iMOEX

headlines Q. (про индекс Мосбиржи):

Индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил вчера торги снижением на -2.15%, при этом был обновлен минимум за 3 месяца.

IMOEX за день падает более чем на 2% и обновляет минимум за 3 месяца (не меньше) — такая комбинация сигналов возникает с частотой 3.65 раз в год, по данным за 20 лет.

На горизонте двух недель комбинация является бычьей. В прошлый раз такая комбинация сигналов формировалась 9-го апреля.

headlines QUANTS - Статистика о финансовых рынках для трейдеров и инвесторов.

Рассказываем про физику в инвестициях и последовательность ЦБ

👉разбор политики ЦБ

👉календарь оферт

👉обзоры компаний

👉подборки облигаций

---

Когда ключевая ставка высокая — все смотрят на банковский вклад и облигации. Всё, что даёт 8–10% доходности (недвижимость, дивидендные акции) выглядит скучно — «зачем риск, если даже в ОФЗ 15%?».

Но это только на пике

Стоит рынку увидеть, что ставка приближается к снижению — включается эффект гравитации: ✅ активы с кэш-флоу становятся снова интересными ✅ мультипликаторы идут вверх ✅ FCF, который раньше «не замечали», теперь выглядит интересно

Первыми отыгрывают бумаги с простым бизнесом и понятным кэшем. Потом — недвижимость. А в самом конце — компании с тяжёлым долгом: они годами выглядели как балласт, но если ставки падают — стоимость обслуживания долга снижается, а FCF растёт без особых усилий (👋АФК)

Обратите внимание на слайд: ЦБ предельно последователен. Начав цикл снижения – ставка долго снижается. Начав цикл роста – эффект тоже долговременный. Это значит, что июньский сигнал – как минимум, не про рост ставки в будущем. Вопрос лишь в том, как интенсивно ЦБ начнет снижать?

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, обновив июньские лои и дойдя до своей сильной поддержки в виде горизонтали 271875, от которой пробует отскочить. Пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться, первым сигналом для продолжения роста станет пробой с тестом сверху горизонтали 275875, пробой 271875 с тестом снизу даст сигнал на продолжение снижения до следующей сильной поддержки 268725
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 275875, 271875, 268725
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 278450

На часовом графике цена на открытии протестировала снизу свое сильное сопротивление 276725 и отбившись от него, продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде горизонтали 272275, от которой пробует возобновить движение вверх. Пока цена не обновила вчерашние лои, рост может возобновиться, сильным сигналом для лонга станет пробой 276725 с тестом сверху