agro

Всем привет! Традиционно продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты июня: smart-lab.ru/blog/631029.php

За прошедший месяц модель показала воистину эпический результат +13.2% (у Открывашки цифры традиционно немного другие, потому что я перформанс делаю по GIPS, а они черт-те как), заработав за месяц, фактически, плановую полугодовую прибыль. Рост счета был практически безоткатный, с максимальной просадкой меньше 2% по дороге. Для портфеля без плеч и с умеренными рисками — это лучше любых самых оптимистичных прогнозов. Справедливости ради стоит сказать, что и индекс ММВБ полной доходности прибавил за это время 8.3%, с просадкой в районе 2.5%, поэтому больших чудес в результате нет, думаю, у остальных толковых трейдеров результат будет не хуже (а любители плеч могут нарубить и все 20-30% без особых фокусов и с приемлемыми рисками).

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты мая: smart-lab.ru/blog/624813.php

За прошедший месяц модель показала результаты чуть хуже среднего: +1.47%, но в 2 раза лучше индекса ММВБ полной доходности, прибавившего за период 0.7%. Риск (в терминах максимальной просадки в течение месяца) также оказался ниже: 2.5% против 3.7%. В целом результат нормальный.

Завершившийся квартал также оказался примерно на уровне ожиданий: +6.2% против +10.4% у индекса ММВБ полной доходности. Макс. просадка модели 2.5% против 7.9% у индекса. С учетом болтанки апреля результат также нормальный, с хорошим опережением индекса по доходности/риск.


( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты апреля: smart-lab.ru/blog/618633.php

Собственно, несмотря на то, что индекс ММВБ полной доходности прибавил за месяц 3.8% — счет показал лишь символический плюс (на самом деле, чуть больше за счет не пришедших дивидендов). Конкретно у меня это получилось за счет того, что модель довольно долго выходила из защитных активов (золото + POLY + PLZL), которых в портфеле было на 30+% счета. Но, на удивление, у других алгоритмистов (привет А. Г.) видим то же самое, притом, что с золотом проблем не было. Какой-то магический месяц: индекс неплохо вырос, а алго выделывало какие-то странные энцефалограммы, как выше, или даже сливало.

С начала года результат практически не изменился — все те же +7.2% (~ 18% годовых), что, конечно, лучше индекса ММВБ полной доходности, с начала года потерявшего 9.4%, но это уже пониже моего годового таргета. Надеюсь, вторая половина года окажется удачнее.

На текущий момент портфель примерно такой:



Всем профитов!

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты марта и первого квартала: smart-lab.ru/blog/609124.php

Март выдался для модели хорошим месяцем — +4.65%, что более чем в 2 раза превышает среднемесячный таргет. Этому способствовал опережающий рост индекса ММВБ полной доходности на 5.65%. Понятно, что при таком росте модель не обгоняет индекс, но и результат гораздо более стабильный: в отличие от индекса, просадка по дороге не превышала 2%.

С начала года результат получается уже на уровне ожиданий — +7.15% (~ 23% годовых), индекс ММВБ полной доходности, сделавший с начала года (-12.72%), уделан с хорошим запасом почти 20%, собственно ради таких периодов я и торгую модель, а не держу индекс.

На текущий момент портфель примерно такой:


Всем профитов!

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, последние опубликованные результаты за ноябрь прошлого года: https://smart-lab.ru/blog/578021.php

Март выдался для модели неудачным месяцем — +0.07%, что ниже среднемесячного таргета 1.5-2%. В то же время, это неплохо в сравнении с динамикой индекса Мосбиржи полной доходности (MCFTRR), потерявшего за март 9.8%. При этом просадка индекса в сравнении с началом марта достигала 24.1%, в то время как у модели она составила 6.5%. Ок, модели я стал доверять больше, но как total return инвестор — все равно недоволен результатом.

Несильно лучше результат и с начала года:


( Читать дальше )

Кто-то хотел продать, но перепутал и купил по рынку — нервишки в такой день.
Мелочь а приятно) 

Всем привет, Друзья. Как и обещал, выкладываю обновленный разбор компании Русагро. Давайте посмотрим на финансовые показатели компании за 6 месяцев 2019 года и подведем промежуточные итоги.
Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram или Вконтакте

Выручка компании увеличилась на 124% до 73,5 млрд рублей, в основном за счет консолидации Солнечных продуктов и увеличения выручки во всех сегментах бизнеса. Самый значительный прирост в масложировом сегменте — 262%

А вот скорректированная рентабельность по EBITDA снизилась с 18% до 12% во втором полугодии. Основной негативный драйвер — увеличение стоимости кормов и сахарной свеклы. В дополнение цены на сахар остаются под давлением.

( Читать дальше )

Здравствуйте! Сегодня на очереди для анализа у нас компания Русагро(ROS AGRO PLC).

Компания имеет 5 сегментов:

• Сахарный бизнес 
• Молочный бизнес
• Масложировой бизнес
• Сельскохозяйственный бизнес
• Мясной бизнес
  
  

В 2018 году молочный сегмент только появился
За пол года выручка компании выросла примерно на 50%
Компания развивает экспорт в Китай

Подробней смотрите в видео

( Читать дальше )

Продолжаю публикацию своих ежемесячных результатов и портфелей на следующий месяц (начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты января: smart-lab.ru/blog/519959.php).

Вот как вел бы себя портфель, рекомендованный на февраль:

( Читать дальше )

Продолжаю публикацию своих ежемесячных результатов и портфелей на следующий месяц (начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты декабря: smart-lab.ru/blog/514009.php).

Вот как вел бы себя портфель, рекомендованный на январь:

( Читать дальше )