buyback

В последние годы основными покупателями американских акций выступали сами корпорации. Как buyback влияет на стоимость активов?

В прошлом году на американском рынке акций было всего два покупателя: корпорации и домохозяйства. Остальные продавали свои бумаги.

Самым главным участником рынка стали сами компании, которые приобретают свои же собственные акции, сокращая их количество.

По разным оценкам, в 2018 г. на цели «байбека» было выделено от 806 до 824 млрд долларов, а на дивиденды потрачено около 462 млрд долларов.

Объем выплаченных дивидендов и обратно выкупленных акций (млрд дол. суммарно за год)

---

Начиная с нового тысячелетия одним из главных драйверов роста фондового рынка США были именно выплаты акционерам. При заметном снижении их объемов происходили болезненные коррекции.

В то же самое время прошлый год оказался рекордным по сумме «байбеков», однако это не помешало двум серьезным коррекциям. По нашему мнению, выкупы компаний напротив, спасли рынки от более существенного падения. По итогам прошлого года чистый приток капитала (включает в себя «байбеки», покупки домохозяйств, инвестфондов, пенсионных фондов и страховых компаний) в акции США упал в 1,6 раза.

( Читать дальше )

Лукойл приобрел свои акции в ходе программы buyback на сумму около $2 миллиардов.

Вагит Алекперов:

«Вы знаете, мы утвердили $3 миллиарда. Пока около $2 (миллиардов), поэтому я думаю, что пока будем продолжать».

Рост добычи нефти Лукойлом в 2019 году не превысит 1%

По мнению Алекперова, цена на нефть в районе $65-70 за баррель устраивает как производителей, так и потребителей

На Балтике компания рассчитывает добывать больше 2 миллионов тонн ежегодно после ввода всех трёх месторождений в 2024-2025 годах

https://fomag.ru/news-streem/lukoyl_uzhe_potratil_na_buyback_2_mlrd_budet_prodolzhat_ceo/

Руководство "Транснефти" надеется, что совет директоров в апреле рассмотрит и примет программу buy back.

первый вице-президент компании Максим Гришанин, в ходе телефонной конференции:

«Мы сейчас продолжаем обсуждать с советом директоров и с основным акционером в лице Росимущества организацию программы обратного выкупа, связанную с опционной программой для менеджмента. Решение еще не принято. Мы надеемся, что в апреле на следующем совете директоров это решение будет принято»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={468689C3-D66C-4B4B-8E26-CAB6C0B821FF}

Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Магнит. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:

Магнит — один из лидеров отрасли продуктового ритейла. Вечная борьба X5 Retail Group с Магнитом за рынок, остается главной темой разговоров и отражается на финансовых результатах последнего.

Четвертый год подряд чистая прибыль компании снижается. Темпы снижения не большие, благо выручка показывает рост, увеличившись в 2018 году на 8% до 1237 млрд рублей. Однако и долговая нагрузка на максимуме и составляет 358 млрд.

В этом году Магнит балует своих акционеров щедрыми дивидендами.

( Читать дальше )

Хотите быть совладельцем компании, которая управляется некомпетентными сотрудниками, не отвечающими за свои слова? 

( Читать дальше )

Акции стали одним из главных героев сегодняшнего дня, в очередной раз переписав исторический максимум (теперь это 5 660 руб.), на фоне сильных финансовых результатов по МСФО за 2018 год и порции приятных новостей в ходе сегодняшней телеконференции. На текущую минуту капитализация ЛУКОЙЛа уже превзошла капитализацию Роснефти!



Во-первых, сегодня компания подтвердила свои намерения завершить проводимую программу buyback уже в этом году (ранее были намёки, что это может случиться в 2020 году). Что, собственно, весьма неудивительно, учитывая темпы обратного выкупа акций, который мы наблюдаем: за полгода выкуплена половина от запланированного объёма бумаг:



( Читать дальше )

На первый взгляд, понятие компаний, выкупающих свои собственные акции, может показаться довольно противоречивым.

Как только триллионы долларов вкладываются в какую-либо единственную причину — независимо от того, насколько безобидно это может звучать, — всегда есть возможность сделать громоотвод для спора.

Благодаря выкупу акций на общую сумму 1,1 триллиона долларов в 2018 году они находятся в центре дискуссий как никогда ранее.

Что такое обратный выкуп акций?

Когда публичные компании хотят вернуть деньги акционерам, у них обычно есть два варианта.

Первый — объявить дивиденды, а другой — выкупить собственные акции на открытом рынке.

Выкуп акций — это способ для компаний реинвестировать в себя. Каждый выкуп акций уменьшает количество акций, находящихся в обращении, и компания вновь поглощает часть собственности, которая ранее была распределена среди инвесторов.

( Читать дальше )

"Лукойл" допускает, что текущая программа buyback будет завершена уже в 2020 году.

вице-президент компании Леонид Федун:

«Пока мы идем со значительным опережением, уже больше $1 млрд (направлено на выкуп акций с рынка — прим. ТАСС). Я думаю, что может и в 2020 году завершим, [зависит от того] какая ситуация будет на рынке»

https://tass.ru/ekonomika/6148118

Прошлый год стал рекордным по объему выкупа акций с рынка среди компаний США.

За три квартала 2018 г. сумма, направленная на выкуп акций компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, составила 190,9 млрд долларов, тогда как в 2017 г. этот объем был равен 130,3 млрд. Первый квартал 2018 г. был рекордным за всю историю — с января по март эмитенты приобрели бумаг на 71,9 млрд долларов.

Объем выкупа акций и выплаченных дивидендов среди компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial (млн дол.)

---

Источник: отчеты компаний (просмотр и скачивание)

К октябрю дивидендные выплаты среди этих же компаний достигли 130,6 млрд долларов, что на 5 млрд долларов больше, чем за аналогичный период 2017 г.

Самый большой вклад в общий объем выкупленных акций внесла компаний Apple — за три квартала 2018 г. она потратила на эти цели 62,6 млрд долларов, увеличив сумму почти в три раза.

( Читать дальше )

В октябре 2018 г. Apple выкупила 31 млн акций по средней цене 220.
В ноябре — 7 млн по средней цене 202$, а декабре — 0(!!!) и это при более низкой цене на рынке!
При этом осталось еще 63 млрд $ на выкуп.
Руководство планировало после публикации письма о снижении выручки выкупать в январе по 146 долл.? :-)
Какие будут мнения?