SPX

1987 год, октябрь — обвал «black friday»

(с октября почти до середины декабря расколбас нехилый)


2011 год, август — обвал «downgrade to AA+»




Похоже?

Среднее изменение S&P 500 за неделю до 4 июля и неделю после 4 июля с 1945 года
В таблице представлены средние данные начиная с 1945 года, за последние 20 лет и третий год выборного цикла с США.

Например с вероятностью 81.3% SPX в среднем вырастет на 1.09% на следующей неделе.

Получивший же один талант пошел и закопал [его]
в землю и скрыл серебро господина своего

Евангелие от Матфея 25:18


Камрад 271200 задал интересный вопрос, что выгоднее, хранить золото столетие или положить на счет в банк? Я до кучи добавил еще индекс S&P500 (его реконструкцию, так как реально он считается с 50-х). И его же, но с условием ежегодного реинвестирования дивидендов. Точка отсчета — 20.67 долларов — стоимость одной унции золота в 1900 году.   

В изначальном посте неправильно подсчитал инвестиции в долгосрочные облигации. Я брал доходность так, как будто бумага через год погашается и можно вложить средства заново под актуальный процент. Тогда как в реальности основное тело долга погашается только через 10 лет, а до тех пор капают только проценты. Поэтому я пересчитал инвестиции в долгосрочные облигации.

( Читать дальше )

«Расширяющийся треугольник (Widening or Expanding Triangle) образуется, когда цены дают последовательность возрастающих максимумов и падающих минимумов. Эта фигура говорит о том, что рынок становится истерически нестабильным, „быки“ и „медведи“ заметались. Битва между „быками“ и „медведями“ становится слишком горячей для того, чтобы восходящий [и нисходящий тоже?] тренд продолжился. Расширяющийся треугольник убивает восходящий [и нисходящий тоже?] тренд». (Элдер)
 
Еще немножко про эту хрень тут



( Читать дальше )

На мамбе тем временем акции раскупают как горячие пирожки
удовольствием. Посмотрите на милые детские лица брокеров.


 
Поговаривают многое зависит от Лондона, если котелок у биржевика одет на голову, то это к росту



Смартлабовцы с нетерпением ждут открытия утренней сессии
Щас они всем покажут 

Некоторое дополнительные усилия, предпринятые в целях поиска объяснения произошедшему вчера в штатах привели к следующим результатам:

1. Обвалились джанки. Причем, пробив основную поддержку. Картина очень медвежья.


2. Недельный таймфрейм Russell 2000 выглядит вовсе не бычьи:

Таким образом, большой гризли посетил вчера не только тучные стада покупателей фьючерсов на сипи, но и охватил своим вниманием и более широкие классы рискованных активов.

Я склонен считать это началом медвежьего рынка. Нюанс заключается в том, что по всей видимости, шортов в /es еще более чем достаточно, поэтому периодически могут возникать мощные и слабопредсказуемые по целям и продолжительности bear market rally, участвовать в которых очень сложно и по степени риска приближается к деятельности камикадзе. На лонги с сего момента у меня ментальный запрет :)

( Читать дальше )

Ну а что, бычий клоз ведь, да? :) Вот что этот Тайлер вечно до всего доебывается? И тут же статейки на своем zerohedge про windowdressing постит да еще и с графиками:
 
Возможно, во мне говорит поза, но клоз мне тоже не понравился. А именно, не понравилось вот что:

Вероятно, шорты делают своё дело и послушно стопятся на уровнях, куда их добросовестно отвозят. Думаю, что конечной целью происходящего процесса является передача шортов в хорошие, годные, специально подготовленные для этого руки... 

( Читать дальше )

Сессия сегодня выдалась предсказуемо невыразительной. Вяло доползли до верхней границы канала, вяло отвалились, даже не попытавшись пробить. Неубедительно! Значит нужен разгон ) Например так:
 
Но может быть и так:
 
А вот так:
 
… быть скорей всего все-таки наверное не может, потому что согласно последнему COT ритейл и leveraged funds по прежнему в мегагигашортах против институционалов. Причем ритейл на этой неделе снова добавлял шорт и постарался: +58 211 контрактов нашортили. Июньский triple witch скучным не будет…

( Читать дальше )

Засосала, засосала опасная трясина. Вчера и сегодня маркет был на редкость противным. Движения вялые, диапазон узкий… тоска! Но сегодняшний клоз рождает некоторые надежды :) И было бы очень странно, если бы прямо завтра SPX не пошел на 1297. 
 
Формально, впрочем, поддержка пока устояла, поэтому стоп на 1318 оставляю. А выше 1323 уже, вроде как и покупать придется. Но очень не хочется )) Рассчитываю все же на тест 1297-1294 по es, где и буду высматривать лонг. По прежнему считаю, что ниже пока не пойдем.


( Читать дальше )

Наш ответ Чебмерлену. Ниже приведены performance секторов американского рынка, доступных для инвестирования через соответствующие ETF. Без труда можно увидеть, что «потерянное десятилетие» инвесторов, о котором нам так часто пишут популярные блоггеры и горе-журналисты, потеряно было далеко не для всех. А только для тех, кто инвестировал в financials или technology в 2000 г. (речь о секторах целиком). Или в широкий индекс типа S&P500. Да и те уже вернули свои деньги, с учетом дивидендов. 
Energy, Materials дали более чем 100% роста курсовой стоимости за 10 лет (и это без дивдохи! не забываем о ней). Потребсектор и industrials — чистых 50% (без дивдохи, опять же). К слову, дивидендная доходность — это 40%-50% total return S&P500 в долгосрочке. 
В общем, «потерянным» это десятилетие было далеко не для всех. А на самом деле это было десятилетие сдутия пузырей в финансовом и технологическом секторе (да и то есть отдельные успешные истории).  Всё остальное росло и расцветало. 


Вывод: инсинуации по поводу бессмысленности долгосрочного инвестирования и призывы к отказу от него в пользу краткосрочных спекуляций должны остаться на совести их авторов. Общеизвестно, что краткосрочные спекулянты теряют деньги намного чаще — подумайте, к чему вы призываете людей.


( Читать дальше )