imoex

Почему рынок волатилен

Три ключевых фактора:

• Рост доли частных инвесторов — короче горизонт решений, резче реакция, выше амплитуда движений.
• Высокая концентрация индекса — крупные «тяжёлые» бумаги и корпоративные события сильнее влияют на индекс.
• Перестройка экономики и логистики — разные компании показывают разную динамику, индекс может падать, но отдельные истории дают двузначную доходность.
• Главная мысль: индекс не равен состоянию портфеля, важно качество эмитентов и роль каждой позиции.

Поведение состоятельных инвесторов

• На фоне снижения ставки деньги переходят из депозитов в инвестиции, прежде всего в облигации.
• Аудит активов становится стандартным запросом.

Российский рынок акций в пятницу сумел пройти уровень 2700 пунктов по индексу МосБиржи и впервые за долгое время уверенно закрепился выше. Важно, что рост сопровождался повышенными объёмами. Рынок закрылся на максимумах дня, недели и последних месяцев.

Отдельно стоит отметить характер покупок перед выходными, в которые не было торгов. Это говорит о готовности участников брать на себя риск переноса позиций. Утром мы увидели сильное открытие после переносов. Среднесрочный тренд сохраняется бычьим.

После пробоя 2765 пунктов — именно оттуда индекс МосБиржи падал более чем на 10% после отмены встречи в Будапеште, рынок получит шанс на продолжение движения. При пробое октябрьского максимума индекс выйдет выше 200-дневной скользящей средней и сломает долгосрочный нисходящий тренд, который тянется с конца февраля 2025 г. Только тогда, можно сказать о смене долгосрочного тренда.

Но уже в обед рынок развернулся. Достаточно оказалось одного заявления от Зеленского: «Есть представления США, России и Украины — и у нас нет единого мнения по поводу Донбасса».

«Есть представления США, России и Украины — и у нас нет единого мнения по поводу Донбасса», — заявил Зеленский в интервью Bloomberg News в понедельник утром. Он сказал, что Киев настаивает на заключении отдельного соглашения о гарантиях безопасности с западными союзниками, в первую очередь с США.

«Есть один вопрос, на который я — и все украинцы — хотим получить ответ: если Россия снова начнёт войну, что сделают наши партнёры», — сказал Зеленский.

🗣 «Тот, кто не ведает прошлого, не знает ни настоящего, ни будущего, ни самого себя» — Вольтер.

🔎 По мере спешного приближения к заветной дате 31-го декабря, мне с каждым днем всё больше хочется хоть ненадолго отказаться от привычной устремленности мысли в будущее дабы обратить свой взор на события не так давно прошедших дней: ведь нет ничего занимательнее, чем смотреть на собственные, порой до неприличия наивные, представления о «прекрасном далеко» через призму всего, чтобы было пережито впоследствии. Это как вновь пересматривать качественное кино: вроде бы и актеры те же, и сюжетные повороты уже знакомы — а вот выводы из происходящего… выводы совершенно иные.

💡 Быть может, если бы люди нашей профессии занимались подобным самокопанием чуть чаще, чем раз в никогда, то количество тыкающих в небо «пророков», уже сейчас твердо знающих какие активы «сделают иксы» в еще даже не наступившем 2026-ом году, равно как и количество людей им безоговорочно доверяющих, заметно поубавилось. А пока, увы.

После того, как пробой состоялся у нашего индекса открыта дорога к уровню 281.175.

Контролировать рост можно с помощью трендовой, которую отметила на графике — цена должна находиться над ней. 

На рынке есть ряд бумаг, которые имеют схожее построение / пробой накопления и смогут реализовать рост вместе с ММВБ.

Будьте бдительны: несмотря на позитив мы продолжаем работать только с локальными целями.

    Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм