btc

Неделя на крипторынке снова напомнила: спокойствие здесь — гость редкий. BTC просел, альткоины занервничали, а индекс страха ушёл туда, где обычно сидят те, кто покупал без плана.

BTC сейчас торгуется около $62 962. За 7 дней изменение составляет -13.99%, за 24 часа — -6.17%. Это не приговор рынку и не повод бросаться к кнопкам: крипторынок на неделе просто снова показал, что без плана здесь быстро становится шумно.

ETH сейчас находится около $1 756, его изменение за неделю — -11.53%. Для рынка это важный сигнал, потому что ETH часто показывает отношение инвесторов к более широкому криптосектору: DeFi, L2-сетям, стейкингу и новым токенам. Если ETH слабее BTC, риск-аппетит обычно снижается. Если ETH держится лучше, рынок ещё ищет идеи за пределами биткоина.

Индекс страха и жадности показывает 12 (Extreme Fear). Это не волшебная кнопка «покупать» или «продавать». Скорее градусник толпы: полезно посмотреть, но лечиться только по нему не стоит.

Последние недели были посвящены не поиску максимальной доходности, а повышению устойчивости алгоритма SOL в сложных рыночных режимах.

Базовая версия SOL 8.6.2 уже показывала хорошие результаты, однако в отдельных участках рынка возникали серии слабых сделок, которые создавали эффект «распила депозита». Именно эти периоды стали основным объектом исследования.

Вместо классической оптимизации под прибыль мы сосредоточились на поиске статистически токсичных рыночных режимов. Были протестированы защитные фильтры A+B и DST, ранее использовавшиеся в исследованиях ETH, а затем проведён отдельный анализ, учитывающий специфику SOL.

В ходе работы удалось выявить небольшой набор неблагоприятных комбинаций рыночных условий, связанных с торговыми сессиями, волатильностью и контекстом пробоя. При этом исследование показало, что не все удаляемые сделки являются плохими, поэтому в финальную версию была добавлена специальная логика возврата качественных сделок из flat-режимов.

Результатом стала новая версия SOL 8.6.5:

Мой канал в телеграм: t.me/+9girTCmFI0oxZDZi

На срочном рынке держать экспозицию на биткоин бесплатно не получится. Фьючерс приходится регулярно перекладывать в следующий контракт, а тот почти всегда дороже, и эта наценка (контанго) формирует реальную плату за удержание позиции. Сейчас такую позицию на Мосбирже можно вести двумя способами: через месячный фьючерс на индекс биткоина (BTC) или через квартальный фьючерс на американский ETF от BlackRock (IBIT).

*BTC фьючерс на Индекс Мосбиржи Биткоина (код базового актива BTC, префикс контрактов BT), серии месячные
*IBIT — фьючерс на iShares Bitcoin Trust (BlackRock) (код актива IBIT, префикс IB), серии квартальные.

Мы посчитали стоимость удержания обоих по официальным данным MoEx ISS за общий период с 18 ноября 2025 по 28 мая 2026. (см графики)

Вывод первый: У BTC стоимость удержания составила 17,1% годовых, у IBIT 16,1%. Разница в один пункт логична, поскольку базовый актив один и тот же, и рынок не позволяет ему долго стоить дёшево с одной стороны и дорого с другой.

Вывод второй. У BTC контанго дёргается резко, от пика около 30% годовых в начале февраля до провала в 3,4% в апреле. IBIT всё это время держался в узком коридоре. Иными словами, при сопоставимой средней цене IBIT платит её гораздо предсказуемее.

Полтора месяца назад срочный рынок показал примечательную картину: в середине апреля стоимость синтетического удержания биткойна на ММВБ почти сравнялась со стоимостью прямого владения монетой. Тогда это выглядело как заявка на замещение HODL. Сейчас, в конце мая, есть свежие данные.

Что было в апреле и что стало в мае

В период с 10 по 17 апреля 2026 г. ближний фьючерс на биткойн стабильно торговался с контанго около 6% годовых, фьючерс на пару доллар/рубль (Si) — примерно с тем же 6,5–7%. В сумме, порядка 12–14% годовых. На тот момент это почти совпадало с безрисковой ставкой, и 20 апреля рынок и вовсе нащупал дно: синтетическое контанго связки «биткойн + доллар» опускалось к 12% годовых, то есть ниже ключевой ставки. В этот короткий момент синтетический биткойн обходился держателю фьючесрной позиции буквально дешевле спота.

К концу мая картина другая. На закрытие 25 мая контанго по биткойну (по двум ближайшим контрактам) — около 11–12% годовых, контанго по доллару — около 5–6%. В сумме синтетическое контанго — порядка 17% годовых. За последние три месяца его среднее значение — около 20%, а на полугодовом горизонте, с ноябрьского запуска, — все 26%, с разбросом от 12% до 41%.

Давайте начистоту: последние четыре месяца на рынке BTC и ETH — это форменный психологический ад для любого импульсного и трендового алгоритма. Нас планомерно и цинично пилит в затяжном, грязном боковике. В такой ситуации у любого системного трейдера начинает подгорать кукуха, и включается классический зуд: «Надо срочно что-то подкрутить в коде, прикрутить фильтр, остановить кровотечение!».

Мы не стали гадать на кофейной гуще и провели жесткий аудит (trade-level forensic overlay) нашей базовой импульсной архитектуры 8.5.7 + A+B + DST на выборке ETHUSDT.

Рассказываю по шагам: что тестировали, какую правду откопали и к какому жесткому выводу пришли.

🛠 Что сделали?
Интуиция кричала: если импульс во флэте мгновенно не идет в нашу сторону, он захлебывается, и нас тащит на стоп. Значит, нужно рубить сделку принудительно.

Мы сконструировали и прогнали массивный тест — Impulse Failure Time Exit. Идея простая: если позиция открыта, но за $N$ часов цена не улетела на тейк, а топчется в пределах узкого диапазона ($X$ от ATR) — принудительно закрываемся по рынку, не дожидаясь системного стопа.

Привет, Смартлаб!

Мы официально запустили Astra Terminal — торговый терминал внутри Telegram для работы с разными рынками в одном интерфейсе.

Уже доступно: рынки на акции и индексы, криптовалюты, сырьевые рынки, FX, Pre-IPO и рынки предсказаний.

Также добавили новый Pre-IPO инструмент — SpaceX (SPCX).

В терминале доступны графики, заявки, позиции, история сделок, риск-контроль и низкие комиссии. Для новых пользователей подготовили видео-гайды, подробную инструкцию и поддержку внутри бота.

Важно: рынки на акции и Pre-IPO не являются покупкой реальных ценных бумаг или получением прав акционера. Торговля связана с высоким риском, особенно при использовании плеча.

Буду рад обратной связи от сообщества — особенно по интерфейсу, онбордингу и набору доступных рынков.

Ссылку на терминал оставлю в первом комментарии.