bspb

Банк Санкт-Петербург — хороший антипример к привычной интонации “финансовый YouTube всё промахивается”. В нашей чистой выборке по BSPB ранний слой прогнозов действительно сработал сильно.

Но если оставить только этот вывод, получится почти рекламная открытка по акции. А данные говорят аккуратнее: ранняя идея была сильной, поздний консенсус стал заметно слабее.

Мы взяли закрытые направленные прогнозы по акциям Банка Санкт-Петербург из нашей YouTube-выборки и отдельно убрали нерелевантные совпадения: в сыром слое рядом попадались BP, Тинькофф и другие банковские истории, которые к БСПБ отношения не имеют.

В чистой выборке:

• 30 закрытых направленных прогнозов на горизонте 12 месяцев;
• 11 закрытых направленных прогнозов на горизонте 24 месяца;
• каналы: Биржевик, Тимофей Мартынов, Деньги не спят, РБК, Коган толкс, БКС, Финам и другие.

Я уже много лет делаю фундаментальные разборы акций и облигаций, но времени на то, чтобы подробно «прожарить» годовой отчет каждого эмитента, просто физически не остаётся. Поэтому периодически готовлю наглядные сравнения текущего положения дел в обобщённом виде.

📈Одна из немногих отраслей, остающихся [пока что] устойчиво прибыльной на фоне общего охлаждения экономики РФ — это банковский сектор. Позавчера по МСФО отчитался его последний крупный публичный представитель — МКБ.

До этого сводный авторский анализ банковского сектора я делал аж в сентябре 2024 — довольно давно. Давайте посмотрим актуальную ситуацию. Подготовил табличку для 8 основных банков, торгующихся на Мосбирже.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Результаты банков в 2025

По итогам 2025 российские банки показали чистую прибыль в размере 3,5 трлн ₽, сообщил Центробанк. Это на 7,9% ниже рекордного результата 2023–2024 годов (3,8 трлн ₽), но соответствует прогнозам регулятора.

Цена акций $BSPB сформировала фигуру технического анализа «перевернутая голова и плечи» и торгуется у зоны 345–355 ₽, где проходит линия «шеи».

Всё внимание направлено на одну область – если пробой всё же состоится, может произойти уверенный импульс вверх.

📊 Ключевые уровни:

• Сопротивление (линия шеи): 345–355 ₽;
• Локальная поддержка: 329 ₽;
• Ключевая поддержка: 297–301 ₽;
• Ключевое сопротивление: 417 ₽.

👉 В соответствии с моделью разворотного паттерна мы настроены на позитивный сценарий достижения целей в диапазоне 400–417 ₽, что даёт потенциал роста от +16 до +20% с текущих значений.

Ждём подтверждения пробоя и реализацию сценария.

Что думаете? Ставьте лайки ❤️ и делитесь с друзьями. 😉

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Народная мудрость «никогда не лови падающий нож» оказалась правдой наполовину. На данных 122 акций Мосбиржи за 15 лет: после разового обвала на -20% и более акция приносила медиану +8.0% через 6 месяцев — против +2.6% у случайного входа (p=0.004). После обвала на -30% — медиану +13.9% за 6 месяцев (p<0.001). Статистически значимо. Но есть нюанс, который меняет всё.



Что тестировал

Два типа «ножей», которые инвестор может наблюдать:

1. Разовый обвал — акция упала на 10%, 20% или 30% за один месяц. Жёсткий, заметный удар. То, что обычно понимают под ножами.
2. Хроническая просадка — акция находится на 10%/20%/30% ниже своего 12-месячного максимума. «Дёшево» по историческим меркам.

📉 Январский отчёт Банка Санкт-Петербург по РСБУ подтвердил продолжение непростого периода для кредитной организации. Чистая прибыль сократилась на 29,4% год к году — до 3,6 млрд рублей. Основные причины: снижение чистых процентных доходов на 11,7% из-за падения рыночных ставок, взрывной рост операционных расходов (+27,6%) и увеличение отчислений в резервы. Рентабельность капитала (ROE) за месяц опустилась до 19,7% против 29,9% годом ранее .

📈 Единственным светлым пятном стал чистый комиссионный доход, выросший на 6,7% — вероятно, за счёт расчётно-кассового обслуживания и роста транзакционной активности клиентов. Кредитный портфель с начала года прибавил 1,5% (розница +1,7%, корпораты +0,8%), а стоимость риска снизилась относительно декабря на 1,9 п.п. до 0,7% — это важный позитивный сигнал .

💼 Главная интрига — дивиденды. Менеджмент объявил о готовности рассмотреть выплату 50% чистой прибыли по МСФО за 2П2025. Если это подтвердится, совокупная дивидендная доходность за 2025 год может достичь 12,8%: уже выплаченные 16,61 рубля (4,9%) плюс потенциальные ~27 рублей (7,9%). Аналитики «БКС Мир инвестиций» называют новость о возможном повышении payout безусловно позитивной, отмечая, что распределение избыточного капитала — главный драйвер привлекательности бумаги.

Главные события за день и мнение Резана ✍️.

&Резан_трейдер +1.54%

&Резан_инвестор +0.61%

&Копилка_детям +1.29%

Разгон РФ +10.97%

Разгон фьючерсы -1%

Очередной день, очередной рост РФ, как и предсказал ранее. Сижу в позициях лучше рынка, ну те, кто в стратегиях и в разгонах, это прекрасно видят. Сегодня переговоры, и если все прикормленные шортисты уверены, что и в этот раз будет падение, у меня для них плохие новости. В этот раз будет не как в те разы. Покупал еще биткоина, кстати, но точку ТВХ неудачную словил, но уже вернулся в 0. А теперь перехожу к анализу событий за день.

$YDEX $BSPB $KMAZ $SVCB

1. Год к году прибыль Банка «Санкт-Петербург» (+4,8%) упала на 30%, но месяц к месяцу выросла на 26%. Коэффициент ROE в январе увеличился до 20%. Также менеджмент может выплатить 50% чистой прибыли за 2025 год в виде дивидендов. Мнение: хороший сигнал, жду возврат #bspb 😍 к 410р.

2. Акционеры Совкомбанка одобрили присоединение Витабанка.

Трейдерский флоу (до 11:00 20.01.2026)

Нейтральное настроение рынка с медвежьим уклоном — трейдеры фокусируются на технических пробоях и фигурах (флаги, треугольники, каналы), ожидают коррекции из-за слабого фона, геополитики и отсутствия драйверов роста.
Преобладают интрадей шорты, но есть спекулятивные лонги на отскоках и отчетах (Сбер). Акцент на выкупах (LEAS, SFIN).

СТАТИСТИКА
✍️ 40% постов о лонгах (SBER, GAZP, RUAL, LEAS, YNDX, BSPB, UWGN, RASP, NVTK, VTBR)
✍️ 40% о шортах (AFLT, PIKK, SNGS, SFIN, MTLR, MMK, серебро, платина, доллар/юань)
✍️ 20% нейтральные (обзоры рынка, закрытия позиций, отчеты по РСБУ)

ОБСУЖДАЕМЫЕ ТЕМЫ
🗣 Отчет Сбера (SBER): позитивный рост прибыли (+8,4% до 1,69 трлн руб.), но уже заложено в рынке; лонги на пробое максимумов.

🗣 Выкупы и шорты в LEAS/Европлан/SFIN: покупки на среднесрок (+5,5% потенциал), ограничение шортов, дискретные аукционы, аномальные объемы и волатильность (±1-2% на объемах).

🗣 Коррекция индекса (IMOEX/RTS): ожидание гэпа вниз, отскоки от зон покупок, отсутствие драйверов роста.

Начинаем торговую неделю с обзора финансового отчета Банка Санкт-Петербург по итогам 9 месяцев 2025 года. Давайте разбираемся, почему акции продолжают снижение и есть ли здесь намёк на разворот:

— Чистый процентный доход: 59,1 млрд руб (+15,4% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 8,5 млрд руб (-0,6% г/г)
— Чистая прибыль: 33,4 млрд руб (-11,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За 9М2025 чистые процентные доходы увеличились на 15,4% г/г — до 59,1 млрд руб. на фоне сохраняющихся высоких процентных ставок и роста объемов кредитного портфеля.

*В августе-сентябре 2025 года чистый процентный доход снизился на фоне динамики ключевой ставки ввиду специфики бизнес-модели банка: существенная доля «дешевого» фондирования и значительная доля корпоративных кредитов с плавающей ставкой.

— рентабельность капитала (ROE) составила 21,1% (против 26,8% г/г).
— кредитный портфель с начала года прибавил 26,9% — до 953,4 млрд руб.