pre-ipo

Сегодня поговорим про интересный и уникальный бизнес для нашего рынка — компанию АО «УК ОПЕН ОЙЛ МАРКЕТ». Пока этот эмитент непубличный, IPO запланировано на 2026 год. Но уже сейчас можно поучаствовать в PRE-IPO, где планируется привлечь 1 млрд руб. На что пойдут эти средства и стоит ли участвовать в размещении частным инвесторам? Попробуем сегодня разобраться.

💰 Начнем с бизнеса, основная деятельность Группы — В2В-маркетплейс, на котором большой ассортимент сырьевых товаров, от бензина и дизельного топлива до песков и глин. Платформа позволяет свести покупателя с продавцом в обход посредников. Также она дает возможность покупателю найти лучшую цену для своего региона, оформить кредит и подобрать оптимальный вариант доставки. А поставщику — не тратиться на свой интернет-магазин и продвижение. Все операции выполняются с ПК или смартфона 24 часа в сутки, что сильно упрощает работу из разных часовых поясов.

✔️ Судя по цифрам, выбранное направление вполне востребованное. Сейчас на платформе уже зарегистрировано более 2,6 тыс. клиентов, а одним из крупных продавцов является Татнефть. Ведутся переговоры и с другими крупнейшими компаниями. На масштабирование бизнеса и привлекаются инвестиции в рамках PRE-IPO, которые на 100% пойдут на развитие IT-платформы, маркетинга и продаж.

Аэрокосмический холдинг SR Space продлил сбор заявок на участие в pre-IPO до 29 августа 2024 года. Это связано с тем, что некоторые институциональные инвесторы не успели завершить необходимые юридические согласования, сообщил генеральный директор компании Олег Мансуров. Изначально планировалось, что сбор заявок будет проходить с 19 июля по 8 августа.

Мансуров отметил, что среди инвесторов есть профильные фонды, которые столкнулись с проблемами на уровне инвесткомитетов. Продление срока должно позволить им завершить все процедуры и комфортно войти в сделку. В то же время розничные инвесторы проявляют высокий интерес к предложению, даже несмотря на ограниченное время на знакомство с компанией.

Размещение акций SR Space проводится на внебиржевой платформе MOEX Start. Аудиторская компания ФБК оценила SR Space в 16,9 млрд рублей, а в рамках pre-IPO предлагается 10% акций компании. Спрос в подобных сделках зависит от макроэкономической стабильности и политических факторов, которые могут влиять на решение инвесторов, особенно в условиях текущей нестабильности.

На ближайшие месяцы главным событием в сегменте pre-IPO можно назвать историю «Самолет Плюс». Во-первых, потому что до конца года ожидается всего порядка пяти таких мероприятий. Во-вторых, само pre-IPO имеет уникальную составляющую даже для рынка полновесных IPO.

Сейчас Россия переходит на новый уклад продажи жилья: клиент зачастую отдельно покупает железобетонную коробку, и в 90% ситуаций затем углубляется в ремонт и подбор мебели. В развитых странах преимущественный спрос приходится на квартиры с «ремонтом под тапочки». Клиент расплачивается, когда в квартире есть все, включая полотенце в ванной комнате.

«Самолет Плюс» как раз и является попыткой создать сервис, который продает не квадратные метры, а объект для дальнейшего проживания. Это революция в индустрии, пусть пионерами в этом направлении выступил несколько лет тому ряд других игроков. И в перспективе этот кейс с большой вероятностью вытеснит с рынка и «Петровичей», и ЦИАНы.

Крупные российские инвесткомпании адекватно оценивают происходящее, но, например, Сберу проще купить «Самолет» целиком, если история взлетит. Кроме того, у Сбера есть аналог – Домклик.

Друзья, привет!

Самолет Плюс успешно провел pre-IPO на инвестплатформе Zorko. И нам есть, чем гордиться за коллег:

🌟 По данным Zorko, для российского рынка pre-IPO это самый крупный объём привлеченных средств – 825 млн рублей.

🌟 Рекордный спрос со стороны физических лиц — более 2000 человек стали инвесторами компании.

🌟 Около половины объема размещения пришлось на институциональных инвесторов, что дополнительно подтверждает инвестпривлекательность сделки.

Почему это важно инвесторам ❓

По итогам размещения капитализация Самолет Плюс составила 21,2 млрд рублей, что уже превышает 10% капитализации Группы, следующий шаг — IPO на Мосбирже. Таким образом, мы последовательно реализуем стратегию раскрытия стоимости наших недевелоперских бизнесов, что в конечном итоге позитивно отразится на акционерной стоимости всей компании.

Сервис квартирных решений Самолет Плюс, мажоритарным акционером которого является группа «Самолет» (MOEX: SMLT), сообщает о завершении сбора заявок в рамках pre-IPO раунда. На инвестиционной платформе Zorko было проведено размещение дополнительного выпуска акций АО «Самолет Плюс» по цене 275 рублей за акцию по закрытой подписке. По условиям размещения дополнительного выпуска акций, компания привлекла денежные средства в максимально возможном объеме — 825 млн рублей. Капитализация компании, по итогам размещения, составит 21,2 млрд рублей.

В ходе размещения, по данным инвестплатформы Zorko, был поставлен рекорд для российского рынка pre-IPO по объему привлеченных средств — 825 млн рублей, а также по участию розничных инвесторов — около 2000. Около половины объема размещения пришлось на институциональных инвесторов. Планируется, что не позднее, чем через 3 месяца будут организованы торги акциями Самолет Плюс во внебиржевом сегменте Мосбиржи.

Источник: samolet.ru/investors/press/samolet-plyus-provel-pre-ipo/

Думал, что опоздаю с разбором, но нет: срок подачи заявок на pre-IPO «Самолёт Плюс» продлен до конца 30 июля, т.е. сегодня теоретически ещё можно успеть «залететь» в размещение компании.

Девелопер Самолёт вывел свою «дочку» в публичную плоскость, но пока что только на внебиржевой рынок. Полноценное IPO планируется в 2025-2026 годах. Давайте-ка посмотрим, действительно ли там сплошной Плюс или минусы тоже есть.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚙️Чем пре-IPO отличается от IPO?

Основное отличие pre-IPO от привычного нам IPO заключается в том, что pre-IPO представляет собой приобретение акций компании на ВНЕбиржевом рынке на последних стадиях финансирования, до ее выхода на биржу и проведения IPO. Только после этого акции компании становятся доступными для свободной торговли.

💼Pre-IPO инвесторы — последние, кто инвестирует в компанию на венчурной стадии (до выхода на биржу). При этом они на несколько месяцев или лет опережают рыночных инвесторов, и за счет этого получают более выгодные условия сделки (но и более высокие риски).

Сегодня крайний день, когда можно подать заявку для участия в pre-IPO ПропФинТех компании Самолет Плюс.
Сбор заявок идет на платформе Zorko (партнер Мосбиржи) — пока, как я вижу, возможность купить акции все еще есть.

‼️ Желающим принять участие советую поторопиться! Zorko заявили, что обработают и зачислят все заявки и переводы, отправленные сегодня

💰 По вчерашним сообщениям платформы уже куплено более 90% от суммы размещения. Это очень круто, тк это довольно крупное размещение для этого рынка.

📈 Инвесторы участвуют в таких размещениях, так хотят войти в капитал компании на ранее стадии. Ведь обычно оценка компании к моменту плавного выхода на классическое IPO значительно выше. В этом размещении ребята хотят выходить на IPO через полтора года, в начале 2026г с оценкой, в 4 раза выше текущей.

↗️ Если на сегодня доля на рынке составляет около 10%, а в планах компании увеличить её до 35%. Тогда в 2025 году будущий мультипликатор EV/EBITDA будет меньше 5.

💸 Деньги привлеченные в ходе размещения идут на развитие компании. Руководители компании не сокращают свои доли в ходе размещения, а некоторые даже наращивают.

• Зачем вообще сейчас нужно Pre-IPO, и в чем его польза для компании?
• Как платформа помогает отсеивать совсем неподходящие компании?
• Риски для инвесторов — «купим акции как на внебиржевом рынке, а потом не выйдем из них»?
• Кто решает, быть ли вторичным торгам на ОТС — платформа, эмитент или биржа?
• Почему инвестору интересно входить в сделку на pre-IPO. В чем тут win-win?
• Почему на целых 4 месяца морозятся деньги в случае с Самолетом, зачем так долго проводить сделку?

Пока мы тут копошимся во всяких приземленных флоатерах и терпеливо ждем дивидендов от Сбера (кстати, вот-вот должны капнуть), подоспели по-настоящему космические новости.

🚀Российская частная космическая компания SR Space решила стать публичной, но пока только на пол-шишечки. 22 июля компания объявила о том, что выходит на pre-IPO на Мосбирже. Подать заявку на участие уже можно у некоторых ключевых российских брокеров, включая Сбер.

🔥Подготовил авторский разбор предстоящего IPO — честно, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚙️Чем пре-IPO отличается от IPO?

Основное отличие pre-IPO от привычного нам IPO заключается в том, что pre-IPO представляет собой приобретение акций компании на ВНЕбиржевом рынке на последних стадиях финансирования, до ее выхода на биржу и проведения IPO. Только после этого акции компании становятся доступными для свободной торговли.

Уже в пятницу завершится сбор заявок на участие в pre-IPO дочерней компании девелопера 🏡Самолета – цифровой платформы Самолет Плюс.

Для тех, кто не знает, Pre-IPO – это подготовительный этап перед основным размещением, целью которого является привлечение средств для масштабирования бизнеса к моменту выхода на IPO.

💰 Инвесторы тут получают возможность вложиться в перспективного новичка по более привлекательным ценам.

Если говорить про саму компанию, то Самолет Плюс объединяет агентства недвижимости под своей франшизой и даже не имеет собственных офисов.

В Pre-ipo планируют привлечь 825 млн и за счёт расширения спектра услуг к 2026 году выйти на EBITDA более 11 млрд рублей.

📈 При реализации всех планов и выхода на биржу в начале 2026 года, у инвесторов действительно есть шанс утроить свои вложения всего за 1,5 года.

Но рынок недвижимости сейчас находится под ударом, и если IPO случиться позже заявленного срока, то много на нем вы не заработаете точно.

❗️ Для меня эта история выглядит сомнительно. Размещение проходит на малоизвестной внебиржевой платформе без понятного регулирования, так что в этом Pre-ipo я не участвую, ваш выбор за вами.