И что теперь?

Трамп опять перевернул и весь мировой расклад, и рынки с ног на голову. Под прикрытием якобы «переговоров», все последние недели готовилась массированная и разрушительная атака на Иран. На этот раз — в полную силу и с особой жестокостью.

✍️В отличие от многих коллег-финансистов и блогеров, у меня нет времени постоянно отслеживать ситуацию. Этот пост я пишу поздно ночью, а утром мне нужно будет бежать на работу. Когда он будет опубликован, рынки уже откроются, а с Ближнего Востока придёт ещё ворох новостей. Но нужно сохранять холодную голову и мыслить прагматично.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропускать все самые важные мировые новости, которые влияют на наши инвестиции.

🚀Че вообще происходит

28 февраля США и Израиль наносят «превентивный удар» по Ирану. Ракеты летят по Тегерану и другим городам. Сообщается о многочисленных жертвах, в т.ч. среди гражданских и детей.

⚔️Иран объявляет о начале масштабной ответной атаки ракетами и беспилотниками. Наносятся удары возмездия по территории Израиля, а также по американским базам в регионе: Катаре, ОАЭ, штабу 5-го флота США в Бахрейне, объектам в Кувейте, Иордании и Саудовской Аравии. Янки почувствовали, что Иран — это вам не сонная охрана Мадуро и не потешный гарнизон Гренландии.

1 марта подтверждается информация о гибели Верховного лидера Ирана Али Хаменеи. Также сообщается о гибели высокопоставленных командиров КСИР и членов правительства.

КСИР анонсирует начало «самой разрушительной наступательной операции в истории». Иран возобновляет удары по американским базам в регионе и по Израилю. Трамп, в свою очередь, обещает нанести по Ирану удары «с силой, которой еще никогда не видели».

💥Под обстрел попадают международные аэропорты Дубая и Кувейта, отель Burj Al Arab в Дубае, нефтяной танкер у берегов Омана. Ракета чуть не прилетает в немецкий круизный лайнер с 3,5 тыс. туристов на борту.

🚢Что будет при блокировке Ормузского пролива

Пока по статусу пролива поступают противоречивые заявления. Но можно спрогнозировать, что случится, если танкерные перевозки остановятся.

● Шок предложения. Пролив — ключевая артерия для экспорта Саудовской Аравии, ОАЭ, Ирака, Кувейта, Катара и самого Ирана. Его блокировка «запрёт» огромные объемы нефти и газа внутри Персидского залива, вынудив страны резко останавливать добычу.

● Логистика и страхование. Даже без официальной блокировки, танкеры не будут рисковать, заходя в зону боевых действий. Стоимость фрахта взлетит, а суда встанут на якорь, что также нарушит поставки .

● Давление на Иран. Эксперты полагают, что Иран не сможет долго удерживать пролив закрытым из-за колоссального давления со всех стран-экспортеров региона, которые потеряют доходы.

● Динамика цен. Рынок отреагирует сильным ростом, как только станет ясно, что судоходство не восстанавливается. Рост цен будет зависеть от продолжительности блокады.

🤔Что дальше?

Что будет дальше в плане конфликта — пускай рассказывают военные эксперты и примкнувшие к ним аналитЕГИ. Я же с тревогой смотрю в будущее в экономическом плане.

📈Устойчиво высокие цены на энергию могут разогнать инфляцию в мире и спровоцировать серьёзный экономический спад. Сжатие мировой экономики неизбежно приведет к падению промышленного спроса на топливо, что в долгосрочной перспективе негативно скажется на доходах всех производителей.

Особенно тех, что находятся под жесткими санкциями. Если вы понимаете, о ком я.

Помните, что мы тут с вами постоянно упоминали риск глобальной рецессии? Так вот, события прошедших выходных могут стать её главным триггером.

🇷🇺Что будет с российскими акциями?

В краткосрочной перспективе нам рисуют цену $100-130 за бочку Brent. Не нужно быть очень умным, чтобы понять, что это подбросит и нашу нефтянку, и весь индекс вверх. Но вот дальше перспективы не такие радужные.

🇨🇳Да, Китай скорее всего будет вынужден покупать нашу нефть по более высоким ценам. Но одновременно, если США «дожмут» Иран, Китай останется едва ли не единственным крупным торговым партнером и основным ситуативным союзником, т.е. наша зависимость от него только увеличится.

Санкции с нас вряд ли кто-то снимет. И проблемы с логистикой, с получением валютной выручки, с дефицитом импорта никуда не денутся.

🛢️Лично я последовательно покупал Роснефть, Транснефть и Татнефть в последние месяцы. Как говорится, «ещё до того как это стало мейнстримом». Сейчас, возможно, посижу на заборе.

🎯Подытожу

Ситуация КРАЙНЕ волатильна и непредсказуема. Подтверждение полной и длительной блокады Ормузского пролива приведет к немедленному и резкому скачку цен на нефть и газ, что может спровоцировать глобальный экономический шок.

🇮🇷Однако, скорее всего, на Иран будет оказано мощнейшее давление со стороны всего мирового сообщества для скорейшего возобновления судоходства. Правда, даже если официальный Иран пообещает не трогать танкера, вряд ли такое обещание дадут его разозленные прокси — те же хуситы.

По российской нефтянке. Наверняка на эмоциях ещё порастем, но долгосрочная динамика акций будет определяться борьбой двух противоположных тенденций. Здесь ситуация для наших компаний складывается сложнее, чем для других мировых экспортеров, из-за санкционного фона.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 35 тыс. читателей!