ipo

Субхолдинг «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI), входящий в группу компаний «Софтлайн», планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) до конца 2025 года. Об этом сообщили три источника РБК на IT-рынке. В ходе размещения компания рассчитывает привлечь 3–5 млрд руб. на развитие бизнеса.

«Фабрика ПО» образована в январе 2025 года на базе системного интегратора Bell Integrator и объединила активы «Софтлайна» в области заказной разработки и тиражного программного обеспечения с использованием искусственного интеллекта. В объединённую структуру вошли компании SL Soft, SL Prom Soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академия АйТи» и другие. Совокупная выручка этих активов в 2024 году составила 18,6 млрд руб., против 10,1 млрд руб. в 2022 году. Скорректированная EBITDA увеличилась с 1,1 млрд до 3,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — с 10,7% до 18,7%. Холдинг не имеет долговой нагрузки.

По данным консалтинговой компании Б1, FabricaONE.

Читаю «Поднятую целину» Михаила Шолохова. В ней есть комический персонаж — дед Щукарь, с которым постоянно происходят всякие забавные и нелепые случаи.

Однажды он, будучи навеселе, ехал с ярмарки и встретил цыган. Те продали Щукарю по дешевке очень упитанную кобылу. Довольный удачной сделкой, дед повел ее домой. И вдруг лошадь начала резко худеть. Прямо на глазах. Стремительное похудение сопровождалось беспрерывным поносом и струями газов из-под хвоста.

Удивленному новоиспеченному хозяину знающий казак объяснил:


"… они ее перед тем, как продать тебе, надули. Какая лошадка от старости превзойдет в тощесть, ей перед продажей встромляют в задний проход продырявленную камышину и дуют по очереди всем кагалом до тех пор, покеда бока ей разнесет и станет она видом круглая и пузатая. А потом, как надуют ее наподобие бычиного пузыря, — зараз же камышину выдернут и на место ее встромляют обмазанную смолой тряпку, либо кусок почитки, чтоб дух не выходил. Вот и ты такую надутую купил. Затычка-то, должно, дорогой выпала, и начала кобылка твоя худеть… Ты вернись, поищи затычку-то… Мы заново в момент надуем..."

📉 Сегодня Аренадата впервые опустилась ниже цены IPO ₽95, достигнув рекордно низкого уровня в ₽93,80.

Первичное публичное размещение «Дом.РФ» должно пройти в конце ноября 2025 года. Компания планирует разместить около 5% акций, однако при благоприятной рыночной конъюнктуре объем free-float может быть увеличен. По оценке Минфина, капитал «Дом.РФ» на 30 июня составлял 360,45 млрд руб., а в рамках сделки бизнес может быть оценен примерно в один капитал.

После выхода на биржу «Дом.РФ» намерен участвовать в программе создания акционерной стоимости, разработанной Банком России и Московской биржей, а также рассчитывает получить «звездный рейтинг». Старший вице-президент Александр Аксаков подчеркнул, что компания стремится стать ориентиром для новых эмитентов и уже готовит стратегию повышения акционерной стоимости, опираясь на лучшие практики и рекомендации регулятора.

По словам директора по рынкам капитала Александра Талачева, «Дом.РФ» планирует направлять на дивиденды 50% от чистой прибыли. По итогам 2024 года наблюдательный совет рекомендовал выплатить дивиденды в размере 146,5 руб. на акцию.

IPO. Что это такое?

Любой компанией владеют акционеры. Сделки по смене владельцев компаний до выхода на биржу происходят в закрытом режиме. Они продаются либо передаются через внутренние сделки. Для того чтобы акции могли торговаться на бирже, существует процедура IPO, или вывод акций на биржу, чтобы любой человек мог ими в дальнейшем владеть и зарабатывать на росте акций или получать дивиденды.

IPO — initial public offering, в переводе с английского — первичное публичное предложение.
Это первый выход компании на фондовый рынок и превращение её из закрытой в публичную. После процедуры IPO акции компании начинают торговаться на бирже. Цель IPO — привлечение капитала для развития компании, создания прорывного скачка или выхода на новые рынки, либо получения акционерами денежных средств за свои доли.

SPO

Также существует SPO, или secondary public offering, в переводе с английского — вторичное публичное предложение.
Оно происходит также для продажи акционерами своих долей, либо решения долговых проблем компании или для создания рывка развития. В момент SPO количество акций в компании не изменяется, происходит перераспределение между акционерами и долей акций, торгуемых на бирже.

Посетил вчера форум Ассоциации розничных инвесторов (АРИ). Среди гостей были весьма серьезные люди: Иван Чебесков (Министерство финансов), Владимир Чистюхин (ЦБ РФ), Сергей Гаврилов (Госдума), Дмитрий Пьянов (все время забываю, откуда он, но на вид — верить ему можно), Сергей Швецов (Мосбиржа)

Чиновники говорили много важных и полезных слов о поддержке розничных инвесторов, о необходимости заботы и снижения рисков миноритариев, о введении кодексов корпоративного управления и ответственного инвестирования

Пожалуй, самым забавным был ответ на слова модератора, который в шутку отметил, что его долгосрочные инвестиции в акции ВТБ все время в «красной зоне». На что Сергей Швецов заметил, что «красная зона по ВТБ – это не убытки, это плата за финансовую грамотность»

«Наша компания в целом готова к выходу на IPO. Важно: мы ждем удобный и подходящий момент для этого. Для этого нужен правильно сбалансированные рынки и, в том числе, ключевая ставка на это влияет. Мы ждем, смотрим, занимаемся. Конкретные сроки не могу назвать, они не совсем от нас зависят», — сообщил президент Cosmos Hotel Group Александр Биба.

Вчера в общих чертах рассказал о подкасте, который мы записали с Александром Зюриковым, «Под Эгидой». Сегодня хочу выделить свои основные мысли.

Итак, главное, о чем мы порой забываем. IPO — это не только способ привлечь деньги на развитие. Это реально важный этап в росте компании. Ее выход на большую сцену, демонстрация готовности компании к полной прозрачности и соблюдению корпоративной культуры.

Основное преимущество IPO — возможность объективно оценить компанию “рынком”. Когда это происходит, доверие со стороны инвесторов и партнеров растет. Соответственно, бизнес может выгоднее привлекать дальнейшее финансирование, например, через выпуск облигаций без залогов.

Доступность IPO растет, благодаря снижению требований Мосбиржи к компаниям малого и среднего масштаба + цифровизации + развитию коммуникаций. Теперь компании напрямую могут общаться с инвесторами (соцсети, telegram-каналы и др.)

Начался цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Мы ожидаем рост активности в IPO и SPO. Для инвесторов — это новые возможности.