s&p500

Общая ситуация

Общая ситуация практически не изменилась с начала января.
Участники рынка продолжают корректировать свои ожидания по началу цикла снижения ставок ЦБ и оценивать влияние проблемы с цепочкой поставок на цены из-за ситуации в Красном море.
По США у инвесторов чрезмерно радужные ожидания, рецессия уже не обсуждается, инвесторы ждут либо мягкую посадку экономики, либо её отсутствие в принципе и при этом ожидают начало снижения ставок ФРС в мае на фоне начала сворачивания QT во втором полугодии 2024 года.
Геополитические риски недооценены ни в акциях, ни на сырьевом и валютном рынках, но ситуация в мире накаляется и решать эти проблемы уже придется новому президенту США, что приведет к сильной турбулентности на всех рынках.
Первые праймериз республиканской партии показали, что альтернативы Трампу нет, а это значит, что ближе к осени инвесторы начнут закладывать в портфель новый виток торговых войн как минимум.

Заседание ЕЦБ.

Сегодняшнее заседание ЕЦБ является проходным, чтобы не рассказывала Лагард на прошлой неделе о перспективе снижения ставок летом – ЕЦБ бюрократический инструмент и официальные указания по траектории ставок, наиболее вероятно, изменятся в «руководстве вперед» после заседания в марте на основании новых прогнозов.

Фондовые рынки имеют большой риск ухудшения ситуации: ваша бабушка.

По данным Rosenberg Research, 80% акций США принадлежат американцам пенсионного возраста или близким к нему. И это большая проблема, если экономика войдет в рецессию. 

Экономист Дэвид Розенберг:

Пенсионеры не могут позволить себе роскошь покупать и удерживать во время спада на рынке. Если спад действительно материализуется, демографически вызванные продажи станут силой, которая может заметно усугубить спираль, а последствия отразятся на потребительских расходах

По сути, когда вы старше, у вас нет такой роскоши, как время, чтобы продолжать держать акции во время рецессии. Таким образом, спад вызовет быструю распродажу, поскольку пенсионеры корректируют свои портфели, добавляя медвежий импульс рынку в случае замедления экономики.

Распродажа, вызванная беби-бумерами, также распространится на такие отрасли, как частное медицинское обслуживание, отдых, путешествия и гостиничный бизнес, нанеся ущерб спросу в этих секторах.

Сделка, о которой рассказываю уже две недели и в последний раз в понедельник остается в работе. 

Обратите внимание на дивер, волна 3 подходит к своему завершению. 

Мы ждем коррекции, т.е. волны IV и далее будем выставлять профит на обновлении максимума.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

_____________________________________________________________

Последний из цикла статей с прогнозами на 2024-ый — обзор фондового рынка .

В начале 2022-го года по S&P была поставлена вершина, началось снижение. Почти целый год продолжалось падение с глубокими откатами. Прошло три зигзага вниз. Изначально было два варианта 1. Начальная диагональ вниз (начало разворота). Это был основной сценарий. 2. Коррекция в виде комбинации из зигзагов и рост с обновлением ист. максимумов. В конечном счете он и реализовался.

Предполагается, что снижение в 2022-ом было волной 4 в КДТ в волне (5), которая стартовала после кризиса в 2020-ом. Сейчас идет 5 в (5), она также является КДТ.

На данный момент рост еще не закончился. На графике показано несколько вариантов.

1. Черным. Завершение роста и разворот.
2. Коррекция и еще одно движение вверх. Показано два вариант красным и синим, хотя можно выделить еще больше. 

👉Индекс широкого рынка США S&P500 обновил исторический максимум по результатам торгов прошлой недели и продолжил расти с открытия рынка сегодня.

👉Основная причина такого позитивного настроения рынка — очень хороший отчет по ожидаемой инфляции от Мичиганского университета.
👆🏻В тоже время рынок фьючерсов на 30-дневные фонды ФРС начинает прислушиваться к чиновникам. На прошлой неделе Bostic заявил в своем выступлении, что он так же видит благоприятным периодом для снижения ставки только третий квартал этого года. CME FedWatch Tool на данный момент уже указывает на вероятность снижения ставки в марте в 46% против 53,8% на пятницу.
👉Вчера стартовал Blackout период, в течении которого чиновникам запрещено давать комментарии по их взглядам на дальнейшую денежно-кредитную политику ФРС до заседания, которое пройдет уже 31 января. При этом, на этой неделе нас ожидают два важных релиза данных, которые могут определить будущее направление ДКП ФРС и сильно повлиять на рынок: в четверг будут опубликованы данные по ВВП за IV квартал, а в пятницу будут опубликованы данные ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE).