероприятия можно по ссылке, а запись выступления будет доступна немного позже. 

Мы благодарны нашим инвесторам за интерес, отличные вопросы и глубокое погружение в наш бизнес. Всегда очень рады с вами пообщаться и познакомиться, особенно — лично! 

По итогам прошлой конференции стало известно, что Софтлайн вошёл в топ-3 эмитентов России по работе с частными инвесторами, за что в этот раз мы получили награду «За вклад в развитие IR-культуры» 🏆 

А что дальше? Мы, безусловно, продолжим выстраивать устойчивое взаимодействие со всеми категориями инвесторов, придерживаясь лучших стандартов IR-коммуникаций, ведь это — наш приоритет.  

Совет директоров ПАО Софтлайн продлил программу обратного выкупа еще на год. Лимит сохраняется до 5% уставного капитала. Компания напомнила, что за первый год действия мандата с октября 2024 было выкуплено около 15,5 млн акций. Бумаги, приобретаемые в рамках buyback, планируется направлять на финансирование M&A и опционные программы сотрудников. Менеджмент прямо указывает на рыночную недооцененность и ожидаемый рост капитализации.

Причины решения лежат в сочетании сигналов и практических задач. Buyback поддерживает котировки в условиях волатильности и служит маркером уверенности менеджмента. Накопленный объем уже создал задел для сделок и мотивации без размывания долей. История вопроса показывает последовательность подхода совета директоров с осени 2024. Компания использует обратный выкуп как инструмент корпоративных действий и как защиту стоимости для акционеров.

Ожидаем сохранения поддерживающего эффекта для цены и мультипликаторов. Сокращение эффективного free float и перераспределение бумаг под опционные программы повышают устойчивость спроса, а сделки M&A могут дать синергию выручки и маржи.

Объем buyback сохраняется и составит до 5% УК.

«Данное решение связано, прежде всего, с уверенностью менеджмента группы в рыночной недооцененности ПАО „Софтлайн“, а также убежденностью в росте капитализации холдинга в обозримой перспективе», — говорится в сообщении.

В октябре 2024 года совет директоров компании утвердил buyback до 5% УК в течение года. За этот период было выкуплено около 15,5 млн акций ПАО «Софтлайн», отмечается в сообщении.

Акции ПАО «Софтлайн», которые будут приобретены в рамках обратного выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

www.interfax.ru/business/1054864

Дорогие инвесторы! Мы с важными и радостными новостями. Байбэк, запущенный год назад, продлевается еще на 12 месяцев. 

Сколько еще будет выкуплено? К выкупу будет доступно до 4,5 млн акций (из тех 20 млн акций, которые были утверждены год назад).

Зачем продлевать обратный выкуп? Причины прежние: менеджмент SOFL уверен в рыночной недооцененности Софтлайн и убежден в росте капитализации Холдинга в обозримой перспективе

Почему обратный выкуп — это хорошо? Байбэк – это дополнительный спрос на акции, создаваемый самой компанией. Он поддерживает котировки 

Выкупленные акции будут использоваться для финансирования M&A-сделок и программ мотивации сотрудников. 

Если остались вопросы — с удовольствием ответим в комментариях!

Дорогие инвесторы! Уже завтра ждем вас на нашей сессии Smart-Lab Conf, крупнейшей конференции для инвесторов. 

Для вас выступит Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами — расскажет о последних событиях в жизни компании, о принципах нашей стратегии, о кластеризации и других важных вещах. 

Отдельное внимание мы уделим вопросам, которых очень ждем! Кстати, Софтлайн будет модерировать Алексей Линецкий — инвестор, автор стратегий автоследования, эксперт в области инвестиций и личных финансов. 

Мы будем очень ждать всех на нашей сессии!

Российский IT-сектор уже пострадал в 24-25 годах от высокой ставки, снижения спроса и сокращения эффекта от импортозамещения.

🔨В 2026 году его ждет еще 2 удара:

✔️ Сейчас отечественное ПО из реестра Минцифры продается с нулевой ставкой НДС. С 2026 года она станет рыночной (22%).

✔️ Повышение страховых взносов на сотрудников с 7,6% до 15%.

👊 Постимулировали и хватит? Из тепличных условий, которые сложились в 22 году после ухода иностранных вендоров, сектор резко бросает в другую крайность.

К чему это приведет? Если говорить про НДС, то у поставщиков софта есть 2 варианта: переложить налог в цену или снизить маржинальность на его величину.

🤔 Первый вариант, очевидно, лучше, но не все так просто. Как я уже сказал, спрос и так слабый. Готовы ли заказчики покупать на 22% дороже? Учитывая, что главные клиенты публичных IT-компаний — это крупные корпорации с большой долей госсектора, то есть сомнения. Часть из них не захочет пересматривать бюджеты, часть итак страдает от высокой долговой нагрузки и режет расходы, а не увеличивает.

После завершения третьего этапа обмена расписок Noventiq на акции Софтлайна более 8,5 млн бонусных акций поступили инвесторам, а free-float вырос до 25%. Рынок отреагировал на это позитивно: на пике в начале сессии 20 октября акции Софтлайна дорожали на 2,3%, до 85,64 руб., а к 10:30 мск их рост замедлился до 1,5%, до 84,94.

Процедура обмена завершена по плану компании. На первом этапе был обеспечен своп 1 к 1, а объем новых акций превысил 14 млн. На втором этапе было выпущено более 10,2 млн долевых бумаг. По сообщениям компании, участники третьего этапа получили свыше 8,5 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн» через биржевой и внебиржевой способы реализации.

Для рынка это означает меньшую неопределенность в отношении будущих поставок и лучшую прогнозируемость оборота. Давление размещений со стороны держателей ГДР снижено. Баланс между разводнением и ликвидностью сдвигается в пользу второго фактора.

Фундаментально стратегия Софтлайна по-прежнему предполагает импортозамещение, сервисные контракты, подписочную модель, проекты в области ИТ-инфраструктуры и информационной безопасности. Более высокий free float расширяет пул потенциальных покупателей.

Делимся результатами финального этапа обмена ГДР Noventiq на акции $SOFL. Его участники, которые выполнили все условия, получили в сумме 8 млн акций (это 2,1% капитала и ~85% акций, доступных к получению на 3-м этапе). Рады такому высокому проценту полученных бонусных акций.  

Благодаря 3-му этапу обмена: 

• участники 2-го этапа обмена получили бонусную акцию на каждую обменянную при выполнении условий, которые были описаны здесь: https://softline.ru/investor-relations/obmen 

• доля акций SOFL в свободном обращении выросла на 2,1 п.п. до 25%  

• при этом общее количество акций в результате обмена не изменилось, так как их выдавал основной акционер 

Таким образом, мы обеспечили бывшим владельцам ГДР Noventiq (которые теперь — инвесторы Софтлайн) максимально справедливый и выгодный переход в акционерный капитал Софтлайн. А еще — повысили ликвидность, увеличив free-float. 

Остаемся на связи и оставляем несколько полезных ссылок: 

ПАО «Софтлайн» (Компания, Группа или Холдинг, MOEX: SOFL), инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации, объявляет о результатах реализации биржевых оферт и депозитарных поручений на приобретение акций ПАО «Софтлайн» (далее – «Приглашение»), принятых от участников обмена глобальных депозитарных расписок (далее – «ГДР») Noventiq Holdings plc (далее – «Noventiq») на акции ПАО «Софтлайн» (далее – «Обмен») в рамках третьего этапа Обмена.

Участники третьего этапа Обмена получили свыше 8,5 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн» через биржевой и внебиржевой способы реализации.

В результате третьего этапа Обмена доля акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) увеличилась на 2,1 процентных пункта и составила около 25%.

Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн»:

«Мы рады сообщить о завершении третьего, финального этапа обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн».

Потери бюджета от изменений в Налоговом кодексе, касающихся IT-отрасли, могут достигнуть 46,5 млрд рублей, считают крупнейшие IT-ассоциации, направившие письма президенту России. Они предупреждают, что отмена льгот по НДС, повышение страховых взносов и сокращение лимита выручки для УСН приведут к банкротству малых компаний, оттоку 30–40 тыс. программистов и снижению налоговых поступлений.

Авторы обращения предлагают альтернативу: сохранить льготы по НДС и повысить налог на прибыль с 5% до 7,5–8%. Это, по их мнению, позволит государству получить сопоставимые доходы и сохранить устойчивость сектора.

По данным ассоциаций, совокупная выручка IT-компаний в 2024 году составила 9,5 трлн руб., а прибыль до налогообложения — 985 млрд. При действующих льготах отрасль демонстрировала высокие темпы роста и импортозамещения. Однако новые поправки, внесённые в Госдуму 29 сентября, могут лишить разработчиков всех ключевых преимуществ:

— отмена освобождения от НДС для отечественного софта;