VIX

GS ожидает, что VIX вернется к своим предыдущим максимумам 2021 года в ближайшие недели.
Недавнее падение из-за:

• снижение волатильности процентных ставок
• Внедрение вакцины против DM
• падение спроса на риск волатильностиGS также предполагает (перефразируя), что отскок рефляционной торговли может иссякнуть. Кроме того, «инсайдерские» продажи акций США достигают рекордных высот. Очень хорошо можно было бы подготовить почву для всплеска VIX.
• 

Ну еще кросс-корреляция (которая постепенно вырождается в единицу по модулю). А больше и нет ничего, даже биткоин скурвился

Найдено тут

Покупаешь VIX по текущей цене:



Если будет снижаться, докупаешь.

Несколько раз в год VIX знатно выстреливает вверх. Не жадничай. Закрывай позу на +5 пунктов от средней цены входа.

Для удвоения тебе понадобится терпение и дисциплина. Надеюсь, они у тебя есть))

В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:

(В 2020 году ведущие ЦБ мира предоставили рынкам беспрецедентный объем денежной ликвидности с целью поддержания национальных экономик.)

По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:

( Читать дальше )

Коллеги, всем добра! Продолжаем ковырять тонкости работы с опционами на индекс волатильности VIX. В прошлой публикации https://smart-lab.ru/blog/672447.php с помощью привлечения коллективного разума раскапывались возможные подводные камни в плане работы с этим хитрым инструментом. Так, одним из выводов является факт, что опционы с разными датами привязаны каждый к своим фьючерсам, и в случаен разбалансировки можно сильно влететь, посему нужно действовать аккуратно, считать позиции по марже как отдельные сделки и брать риски исходя из максимально неприятного варианта. Огромная благодарность камрадам, которые поделились своим опытом в этом плане.
Сейчас же хотелось бы покопаться в тонкостях выхода на экспирацию по данному инструменту, в случае, если нет досрочного закрытия позиций. При открытии позиций с опционами на VIX, в терминал прилетает вот такое сообщение от брокера:

"Данное уведомление было отправлено Вам Interactive Brokers, поскольку недавно на счете были замечены операции с производными финансовыми инструментами по андерлаингу VIX.

( Читать дальше )

В краткосрочном отчете от 15 января был опубликован график индекса волатильности CBOE (VIX), который только что подошёл к линии тренда в четвертый раз за последние 2,5 месяца. В «Обновлении» говорится: «твердое закрытие за линией тренда будет сигнализировать о том, что VIX готов двигаться вверх… а акции — вниз». Это «твердое закрытие» произошло 27 января. В обновлении от 29 января отмечалось, что «волатильность на этой неделе повысилась и в контексте прогрессирующей волновой структуры может стать еще более экстремальной». Скачок VIX на прошлой неделе был самым большим за два года.
На этом графике показан сохраняющийся потенциал скачка волатильности и одновременного падения фондового рынка. На верхнем графике показан дневной диапазон индекса S&P 500. На нижнем графике показано соотношение VVIX/VIX. Индекс волатильности CBOE (VIX) измеряет оценку рынком того, какой может быть волатильность S&P в следующие 30 дней. Индекс CBOE VVIX измеряет уверенность рынка в ожидаемой волатильности VIX в течение следующих 30 дней. По сути, VVIX измеряет, насколько быстро меняется волатильность S&P 500. Теперь наблюдайте за линиями тренда, сопровождающими движения в соотношении VVIX/VIX. С конца декабря 2018 года по февраль 2020 года рост коэффициента поддерживался восходящей линией тренда, которая тестировалась три раза во время краткосрочного падения фондового рынка. Когда в феврале 2020 года соотношение упало ниже восходящей линии тренда, это сигнализировало о надвигающемся скачке волатильности рынка. Февральский максимум на фондовом рынке предшествовал к самому быстрому снижению с исторического максимума: индекс DJIA упал на 38% всего за 27 дней. Отношение VVIX/VIX упало до 2,05 12 марта 2020 года и с тех пор продолжает расти, придерживаясь восходящей линии тренда, как и в 2018-2020 годах. 27 января соотношение упало ниже 10-месячной линии тренда, что говорит о том, что волатильность готова к резкому скачку выше и быстрее. Насколько быстро это приведет к падению цен фондового рынка? Мы никогда не говорим этого, потому что предполагаем, что если вы работаете на рынках, вы уже это знаете: ни один индикатор не безупречен. Учитывая, что настроения и различные оценочные показатели в n-й степени более экстремальны, чем в пиковый день 1929 года, важно прислушиваться к краткосрочным медвежьим сигналам, таким как соотношение VVIX/VIX.

( Читать дальше )

В США существует индекс страха VIX. Который расcчитывается на основе цен на опционы PUT, на snp 500. Чем дороже стоят опционы, тем выше индекс. То есть на волатильном рынке, индекс растет, на спокойном падает.
На недельном таймфрейме он выглядит так.


Легко заметить что его обычные значения последнее время крутятся около 20.  Было бы здорово торговать волатильностью, при ее росте продавать индекс VIX, а когда рынок отпадет и успокоится то покупать обратно. 
Сделать это можно несколькими способами, рассмотрим 2 наиболее популярных:
1. Продать фьючерс на VIX. Но тут нас ждет засада в виде большого ГО и риска того, что VIX вырастет до больших значений и рынок нас порвет как Мурманск грелку.
2. Купить обратный ETF в основе которого лежат постоянно ПРОДАННЫЕ фьючи на VIX. Так ETF обратный, то на росте волатильности, его цена будет падать, а когда рынок успокоится, то его цена вырастет. Такой ETF есть, называется он SVXY.

( Читать дальше )

Коллеги, всем добра! На данный момент времени ковыряю опционы на VIX на предмет что это такое и что с этим можно сделать.
Инструмент очень интересный, хитрый и непростой, хотелось бы во всем этом разобраться. Есть производные типа VXX, но там все стандартно.
Вопрос вылез следующий. Если работать на одном сроке, то принципы работы и маржинальные требования особо не отличаются от  работы на стандартных инструментах. Однако, если собирать календари, там уже вылезает специфика.
С чем столкнулся — строю календарь на одном страйке на колах (мне нужны именно колы)



22-й страйк, продажа февраля, покупка марта. На обычных календарях это покрытая позиция, но на VIX начинает очень сильно грузить маржу:


( Читать дальше )

Этот индикатор волатильности «сделал серию более высоких минимумов» — и это плохой знак.
Волатильность фондового рынка похожа на американские горки — экстремальные взлеты и падения. Однако, в отличие от любящих острых ощущений гонщиков на американских горках, которые часто встают со своих мест после поездки с улыбкой, инвесторы часто уходят, хмурясь. Это потому, что чрезмерная волатильность после ралли акций часто заканчивается гораздо более низкими ценами. При этом многие инвесторы — даже профессионалы — не ожидают сейчас скачка волатильности.

Действительно, 15 января газета San Diego Union-Tribune спросила старшего директора финансовой консультационной фирмы: «Будет ли 2021 год нестабильным для фондового рынка?». Он ответил: НЕТ: Если бы 2020 год не был годом нестабильности фондовых индексов — с пандемией, рецессией, выборами и беспорядками, — тогда разумно ожидать, что 2021 год будет относительно стабильным.

( Читать дальше )

Символично, но Солнце сегодня входит в знак Водолея, символ свободы = стихия воздуха.
Сегодня же 1 день вхождения Байдена в должность, как будто случайно.
Водолей также несет в себе вибрацию непостоянства и изменчивости. То есть если в предыдущий
период Козерога мы видели вибрацию осторожности, отрезвления, рассчета и одновременно,
сохранение тенденции к восхождению к новым вершинам, то Водолей может обусловить некий взрыв
волатильности, когда «пар» или воздух вырвется наружу… Это не означает что будет только рост… На более поздней фазе
следует ожидать сдутия «пузыря», но по моим выкладкам произойти это может уже начиная с середины февраля (18-19).
Пока же мы будем наблюдать процесс поступления новых траншей средств в экономику и процесс их последующих абсорбаций, что
лишний раз будет подпитывать ранее высказываемые ожидания роста прибылей компаний (S&P500)на 20-25%… В этом во всем, есть 1 ловушка.
«что то может пойти не так» — ну как без этого,)? Может реализоваться 1 из возможностей, когда средства будут поступать в экономику,
но  по факту эффект будет прямо противоположным, либо совершенно не тот который от них ожидали.
НО узнаем мы об этом лишь спустя месяц-два три).

P.S.  чтобы «Шарик» зычно чпокнул нужно его хорошо надуть)