pre-ipo

Недавно мы проводили прямой эфир для наших потенциальных инвесторов: рассказали подробно, что именно мы предлагаем в рамках pre-IPO и как можно стать акционером АО ГЛАВСНАБ 📈🤝

Чтобы вам не пришлось искать важное по разным сообщениям, мы собрали все в одной статье: условия размещения, куда пойдут привлеченные средства, как проходит сделка онлайн и какие моменты стоит учитывать перед решением ✅🧾💳

Полная версия уже лежит по этой ссылке 🔗 Приятного чтения! 👇

https://telegra.ph/GLAVSNAB-predlagaet-investoram-stat-akcionerami-kompanii-pre-IPO-razmeshchenie-na-500-mln-rublej-02-25

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Источник капитала — успешная инвестиция в «Миксит», российский бренд косметики с собственной лабораторией и производством. Продажа доли в проекте позволила зафиксировать доход на инвестицию в размере 88% за 1,5 года.

К погашению предложены 11% от общего числа паёв. Точную сумму выплаты объявят 13 февраля.

🎯 Фонд «Pre-IPO 2» под управлением ВИМ Инвестиции появился в 2024 году. Он сфокусирован на перспективных непубличных компаниях из технологического и потребительского секторов с потенциалом выхода на IPO.

➡️ Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Они доступны квалифицированным инвесторам и тем, кто прошёл тестирование.

Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд Pre-IPO 2 («Фонд пре-АйПиО 2»*) под управлением АО ВИМ Инвестиции объявляет о выплате реализованного дохода инвесторам в рамках первого частичного погашения паев фонда.

👜 Фонд Pre-IPO 2 был сформирован в 2024 году и инвестировал в четыре перспективных компании на рынках технологий и потребительских товаров – Суточно.ру, Миксит, Е-ПРОМ и Баск.

📈 Продажа доли Фонда в проекте Миксит позволила Фонду Pre-IPO 2 зафиксировать доход на инвестицию в размере 88% за 1.5 года (1.9х cash-on-cash). В рамках предстоящего погашения паев Фонд распределит инвесторам капитал, полученный за счет успешной инвестиции в Миксит.

Число паев к погашению составит 11% от общего числа паев Фонда. Точная сумма выплаты будет объявлена 13 февраля после фиксации списка владельцев инвестиционных паев Фонда.

📈 Фонд продолжает активную работу над развитием портфельных активов и ведет работу над новыми сделками, чтобы реализовать будущие выплаты инвесторам.

• объём предложения 9,1% акций компании (100к штук)
• Объём привлекаемых средств 200 млн рублей (2000 рублей за акцию)
• привлечение по схеме Cash-in: на развитие производства
• какой-то опцион, привязанный к чему-то там

🏛️Группа компаний «Цифровые привычки» — российский разработчик и поставщик передовых программных решений для финансового и корпоративного сектора.

В фокусе — создание интеллектуальных платформ на основе ИИ и машинного обучения, оптимизация ИТ-инфраструктуры заказчиков, а также развитие цифровых сервисов для банков, страховых компаний, ритейла и e-commerce. В числе клиентов — такие гиганты, как Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, VK и другие.

💼Ключевые направления деятельности:

● Разработка и внедрение программных решений;
● Консалтинг и технологическая экспертиза;
● Решения в области развития кадровых компетенций.

С 17 ноября клиентам СПБ-Биржи станет доступен механизм инвестирования в инновационные быстрорастущие компании и стартапы, представленные на краудинвестиционных платформах «ИнвестТех Будущего» (инвестиционная платформа Аврора) и «Брэйнбокс ВиСи». Решение позволит малым и средним компаниям привлекать финансирование через биржевую инфраструктуру, а инвесторам — получать доступ к акциям растущих компаний еще до их выхода на публичный рынок.

Инвесторы смогут подавать заявки на участие в компаниях, представленных на платформах через брокеров «СПБ-Биржи». После этого «СПБ-Банк» выкупает акции выбранных компаний на сумму объема заявок брокеров. Затем банк в режиме внебиржевых сделок с участием «СПБ-Клиринг» в качестве центрального контрагента заключает сделки с брокерами, передавая им акции и получая денежные средства. «Мы нацелены объединить рынок венчурных инвестиций и биржевой рынок капитала. Это позволит инвесторам получать доступ к инновационным и быстрорастущим компаниям и стартапам в едином окне»,— заявил исполнительный директор по развитию первичного рынка ценных бумаг «СПБ-Биржи» Иван Сузимов.

Исследовал документ «Венчурная Евразия Итоги 1П 2025». Коротко структурирую, на разделе, имеющем отношение к рынку pre-IPO, остановлюсь подробнее.

В целом, в документе описываются тренды и динамика инвестиций, структура сделок, развитие фондов, господдержка, есть также прогнозы по развитию рынка.

1. Динамика и тренды венчурного рынка

$78 млн – объем инвестиций в 1 полугодии 2025. Это на 87% больше, чем в 1 полугодии 2024. В то же время число сделок сократилось на 30% (54 против 79), то есть средний чек вырос в 3 раза, до $1,4 млн. Виден сдвиг в сторону стратегических B2B сегментов (корпоративный софт, импортозамещающие технологии, автоматизация промышленности). Идет снижение числа сделок M&A с полным выкупом и рост числа сделок с частичными долями (25-50%).

2. Стадии инвестиций и инвесторы

Снижается число сделок на посевной стадии. Виновата во всем, конечно, высокая КС ЦБ. Корпораты и госфонды – все еще ключевые инвесторы. Но! Активизируются поздние стадии и pre-IPO, а вот бизнес-ангелы занимают выжидательную позицию, слишком много макроэкономических неопределенностей.

📈Американский индекс S&P 500 штурмует отметку 6600, и рынки пока ещё находятся в бычьей фазе. Однако сила этого роста, вероятно, близка к своему локальному завершению.

⏳ С уверенностью можно сказать, что эта ситуация не продлится долго, так как некоторые факторы указывают на то, что в ближайшие несколько месяцев появится индикатор охлаждения.

❄️ Речь идёт не об обвале, а именно об охлаждении, когда участникам рынка потребуется время, чтобы увидеть новые индикаторы для последующего роста или уже коррекции.

Если с публичными рынками всё ясно и анализировать ситуацию легче, глядя на индексы и крупные объёмы, то с частными рынками не всё так однозначно.

🧠 Несмотря на то, что многие AI-компании смогли экстремально увеличить свою оценку и привлечь большое количество капитала, вряд ли можно сказать, что частные рынки вернулись в стабильное состояние.

Этот цикл был намного короче, чем прошлый, и сильно сконцентрирован на буквально 10-15 именах. Покупатели, ориентированные на поздние стадии, фактически как будто бы забыли о тех компаниях, которые были востребованы с 2018 по 2022 год. Лишь единицы прежних ранее известных имён смогли восстановиться в оценке. Многие из них сохранили статус «единорога», но интерес к ним так и не был восстановлен.