amazon

CEO Blue Origin Боб Смит заявил в четверг, что компания расширит строительство ракет New Shepard. В 2021 году компания Безоса отправила в космос 3 миссии и планирует удвоить это число в этом году

Конкуренция в секторе растёт. Стоимость полёта на ракете Безоса оценивается в $28 млн, согласно данным аукциона за право участия в первом полёте. В это же время Virgin Galactic начала продавать свои билеты за $450 тысяч, что разительно повлияет на доступность и спрос

В последние недели было много эмоций и спекуляций по поводу отчетности крупнейших американских компаний. Предлагаю спокойно и вдумчиво посмотреть на последние результаты крупнейших представителей индекса S&P500, чтобы понять реальные тенденции в бизнесе и экономике.

Аббревиатура FANGMAN используется в СМИ, чтобы перечислить семь крупнейших технологических компаний рынка:

• Facebook/Meta (FB)

• Apple (AAPL)

• Netflix (NFLX)

• Google/Alphabet (GOOGL)

• Microsoft (MSFT)

• Amazon (AMZN) 

• NVIDIA (NVDA)

 NVIDIA отчитается только 16 февраля, поэтому вместо нее добавим Tesla. Получается FANGMAT.


✉️Мои заметки с аналитикой по акциям в Telegram, во Вконтакте

Meta Platforms/Facebook — главное разочарование?

Amazon | #AMZN

Апсайд: 58%
Дисконт: ⭐️⭐️⭐️
Оценка компании: ⭐️⭐️⭐️⭐️
Интерес к покупке: ⭐️⭐️⭐️⭐️

Узнайте топ 5 акций для покупки

🥩 Tyson  выросла на 12% после того, как отчиталась о выручке на 6% выше ожиданий рынка и прибыли на 49% выше прогнозов. Цены на говядину выросли на 32% г/г, курицу на 20%, что привело к почти двукратному увеличению операционной маржи с 6,7% до 11,3%.

💲 Amazon  объявил о более чем двукратном увеличении своей «базовой максимальной» зарплаты с 160 000 $ до 350 000 $ в год на фоне усилившегося оттока сотрудников в последние месяцы. В июле 2021 года Amazon назначил Энди Джасси новым генеральным директором вместо Джеффа Безоса. Одним из приоритетов компании стало повышение удовлетворенности сотрудников.

💡 Идея дня — Кривая доходности ОФЗ в настоящее время инвертирована — доходность краткосрочных облигаций выше долгосрочных. Несмотря на это, мы продолжаем отдавать предпочтение ОФЗ с большей дюрацией. Отмечаем ОФЗ 26237  с погашением в марте 2029 года, которые предлагает премию в 3 б.п. к кривой.

3 февраля после закрытия торгов Amazon (AMZN) опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21). Чистая выручка за квартал выросла на 9,4% до $137,4 млрд. Годовые темпы роста замедлились ниже 10% впервые с 2017 г. В сравнении с 3Q21 выручка подскочила на 24%. Чистая прибыль за квартал взлетела в 2 раза до $14,3 млрд против $7,2 млрд в 4Q20. Прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $27,75 по сравнению с $14,09 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $137,6 млрд и EPS $3,57. Чистая прибыль за квартал включает прирост стоимости доли в Rivian Automotive (RIVN) на $11,8 млрд.

За 2021 г. выручка подскочила на 21,7% и составила $469,8 млрд. При этом продуктовая выручка выросла на 12% до $241,8 млрд. Сервисная выручка взлетела на 34% и достигла $228 млрд. Операционная прибыль выросла на 8,6% до $24,9 млрд. Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -$9,1 млрд против $31 млрд в 2020 г. Чистая прибыль взлетела на 56,4% до $33,4 млрд. Diluted EPS $64,81 против $41,81 годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин.вложения $96 млрд, чистый долг отрицательный.

📑 Более половины компаний из S&P 500 отчитались. По данным Refinitiv, 79% из них превзошли прогноз аналитиков по прибыли на акцию. Однако необходимо учитывать низкий уровень ожиданий аналитиков, прогнозы по выручке и прибыли на акцию за 4 квартал всего на 1-2% выше, чем были в начале года.

🌐 Акции Amazon  выросли на сообщении об обратном выкупе акций компании примерно на 1,5 млрд $. Это первые покупки компанией собственных акций за последние 8 лет. Amazon может продолжить обратный выкуп акций в ближайшие месяцы. Мы не видим причин для роста котировок акций, однако мы бы избегали открытия коротких позиций, учитывая проводимый байбэк.

🇺🇸 Число занятых вне с/х в США выросло в январе на 467 тыс. человек, что намного выше ожиданий аналитиков (125 тыс.). Зарплаты выросли на 5,7% г/г — выше прогнозов.

💡 Идея дня — Спад заболевания короновирусом вместе с отменой пособий и ограничительных мер быстро возвращают людей на рынок труда. Мы считаем, что ФРС поднимет ставку примерно на 125 б.п. ± 25 б.п. в течение оставшихся 7 заседаний в этом году. Нам кажутся интересными акции банков и компаний сферы офлайн-услуг, которые могут выиграть от роста ставок и снятия пандемийных ограничений.