novabev group

📈 Доля в портфеле ~10%

📎 Ссылка на анализ за 2024 год

Сугубо спекулятивная идея в моем портфеле. В последний раз докупал их акции еще в июле этого года.

По всем признакам нас ждет скорое IPO их дочки Винлаб:

👉 Вначале выход МСФО отчетности за 3 года

👉 Затем отчет за 6 месяцев 2025 года

👉 Наконец новость о преобразовании бизнеса в ПАО

Есть правда и риск, в виде выкупа компанией акцией у мажоритарного акционера. До сих пор нет явного ответа на вопрос, зачем Александр Мечетин распродает свой пакет: знает что-то, чего не знает остальной рынок или просто снижает долю в бизнесе, пока ее не забрали люди в погонах (за что именно — найдут).

Немного о результатах Группы за 9 месяцев 2025:

🔴 Общие отгрузки составили 10,5 млн декалитров, это -3% г/г (снижение из-за хакерской атаки 14 июля);

🔴 Отгрузки собственных брендов -1% г/г, с 8,5 млн декалитров до 8,4;

🔴 Отгрузки импортных брендов -10%, только 2,1 млн декалитров (все из-за той же хакерской атаки);

( Читать дальше )

Почему Novabev Group — привлекательный выбор для инвестора с подходом «купил и держи»?

Рассматривая компанию с позиции value-инвестора или стратегии «покупай и держи», необходимо прежде всего оценить фундаментальные характеристики бизнеса, его устойчивость и долгосрочные перспективы.

Вечная ниша как основа инвестиционной привлекательности

Для долгосрочных инвестиций критически важно, чтобы компания работала в «вечной» нише — секторе, который сохраняет спрос на протяжении десятилетий и даже столетий. Алкогольная индустрия идеально соответствует этому критерию. На протяжении тысячелетий алкоголь остается неотъемлемой частью человеческой культуры, сохраняя легальный статус и социальную приемлемость. Как и табак, алкоголь относится к категории наиболее доступных легальных психоактивных веществ, что формирует устойчивый фундаментальный спрос.

Примечательно, что в периоды экономической нестабильности и социальных потрясений потребление алкоголя часто увеличивается, что подтверждается исторической статистикой. Учитывая рост хронического стресса в современном обществе, эта тенденция продолжает усиливаться.

( Читать дальше )

📌 Сегодня предлагаю глянуть, какие облигации предлагает компания НоваБев (бывшая Белуга). Высоких доходностей здесь ждать не стоит, зато низкий уровень риска хорошо подойдёт консервативным инвесторам.

1️⃣ О КОМПАНИИ:

• Novabev Group – крупный производитель алкогольной продукции (более 100 брендов), основанный в 1999 году. Планируют скоро провести IPO своей розничной сети ВинЛаб (2000+ магазинов, топ-3 алкогольных ритейлеров по числу магазинов).

2️⃣ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ:

• В 1 полугодии 2025 года выручка НоваБев выросла на 21% год к году до 69,1 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась на 4,2% до 2,1 млрд рублей. Из-за июльской кибератаки выручка ВинЛаба за 9 месяцев выросла лишь на 8,7% (в 1 полугодии рост на 22,5%).

• Долговая нагрузка на комфортном для пищевой промышленности уровне, Чистый долг/EBITDA = 1,9x (с учётом аренды). На конец июня доля долгосрочных обязательств была 76%, а средняя ставка по долгу 18,1% – дальше обслуживание долга будет дешевле.

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Novabev Group за 1 полугодие 2025 года.  

 Для тех, кто ищет интересные возможности на российском рынке, акции Novabev Group (тикер BELU) представляют собой уникальный кейс трансформации. Компания, известная своими брендами премиального алкоголя, такие как «Белуга», «Мягков» и «Беленькая», успешно перерождается в мощного ритейл-игрока через собственную сеть «ВинЛаб». Этот стратегический разворот уже приносит ощутимые финансовые плоды, что подтверждают сильные результаты за первое полугодие 2025 года. Данный анализ поможет разобраться, являются ли инвестиции в акции Novabev Group перспективным вложением в условиях текущих рыночных вызовов и рисков.

 

Потенциал роста и ключевые риски

 

Уверенное начало 2025 года и смена бизнес-парадигмы стали основными драйверами интереса к ценным бумагам компании. Финансовые результаты за 1П2025 говорят о динамичном развитии: выручка выросла на 20% до 69,1 млрд рублей, а показатель EBITDA увеличился на 22%, достигнув 9,2 млрд рублей.

( Читать дальше )

Друзья, начинаем торговую неделю с обзора финансовых результатов за 1П2025, ведущей алкогольной компании в России — Новабев Групп. Давайте взглянем, как улучшение отгрузок во втором квартале 2025 сказалось на финансовой динамике в первом полугодии:

— Отгрузки: 7,2 млн дал (+5% г/г)
— Выручка: 69,1 млрд руб (+20% г/г)
— EBITDA: 9,2 млрд руб (+22% г/г)
— Чистая прибыль: 2,1 млрд руб (+4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии 2025 года выручка выросла на 20% г/г — до 69,1 млрд руб. за счёт роста общих отгрузок премиальных брендов собственных марок, а также роста ретейл-сегмента.

Результаты ретейл-сегмента (ВинЛаб):

— Кол-во магазинов: 2 129 (+18% г/г)
— Выручка: 47,5 млрд руб (+25% г/г)
— EBITDA: 5,2 млрд руб (+51% г/г)

📈 На фоне успехов ВинЛаб EBITDA группы прибавила 22% г/г — до 9,2 млрд руб., а ключевым достижением можно назвать сохранение валовой рентабельности на высоком уровне, что в свою очередь положительно отразилось на валовой прибыли, которая увеличилась на 22% г/г — до 25,1 млрд руб. Примечательно, что вопреки росту процентных расходов компании также удалось увеличить чистую прибыль на 4% г/г — до 2,1 млрд руб.

( Читать дальше )

В российском ритейле ожидается новая крупная сделка. После того, как в мае «Магнит» закрыл сделку по приобретению контрольного пакета «Азбуки вкуса», о покупке «О’Кей» может объявить «Лента». Что происходит в секторе? Стоит ли инвестировать в фудритейл? Есть ли идеи в непродовольственной рознице и e-com?

🔹Фудритейлу выгодна инфляция

Индекс МосБиржи потребительского сектора (MOEXCN) в августе показывает неплохой рост, с начала месяца прибавив 8,9% и уступая лишь телекоммуникациям и электроэнергетике. Прирост с начала года скромнее — 3,9%, однако выше, чем у финансовой отрасли. Весомую долю в базе расчета MOEXCN составляют продуктовые сети: «Лента» (9,11%), «Магнит» (13,72%) и Х5 (12,79%), которые традиционно выигрывают от роста цен в условиях высокой инфляции.

«В I квартале текущего года в секторе ритейла наблюдались признаки приближающегося кризиса. Основными причинами стали высокая ключевая ставка и связанные с ней прямые и косвенные последствия для отрасли.

( Читать дальше )

💭 Разберём финансовые показатели, дивидендную политику и планы по развитию, чтобы понять, стоит ли инвестировать...


💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (2 кв / 1 п 2025)

📊 Выручка сети супермаркетов ВинЛаб выросла существенно — на 25,8% во втором квартале и на 22,7% за первое полугодие. Увеличение выручки стало результатом повышения трафика покупателей и среднего чека покупок. Так, во втором квартале количество посетителей выросло на 14,2%, а средний чек увеличился на 10,2%; аналогичные показатели за первое полугодие составили 11,8% и 9,7% соответственно. Количество магазинов увеличилось за отчетный период на 90 единиц, доведя общее число торговых точек до 2131 магазина на июнь 2025 года. Продажи, рассчитанные по сопоставимым торговым площадям, показали положительный тренд: несмотря на незначительный рост посещаемости (+2,7% во втором квартале), основной вклад в динамику продаж внес рост среднего чека. Общий показатель сопоставимых продаж за первые шесть месяцев вырос на 8,9%, причем доля прироста, обеспеченная увеличением среднего чека, составила 8,7%. Отдельно отмечается значительное количество электронных заказов, выданных в магазинах сети в июне: порядка 280 тысяч заявок.

( Читать дальше )

Знаете ли вы, какая алкогольная компания обгоняет конкурентов по росту дивидендов, доходности и цене с момента IPO? Почему рынок оценивает каждый её рубль прибыли в четыре раза дешевле, чем у соперников? Эта статья будет полезна инвесторам, которые ищут возможности в секторе алкоголя и хотят найти явного лидера с лучшими показателями доходности, роста и стоимости. Сейчас мы выясним, почему Novabev Group может быть наиболее выгодным выбором!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

 

Novabev Group: ключевой игрок на рынке алкоголя с амбициозными планами.

Novabev Group — крупный российский производитель и дистрибутор алкогольной продукции.

( Читать дальше )

Пока россияне пьют меньше, компания отгружает все больше. Хватит ли роста продаж, чтобы заткнуть дыру в прибыли и удержать акции от падения на фоне долговой перегрузки?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow» 

 Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующими переговорами", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤ 

 🎲#69. Под ребрами...

Пока рынок не понял, что вчерашние заявления Трампа сделали ситуацию ещё хуже, чем были, решил разобрать свежие результаты компании, у которой и так всё не сладко в сегменте

Novabev Group продолжает приятно удивлять инвесторов, на стагнирующем и весьма сложном рынке алкоголя в России. 

🥶 После достаточно непростого первого квартала, где отгрузки просели из-за сезонности и падения спроса, второй квартал показал сильный рост по всем показателям, что создаёт повышенный интерес инвесторов

( Читать дальше )

Novabev $BELU представила план на 2025–2029.

Если кратко — это не «просто план», а курс на удвоение бизнеса, рост премиального сегмента, цифровую трансформацию и сохранение дивидендов (50% от прибыли). Правда, сама прибыль будет под давлением.

Подробно: 

• В стратегии — 5 ключевых идей:
1. Премиум-сегмент.
Ставка на «премиум+» и суперпремиум — в своих и импортных брендах. Это растущий сегмент, менее чувствительный к снижению спроса. А массовый рынок (кроме вина) в РФ продолжает сокращаться.

2. Вертикальная интеграция.
Производство, логистика, дистрибуция и розница — под контролем. Это повышает маржу и позволяет быстро запускать новые продукты.

3. Омниканальность и цифра.
Vinlab — лидер алкогольного e-com в РФ. Развивается B2C/B2B-маркетплейс, автоматизируется логистика, внедряются Big Data. Это экономия и защита от конкуренции.

4. Цикл удвоения — 2.0.
Стратегия 2020–2024: удвоение выполнено.
Стратегия 2025–2029: удвоение за счёт масштабирования, роста доли вина и «неводочной» продукции (в том числе через бренд «Поместье Голубицкое»).

( Читать дальше )