iMOEX

Чуть больше года назад, 20 мая, рынок показал свой последний хай по IMOEX. С тех пор индекс снизился на 20% к текущему моменту.
Я тогда с марта сидел преимущественно в LQDT, помню как люди смеялись надо мной по этому поводу😁
Задним числом смотришь — кажется, что ежу было понятно, что на рынке пузырь. Но тогда чёто мало кто понимал меня.

Потом когда на 100% был в акциях в ноябре-декабре, хейтеры крутили пальцем у виска, ожидая дальнейшего провала рынка...
Но получилось удачно:

( Читать дальше )

#IMOEX2 Месяц

Всем доброго субботнего дня, друзья🤝😊

Раз уж заканчивается месяц, то резонно посмотреть на индекс со стороны месячного тайминга.

А там мы видим нейтральную ситуацию, потому что закрываемся внутренней свечкой и ниже годовой скользящей 12МА.

Если смотреть фигуру, то продолжаем ходить в рамках сужения диапазона, где уровнем сопротивления будет 3200 пунктов, а поддержки 2500 пунктов.
Выход из диапазона даст соответствующий драйвер рынку, в котором уже можно будет работать на полную катушку.

Сейчас пока приемлемы только спекулятивные сделки на меньшем тайминге и то, с акциями, которые находится в растущей тенденции.

Несмотря на то, что май оказался таким нейтральным, заработать удалось достаточно хорошо. При том, что я не люблю работать от шорта, но были сделки настолько очевидные, что я не мог не воспользоваться ситуацией.

Как итог, можно подчеркнуть, что ожидаю роста рынка в июне, но как и прежде всё зависит от новостной повестки. В рынке пока мало денег, а потому работать в полной мере не хочу. сохраняя большую часть депозита в ликвидности и облигациях.

( Читать дальше )

$€ С технической точки зрения, на нашей бирже что-то намечается. Почему делаю такие выводы? Об этом чуть позже. Так же обсудим две причины, которые удержали наш рынок от падения и вселили локальный оптимизм. Обсудим и другие факторы ценообразования.

Это биржевой обзор выходного дня. Добро пожаловать. 🤝

ДВЕ ПРИЧИНЫ ПОДДЕРЖИВАЮТ РЫНОК АКЦИЙ.

Начнём с заседания ЦБ РФ в пятницу. Очень много ожиданий снижения ставки 6 июня. Можно говорить о том, что рынок ждёт смягчения ДКП. И инвесторы, и бизнес, и банковская система, которая уже начала снижать ставки по вкладам.

И по сути такого массового ожидания до этого не было. Да, были те кто ждали снижения и раньше. Но они были в явном меньшинстве. Сейчас ожидания повсеместные. И у этих ожиданий действительно есть некоторые основания.

Это и замедление инфляции, и нехватка ликвидности и заметное охлаждение экономики. Всё это действительно веские поводы для пересмотра ставки. Однако, есть и поводы смотреть в другую сторону.

Корпоративное кредитование по-прежнему растёт. По данным самого же ЦБ, это примерно 1% роста за первые пять месяцев 2025 года.

( Читать дальше )

Скачать презентацию:

🔹 Влияние налогового периода на курс рубля
🔹 Потенциальная возможность отмены девальвационных ожиданий в будущем
🔹 Доллар (DXY) закрепляется в новом диапазоне 90-101
🔹 Резкое падение числа нефтяных качалок в США поддержит нефть
🔹 Золото продолжает находиться в боковике у исторических максимумов
🔹 Американский рынок вырос несмотря на ухудшение данных
🔹 Реальная ключевая ставка все выше, ожидания начинают меняться
🔹 ОФЗ начали расти, докупил 1 выпуск
🔹 Отношение к ТГК-14
🔹 Анализ чувствительности ОФЗ к изменению процентных ставок
🔹 Ожидания по RGBI на горизонте года
🔹 Корпоративное кредитование пока не дает оснований считать кризис неизбежным
🔹 Началось снижение краткосрочных процентных ставок в экономике
🔹 Точная отработка сценария по IMOEX и ожидания на следующую неделю
🔹 Смена акцентов правительства в поддержке компаний
🔹 Отраслевой срез индекса IMOEX и динамика портфеля акций
🔹 Краткое резюме по торговле

Youtube:
youtu.be/Nwxa8bZkVSY 

Зеркало в Rutube:
rutube.ru/video/private/400546360f3e421849154347b2581880/?p=SE4InYndzGaXdLT1QE0ixQ 

( Читать дальше )

С 20 июня — ребалансировка индекса Мосбиржи

20 июня — ребалансировка индекса Мосбиржи

Индексные фонды будут соответственно ребалансировать портфели.

Из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС будут исключены обыкновенные акции ПАО «Селигдар» и обыкновенные акции ПАО «Мечел».

В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут
обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН»,
обыкновенные акции ПАО «ЭсЭфАй»,
обыкновенные акции ПАО «Группа „Русагро“ и
обыкновенные акции ПАО „Корпоративный центр ИКС 5“.

В лист ожидания на исключение из Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут
Обыкновенные акции ПАО Группа Астра,
обыкновенные акции ПАО „РусГидро“ и
обыкновенные акции ПАО „Россети“

Источник www.moex.com/n90638?nt=0

Последняя неделя мая выдалась удачной для инвесторов — рынок показал рост, развернувшись после нескольких недель коррекции. Насколько долгим окажется движение вверх будет зависеть от внешних новостей следующей недели и решения ЦБ по ключевой ставке. Индекс Московской биржи за сегодня вырос на 📈+0,67% до 2 828,83 пункта.

При этом в целом май не переломил негативную динамику движения рынка и месячная коррекция составила 📉-3,1%. Фондовый рынок находится в коррекции три месяца подряд.

Перспектив для роста рынка не слишком много, а для дальнейшей коррекции предостаточно, ведь многие компании отмечают снижение чистой прибыли в 1 квартале 2025 года.

Интер РАО отчитался о росте выручки по МСФО в 1 квартале на 12,6% до 441,3 млрд. рублей, но расходная часть роста еще быстрее, что вылилось в снижение чистой прибыли год к году на 1,6% до 47,2 млрд. рублей. Прибыль есть и это уже хорошо — так решили инвесторы, ведь акции компании выросли на 📈+0,5%.

( Читать дальше )

Минусы

1. 2 июня отсечка Татнефти, 3 июня Лукойла.
Индекс Мосбиржи уйдет вниз. Хотя могут выкупить и другими акциями. А какими?

2. Нефть идёт вниз.

3. Если покажут меморандумы сторон, то кто-то что-то поймёт.

Плюсы

1. Могут понизить ставку ЦБ РФ 06.06.25 в пятницу.

Что ещё?




Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Знаю, что рынок никому и ничего не должон.

Но фьючерс июньский на индекс Мосбиржи смотрел вчера на пробой 278500 вниз и пробил этот уровень, хотя и после оскока вверх.

Следом должон был пробить вниз 278100 и 278000, но
278100 пробил, а 278000 цена «не шмогла» пройти вниз. И поехали вверх.

Жду пробой 278000 вниз.

Из фундаментальных факторов:
Нефть вниз пошла.
Ответа по переговорам нет.
Если покажут меморандумы сторон, сразу вниз.
ВТБ намечает допэмиссию.




Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

«Две недели назад Китай находился в серьёзной экономической опасности! Очень высокие пошлины, которые я ввёл, сделали практически невозможной торговлю Китая с рынком США — а это, безусловно, рынок номер один в мире. По сути, мы резко «перекрыли кислород» Китаю, и для них это стало разрушительным ударом. Многие заводы закрылись, начались, мягко говоря, «гражданские волнения». Я видел, что происходит, и мне это не понравилось — для них, не для нас. Я быстро заключил сделку с Китаем, чтобы спасти их от того, что, как мне казалось, могло обернуться очень тяжёлой ситуацией. Я не хотел, чтобы до этого дошло.Благодаря этой сделке всё быстро стабилизировалось, и Китай вернулся к нормальной работе. Все были довольны! Это хорошая новость!!! Плохая новость в том, что Китай, что, возможно, не удивит некоторых, ПОЛНОСТЬЮ НАРУШИЛ НАШЕ СОГЛАШЕНИЕ. Так что хватит играть в «доброго парня»!», написал президент США в Truth Social.

t.me/PresidentDonaldTrumpRU

( Читать дальше )

Физлица постепенно сокращают чистый лонг (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ММВБ — данные MSCinsider.


Подписывайтесь на телеграм-канал
Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider