SberCib

«На фоне ускорения фактической инфляции и роста неопределенности наш базовый сценарий остается неизменным: сохранение ставки 17%. Однако шансы на ее снижение увеличились. Это может готовить рынку позитивный сюрприз», — считают аналитики «Т-Инвестиций».

«Осторожность Банка России может быть связана с более стимулирующим характером бюджетной политики в текущем году, чем ожидалось ранее, планами повышения НДС и прочими разовыми проинфляционными факторами (изменение методологии расчета утильсбора, рост цен на топливо). Перед тем, как продолжать снижение ставки, регулятор захочет убедиться в том, что влияние этих факторов на инфляцию и инфляционные ожидания носит ограниченный характер. Решение ЦБ будет способствовать сохранению крепкого курса рубля», — пишут эксперты SberCIB Investment Research.

Аналитики СберИнвестиций оперативно переобулись и ранее обычного обновили топ акций российского рынка. В подборке вроде бы нет ничего неожиданного, однако условно новые компании, которые не так давно были добавлены в этот топ, уже пошли на вылет. Что в очередной раз подтверждает постулат — на фондовом рынке нельзя опираться только на прогноз одного аналитика или инвестиционного дома, стоит рассматривать комплекс идей под свою личную инвестиционную стратегию.

❌Кто не удержался в рейтинге?

1. ММК  — вот ведь неожиданность, хотя еще в прошлом месяце аналитики Сбера делали ставку на эту компанию, а теперь уже бумаги оказались бесперспективными в текущих реалиях. Вот это поворот! Все дело в длительном восстановлении спроса на сталь, о котором еще в сентябре зачем-то забыли.

2. ПИК  — обратный спилит акций приведет к росту цены бумаги в 100 раз, а значит большинству частных инвесторов с небольшими бюджетами они будут недоступны (сейчас цена колеблется у 380 рублей за акцию). С одной стороны, это снизит волатильность в акциях, но с другой, негативно отразится на спросе и ликвидности, что должно привести к снижении цены в краткосрочной перспективе.

На прошлой неделе уже писал о топ-10 бумаг от аналитиков ВТБ Инвестиции. Сегодня посмотрим какие акции советуют держать в портфеле их прямые конкурента, и заодно сравним есть ли хоть какие-то совпадения в подходах анализа и прогнозирования движения бумаг.

➖Прежде всего остановлюсь на тех, кого выперли из списка лучших. Первая компания - Совкомбанк. Бумаги были долгое время на настолько необоснованном хайпе, что даже светлые сберовские головы еще тогда решили их добавить в подборку. И это при том, что чистая прибыль банка в 2024 году упала год к году на 19%. По прогнозам на 2025 год темпы падения только ускорятся.

Причиной снижения стала не убыточность бизнес-процессов (кроме собственного инвестиционного портфеля), а слишком большой разовый доход в 2023, который как пресс теперь давит на новую отчетность.

Из рейтинга также были исключены акции Аэрофлота. Компания очень хорошо закрыла 2024 год — убыток сменился прибылью. Прибыль было решено распределить на дивиденды — второй драйвер роста. Но, к сожалению, больше текущих факторов роста не осталось, хотя СберSIB не отрицает дальнейший потенциальный рост прибыли.

Всем привет! 👋

Вчера состоялся наш первый вебинар с участием аналитика SberCIB и директора по связям с инвесторами Группы Arenadata.

Наша акционерная база постоянно расширяется, поэтому напомним, что Группа Arenadata — ведущий российский разработчик на рынке систем управления и инструментов обработки данных. Мы разрабатываем системное ПО для работы с данными (сбор, хранение, аналитика, очистка и каталогизация), а наши клиенты — представители различных секторов экономики. 

На вебинаре мы подробно обсудили:👇

🔸 бизнес и стратегию развития Группы Arenadata;

🔸 наши рыночные позиции;

🔸 финансовые результаты компании и прогнозы.

👀Запись уже доступна по ссылке: m.vkvideo.ru/video-212347392_456239482?force_redirect_to_app=vkvideo&telegram=1

 Приятного просмотра!

⚡На днях мы разбирали ТОП-7 дивидендных акций, но недавно Сбер также обновил свою главную подборку из самых перспективных бумаг на рынке РФ. Теперь в этом ТОПе 12 имён.

Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎 AFLT Аэрофлот

🤑Целевая цена: 85 ₽
🚀Потенциал роста: 18%

На днях Аэрофлот представил результаты за апрель. Год к году пассажиропоток увеличился на 6,7%, перевозки на международных линиях — на 8,2%. За 4 месяца перевезли 16 млн пассажиров.

👉Компания может серьезно выиграть от возможного снижения геополитической напряжённости. По прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за 6 лет.

⚡Сбер (а если точнее, его аналитическое подразделение SberCIB) недавно обновил свою подборку самых перспективных дивидендных акций на рынке РФ. Богатеть на дивидендах любят все, и я не исключение!

👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце марта (тогда в неё вошли 6 потенциальных «дивидендных фишек»), и вот теперь Сбер актуализировал свой ТОП, добавив ещё одну — МТС. Таким образом, список расширился до 7 компаний.

С начала июня 2022 этот динамично меняющийся ТОП вырос на 170%, а индекс Мосбиржи полной доходности — на 57%. За последний месяц они прибавили по 5,4 и 4,2% соответственно.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● Дивиденды в мае 2025. Кто и сколько заплатит NEW

● ТОП-7 дивидендных акций года от ВТБ с доходностью до 31,1% NEW

● ТОП-10 дивидендных акций в 2025 году по версии Цифра Брокер

● ТОП-10 дивидендных акций на 2025 от Газпромбанка

Аналитики «Сбер Инвестиции» обновили свою периодическую подборку акций компаний средней и малой капитализации, которые они считают наиболее перспективными для покупки в текущий период.

🚀С начала ноября 2022 года (начало отслеживания) эта динамично меняющаяся подборка выросла на 103,8%, а индекс Мосбиржи средней и малой капитализации — только на 19,9%. За последний месяц она выросла на 1,8%, а индекс потерял 3,4%. Такие дела. Может, ребята из SberCIB действительно что-то понимают в фундаментальном анализе и сток-пикинге?🤔

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Эксперты зелёного банка выделили 8 компаний из 2-3 эшелона российского фондового рынка, которые они относят к сегменту «малой и средней капитализации». На их взгляд, бумаги этих компаний имеют перспективы хорошей переоценки на горизонте ближайших месяцев.

📈Расположу компании по их ожидаемому потенциалу роста (указан в скобках) — от наименьшего к наибольшему, чтобы было интереснее. Поехали!

◾ Сокращение оборотного капитала «Северстали» можно ожидать в третьем квартале 2025 года, заявил начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов на вебинаре SberCib.

◾ В первом квартале отток денежных средств в оборотный капитал составил 19,9 млрд рублей, что было связано, главным образом, с пополнением запасов слябов под ремонт доменной печи N4, увеличением торговой дебиторской задолженности и снижением торговой кредиторской задолженности.

◾ По словам Климантова, оборотный капитал может начать сокращаться в III-IV кварталах.

«Часть из запасов высвободится с началом навигации, часть — в момент ремонта доменной печи, можно ориентироваться, что мы начнем ремонт летом, и он составит по срокам 2-3 месяца. Соответственно, я думаю, что к концу III квартала высвободятся все запасы слябов, которые мы создавали под ремонт. Следовательно, к концу года уже надо ждать какого-то возврата», — сказал он.

• Тенденции для перспектив снижения ключевой ставки: есть признаки уменьшения «перегрева» в экономике, ослабление напряженности на рынке труда, инфляция замедляется (пусть и остается высокой), затормозился рост банковских кредитных портфелей, курс рубля выглядит крепким. 
• Однако многое из происходящего напоминает прошлый год: тогда в I квартале инфляция замедлялась, и можно было ожидать скорого смягчения ДКП. Денежный рынок в тот момент прогнозировал, что ЦБ начнет снижать ставку в апреле-июне 2024-го, и к концу года опустит ее с 16% до 12%. Эти ожидания не оправдались, и впоследствии ЦБ пришлось возобновить повышение ставки. С учетом этого опыта и многолетнего «перелета» цели по инфляции Банк России не будет торопиться со смягчением своей политики в этот раз. 
• Банковские ставки идут вниз благодаря геополитике, усилению ожиданий разворота цикла ДКП и улучшению ситуации с нормативами.