Ростелеком — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и решений.
➡️ Состав акционеров Ростелекома
• Росимущество – 38,2% акций
• ВТБ + консорциум инвесторов – 29,42%
• ВЭБ – 3,36%
• Free Float – 29,02%
Ростелеком — государственная компания. Ростелекома есть два типа акций — обычные (АО) и привилегированные (АП). Обычных акций больше в 15 раз, они ликвиднее, поэтому я предпочитаю их.
✔️✔️Выручка Ростелекома, в млрд руб.
2017 = 305
2018 = 320
2019 = 476 (в этот год Ростелеком приобрел Tele2, поэтому произошел крупный рост выручки)
2020 = 547
2021 = 580
2022 = 627
2023 (9 месяцев) = 499
Структура выручки Ростелекомаза 9 месяцев 2023 года выглядит так:
• Мобильная связь — 173 млрд руб. (35%) — Tele 2
• Фиксированный интернет – 77 млрд руб. (15%) – сам Ростелеком как провайдер
• Цифровые сервисы – 94 млрд руб. (19%) – Умный город (сюда, например, входят портал «Госуслуги», видеонаблюдение на ЕГЭ и выборах), Центры обработки данных, Кибербезопасность и другие облачные сервисы.
Таким образом, мы не исключаем повышения прогнозов рынка. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции на сильную отчетность Ростелекома за 3К20: хотя сильная динамика операционных результатов может привести к повышению текущего консенсус-прогноза агентства BBG в части дивиденда на акцию за 2020 г., который сейчас составляет 5,375 руб. на акцию, отсутствие дивидендных выплат в краткосрочной перспективе, вероятно, сгладит общее впечатление от отчетности.Курбатова Анна
Только за прошлый год сеть увеличилась на 21 кондитерскую и теперь насчитывает более 60 точек в Новосибирске, Томске, Барнауле, Якутске и Москве. Три столичных заведения — результат успешного привлечения средств частных инвесторов путем размещения биржевых облигаций. На 2020 год компания запланировала открытие более десяти кондитерских.
Компания не боится экспериментов. Полгода назад в коллаборации с новым партнером, оператором связи Tele2, запущен проект в формате to go. Два таких мини-кафе работают в Новосибирске и Барнауле, чтобы помочь посетителям салонов связи скоротать время в очереди за чашкой кофе с выпечкой.
Также в прошлом году основатель сети Эрик Шогрен приобрел 5 кофеен Woullet в США с целью открытия на их базе кондитерских под брендом Kuzina. Тем временем в российской сети стартовали продажи злаковых батончиков, линия по изготовлению которых успешно запущена на производственной площадке компании в Москве. Первая партия с клюквенным вкусом поступила в кондитерские в январе.
С учетом достаточно хороших результатов, обнародованных недавно VEON и Tele2 Россия, мы ожидаем, что и отчетность МТС сохранит тенденцию последних кварталов, отразив по-прежнему довольно высокие по меркам отрасли темпы роста и приемлемый уровень рентабельности. В частности, мы ожидаем увеличения консолидированной выручки на 4% (здесь и далее – год к году) до 108,5 млрд руб. (1,9 млрд долл.), а OIBDA – на 3% до 43,1 млрд руб. (758 млн долл.), что предполагает рентабельность по OIBDA на уровне 39,7% (-0,3 п.п.). Чистая прибыль, по нашим прогнозам, составит 12,8 млрд руб. (225 млн долл.).
По нашим прогнозам, выручка от услуг мобильной связи МТС в России возрастет на 4,7% до 101,7 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а продажи мобильных устройств – на 14% до 12,9 млрд руб. (228 млн долл.). Мы также прогнозируем рост выручки от услуг фиксированной связи на 2% до 15,5 млрд руб. (272 млн долл.). OIBDA компании в России может увеличиться на 3,8% до 41,0 млрд руб. (721 млн долл.). На Украине выручка МТС может возрасти на 9% до 3,1 млрд гривен (114 млн долл.), а OIBDA может составить 1,3 млрд гривен (49 млн долл.) при рентабельности 42,9%.