imoex

Прошлая неделя стала серьёзным испытанием для многих участников рынка — падало абсолютно всё. Без исключения. Вспоминается прикол недавнего времени: «Хорошо что я диверсифцировал свой портфель на рынок акций и рынок облигаций! Меня размотало и там и там…»

Технические изыскания.

Индекс Мосбиржи, фьючерс на него, достигал в моменте снижения до 10% за неделю. По итогам недельных торгов снижение составило чуть более 6%. Важно отметить объём торгов на этой свече — при достижении значимого для индекса уровня видно сильнейший всплеск торговой активности. Это может говорить о завершении, кульминации этой коррекции. Важно увидеть закрытие этой недели выше текущих ценовых уровней при столь же значимом объёме торгов. Тогда это будет точным подтверждением разворота.

• Все поврежденные энергетические объекты РФ довольно быстро восстанавливаются, необходимо быстрее выводить из ремонта НПЗ, увеличить объем импорта
• Всё работает стабильно и с большим запасом прочности
• Потребности Крыма в топливе будут обеспечены, сейчас там есть запас нескольких дней
• Дефицит топлива наблюдается, но не критичный
• Россия не даст Украине шанса остановить продвижение войск РФ
• Российским войскам осталось около 10,5 километров до Сум
• ВС России хорошим темпом двигаются к Славянску, до него остается 8-9 километров

За какие-то 8 дней индекс Мосбиржи упал на 13%, а за последние 3 месяца — более чем на 20%. В цифрах звучит пока вроде бы не очень страшно, но когда портфель теряет сотни тысяч рублей ЗА 1 ДЕНЬ (как у меня случилось в понедельник и среду), становится реально не по себе.

💥Хренакс! — и месячной зарплаты за один день как не бывало. Потом фигакс! — и ещё одна месячная зп растворилась за торговую сессию.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

С неудовольствием заметил за собой, что впервые с 2022 года испытываю тревогу по этому поводу. И даже не из-за денег, к деньгам я всегда относился спокойно, а хорошо сбалансированный портфель в целом устойчив. Уж слишком всё напоминает последние недели перед началом СВО в январе-феврале 2022, когда рынок акций также почти без откатов падал широким фронтом — тогда выходили крупные игроки и нерезиденты, знавшие (или догадывающиеся), к чему всё идет.

Инвестиционная стратегия SPLIT BARS FBS

Ценовой индекс МосБиржи вышел из двухлетнего диапазона вниз.  Это создает условия для реализации сценария по наращиванию доли акций в портфеле

Текущая тактическая аллокация в акциях будет увеличена с 55% до 65%, сохраняя пространство для маневра в случае продолжения снижения рынка.

Увеличение доли акций буду делать за счет сокращения позиций в наиболее длинных ОФЗ.  Заодно в очередной раз уменьшим общую дюрацию облигационной части портфеля.

P.S.  Интересно.  ЦБ аннулировал лицензию «Алор+» → из биржевого стакана исчезает навес → рынок начинает расти.  Совпадение?

___________________

▻Телеграмм-канал

SplitBarsCapital.ru