ipo

Компания «Займер» планирует провести IPO на сумму около 3 млрд рублей, при этом текущий акционер сохранит преобладающую долю в ее акционерном капитале. Предварительный диалог с институциональными инвесторами показал интерес на уровне 70% от ожидаемого объема IPO.

После начала торгов на Московской бирже компания и ее текущий акционер обязуются не отчуждать акции в течение 180 дней.

Ожидается, что листинг и начало торгов состоятся в апреле 2024 года.

Сбор заявок от инвесторов начнется после одобрения листинга и будет открыт для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, а также для институциональных.

Предусмотрен механизм стабилизации в течение 30 дней после начала торгов.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня:

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Об избрании Председателя Совета директоров Общества.
2. Об избрании Заместителя Председателя Совета директоров Общества.
3. Об утверждении Положения о Комитете по аудиту Совета директоров Общества.
4. О формировании Комитета Совета директоров Общества по стратегии и устойчивому развитию.
5. О формировании Комитета Совета директоров Общества по аудиту.
6. О внесении изменений в проспект ценных бумаг.
7. Об обращении с заявлением о листинге акций Общества.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eEh6vgPTI0uDz9OwKR-A4cg-B-B

Продолжаю активно следить за новыми IPO на российском фондовом рынке и мое внимание привлекла статья в газете Ведомости, в которой сказано, что лидер индустрии микрофинансирования — Займер, планирует в начале апреля открыть книгу заявок. Ну а раз мы с вами уже говорили о компании, решил пробежаться по некоторым тезисам.

Займер – классический финтех, развивающий инновационные кредитные сервисы. Компания обладает одной из самых больших клиентских баз среди сервисов микрофинансирования в России и занимает лидирующие позиции в своей отрасли по уровню лояльности клиентов, что позволяет неплохо экономить на операционных расходах.

💬По информации газеты, оценка Займера при размещении может быть в районе 35-40 млрд рублей, что ориентирует нас на P/E в 5,7-6,6 и может оказаться вполне приемлемым для инвесторов. По данным собеседников Ведомостей, объем размещения составит 3 млрд рублей, а сам эмитент может предложить дисконт, как это было в последних IPO на Мосбирже.

Такой дисконт повышает интерес не только со стороны институциональных, но и частных инвесторов. Тем более Займер генерирует рентабельность капитала 52%, что выше, чем у банков, при этом готов выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере от 50% прибыли. Дивиденды крайне приятный бонус к долгосрочной истории роста компании.

Мы прогнозируем EBTIDA на уровне 4,2 млрд рублей (против 2,9 млрд рублей в 2022 году) с учетом роста выручки и потенциального эффекта от расходов на проведение IPO. Мы обратим особое внимание на комментариям группы по вопросам ее развития с начала года, а также ее прогнозы на ближайшие периоды — эту информацию ГК «Астра» может представить на Дне инвестора, который также состоится 2 апреля.

Новые «Итоги недели» уже на нашем YouTube-канале! Обсуждаем главные новости на рынке РФ и перспективы отдельных бумаг и принимаем правильные инвестиционные решения вместе с Тимуром Нигматуллиным и Ярославом Кабаковым.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

🚀Настало время подвести по горячим следам первые итоги размещения — тем более, что я сам поучаствовал в нём на невероятно «бешеную» сумму 20 тысяч рублей.

Подписывайтесь на телеграм-канал: там все свежие обзоры, качественная аналитика и инвест-юмор.

🏆На сегодняшний день это самое крупное по объему привлечённых средств размещение года. До этого в 2024 году свои акции на бирже разместили каршеринговый оператор Делимобиль, калужский ЛВЗ Кристалл и разработчик программного обеспечения Диасофт.

📊Краткие итоги IPO в цифрах

Пожалуй, как и в случае с «Диасофтом», самые легкие деньги на бирже. Как и писал, подавал заявку на участие в IPO «Европлана». Вчера утром была информация, что книга была переподписана в 4 раза. Учитывая то, что часов до завершения приема заявок было немного, полагал, что объем переподписки превысит план в 5-7 раз. Итоговой информации не было, но аллокация составила всего лишь 4,4%.

Подавал заявку на 2 млн рублей. В результате насыпали 100 акций на общую сумму в 87,5 тыс рублей (по 875 р за единицу). В отличие от истории с «Диасофтом», где на заявку в 6,8 млн рублей дали бумаг на 58,5 тыс, докупать по более высокой цене не стал. Если «Диасофт» изначально планировал держать на долгосрок в течение нескольких лет, то по «Европлану» такой задумки нет.

Поэтому продал сразу же по 1048 р за единицу. Итого плюс 17,38 тыс рублей. Спасибо и на этом.