defi

За первое полугодие 2021 года общий объем средств в протоколах DeFi увеличился с $20,1 млрд до $120,3 млрд. Не менее существенный рост продемонстрировал и усредненный показатель дневных торговых объемов на децентрализованных биржах — если в IV квартале 2020 года он составлял $1 млрд, то уже в I квартале 2021 достиг отметки $2 млрд. 

Статистика подтверждает, что интерес к DeFi со стороны инвесторов и трейдеров стабильно растет, в связи с чем и сама экосистема пополняется новыми решениями. Если раньше децентрализованные финансы в основном использовались в кредитовании и займах, то сейчас этот рынок включает в себя пять взаимосвязанных полноценных направлений: блокчейн, децентрализованные биржи (DEX), кредиты и займы, площадки для децентрализованных деривативов, а также страхование. 

При этом ключевой проблемой DeFi остается их неустойчивость, из-за чего вложения в этот сегмент считаются крайне рискованными. Тем не менее, существует несколько проверенных стратегий, которые позволят стабилизировать портфель и сохранить собственные вложениями. О них изданию Finversia рассказ Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker.

Дмитрий Волков, технический директор международной криптобиржи CEX.IO, 15 июля примет участие в виртуальном круглом столе, организованном Computing Magazine, ведущим технологическим и бизнес-изданием Великобритании. 

Мероприятие будет посвящено персонализированным исследованиям и изучению проблем и возможностей, с которыми сталкиваются IT-лидеры финансового сектора, совершенствуя облачные технологии в своих организациях. 

Участники круглого стола обсудят, как укрепить доверие к облачным технологиям, структурировать и обучить команды разработчиков, привлечь и удержать лучших специалистов из этой области, а также то, как облачные технологии могут стать фактором для дальнейших культурных изменений и инноваций.

В эксклюзивном мероприятии примут участие директора по цифровым технологиям ведущих компаний финансового сектора. В числе спикеров представители Natwest, Great West Life Europe, Waverton Investment Management и Kainos.

Падение курсов BTC и ETH привело к тому, что инвесторы вывели из проектов в области DeFiболее $50 млрд. Дмитрий Волков, технический директор международной криптобиржи CEX.IO, прокомментировал сложившуюся ситуацию для Forbes.

Процентные ставки по конкретной валюте зависят от спроса на кредиты в этой валюте. Часто взятые в долг средства трейдеры используют для создания плеча для маржинальной торговли. Именно на такого рода сделки приходится существенная доля спроса на кредитование на крипторынке.

Когда цена криптовалюты (BTC, ETH) постоянно растет по отношению к фиатной валюте (к доллару и стейблкоинам, привязанных к доллару), у многих возникает желание заработать на таком движении цены вверх. И для повышения доходности игроки нередко используют торговлю с плечом. При этом плечо можно создать с помощью кредитов. Для этого нужно взять в долг доллары (или стейблкоин, привязанный к доллару) и на них купить криптовалюту. Поэтому в период восходящего тренда и веры в его продолжение ставки на кредиты в долларах в криптоиндустрии растут. Снижение таких ставок указывает на уменьшение спроса на долларовые кредиты и может свидетельствовать об окончании восходящего тренда. 

Технический директор CEX.IO Дмитрий Волков выступит в качестве спикера на второй международной конференции Synopsis 2021: Hot Trends, которая пройдет 1-5 июня.

Мероприятие будет посвящено главным трендам в сфере блокчейна, криптовалют и DeFi и соберет более 60 экспертов из этой индустрии. На протяжении 5 дней лидеры рынка, инвесторы, разработчики и криптоэнтузиасты будут делиться своими знаниями и опытом между собой и с тысячами зрителей.

Дмитрий также примет участие в саммите в рамках дискуссионной панели лидерами отрасли и выступит с докладом на тему «Роль биржи в децентрализованных финансах».

Подробнее с информацией по мероприятию можно ознакомиться здесь:
https://synopsis2021.com  

Сама по себе экосистема проектов DeFi выглядит интересно, однако их взрывная популярность показала, что их участники могут потерять деньги. Инвесторам нужно оценивать риски, которые возникают в случае вложения в автоматизированные блокчейн-системы.

В продолжение нашего предыдущего поста, у DeFi существуют несколько потенциальных точек риска.

3. Зависимость от сторонних алгоритмов

Инвесторам стоит с осторожностью относиться к DeFi проектам, которые позволяют заводить капитал в одной криптовалюте, а выводить в других коинах на выбор. Само наличие такой возможности указывает на существование алгоритма, который определяет, сколько инвестору можно вывести иных криптоактивов. Уязвимостями именно в таких алгоритмах чаще всего пользуются злоумышленники при взломах. 

Например, атака на Pickle Finance была сложной и запутанной. Хакер задействовал сложную цепочку действий, создавая поддельные инструменты и хранилища. В результате Pickle Finance, использующий дополнительные сервисы, был взломан. Показательно, что возможности таких сложных атак невозможно определить в ходе аудита безопасности. 

Платформы DeFi, в том числе известные и уже зарекомендовавшие себя,  по-прежнему подвержены взломам и атакам, даже несмотря на пройденные аудиты безопасности. О том, почему это происходит, и как можно защитить свои активы в новых проектах, рассказывает технический директор CEX.IO Дмитрий Волков.

В конце апреля стало известно, что EasyFi потерял $6 млн в результате атаки хакеров, а в феврале 2021 Yearn.Finance был нанесен ущерб в $11 миллионов. Однако эти события — не единственные примеры компрометации проектов DeFi, в результате которых люди теряли деньги. Общий объем урона от подобных атак можно оценить лишь примерно, но за 2020 год он точно превышает 1,5 миллиарда долларов США, а количество громких взломов исчисляется десятками.

DeFi — это относительно новый и весьма популярный подход к организации блокчейн-проектов, получивший активное развитие буквально за последние пару лет. Отличительная особенность DeFi — это полная автоматизация и открытый исходный код.  Инвесторов, готовых вкладывать деньги в DeFi,  привлекает отсутствие человеческого фактора: они уверены, что никто из основателей проекта не сможет украсть деньги по злому умыслу, потому что управление организовано по строго определенному алгоритму. Однако эта прозрачность часто создает лишь ощущение надежности, которое может оказаться ложным. 

Пониженный риск вложения в криптоактивы через стейблкоины

Говоря об инвестициях в криптоактивы, обычно подразумевают крайне рискованные вложения, ведь волатильность в десятки процентов за день здесь обычное дело, даже для «больших монет». В то же время в сфере криптовалют в прошлом году самой горячей темой было DeFi и доходное фермерство (Yeld Farming), которые позволяют получать доход и менее рискованным способом по сравнению с покупкой и удержанием какой-то модной монеты.

Конкретно сегодня я хотел бы рассказать о моей давней задумке: проведении эксперимента, при котором средства вкладываться будут исключительно через стейблкоины (stablecoins), т.е. специальные монеты, курс которых привязан к доллару США.

Вложение через стейблкоины позволит снизить риск волатильности курса криптовалют практически до нуля. «Практически», потому как сфера ещё недостаточно обеспечена гарантиями по сравнению с пресловутым счётом в банке, риски ещё остаются, о них мы ещё скажем.

За прошедшую неделю котировки многих криптовалют — как биткоина, так и альткоинов — снизились. Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, прокомментировал ситуацию для РБК Крипто.

Одним из фундаментальных факторов, влияющих сейчас на рынок, считается Илон Маск. Ранее гендиректор Tesla раскритиковал биткоин и усомнился в его децентрализации. В качестве аргумента Маск привел недавнюю ситуацию с отключениями электроэнергии в Китае, которая снизила хешрейт сети главной криптовалюты на 35%.

Однако словесные интервенции Маска, скорее всего, не окажут сильного влияния на движения котировок. Участники рынка успели сформировать некоторый иммунитет к заявлениям публичных персон вроде него, и, вероятно, продолжат держать позиции.

Настоящим риском для криптоактивов остаются действия властей США, и если в ближайшее время снова появятся новости с критикой криптовалют со стороны, например, министра финансов США Джаннет Йеллен, курс биткоина может снизиться до $38-41 тыс.

По данным криптобиржи Binance, индекс доминирования биткоина достиг самого низкого значения с июля 2018 года, упав ниже 48%. Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, прокомментировал для «Известий» текущую ситуацию и куда рынок будет двигаться дальше.

Биткоин на сегодняшний день выглядит достаточно тяжелым для инвесторов, поэтому, очевидно, что участники рынка фиксируют прибыль по этому активу, чтобы перейти в более маневренные и потенциально прибыльные альткоины. Тем не менее, это не значит, что биткоин будет стремительно терять свои позиции на рынке, так как переток капитала будет постепенным и плавным.

Альткоины имеют больший удельный потенциал роста при гораздо меньших вложениях. Так, эфириум — ближайший конкурент биткоина — дешевле BTC более чем в 10 раз. Если брать другие перспективные альткоины, то разница может быть значительно больше.

С большой долей вероятности можно предположить, что, инвесторы будут занимать бычью позицию до конца лета. Это связано с тем, что в сентябре участники рынка будут оценивать риски сворачивания правительствами мер по поддержке национальных экономик. Если закачка финансового рынка со стороны мировых ЦБ прекратится, стоит ожидать глобального оживления по всем активам, в том числе и цифровым. Однако в случае с цифровыми валютами потенциальна как раз активизация медведей.