SP500

Рынок любит лидеров 🏆
Привет, Джон Богл и индексное инвестирование 🤡

Узкий рынок США: 10 компаний тянут S&P 500.
Концентрация усилилась, это очевидно и бесспорно.

Тема №1 на рынке США — сверхдоля прибыли у нескольких тех-гигантов. Да, ралли слегка расширяется, но лидеры всё ещё ведут индекс.
Моя позиция: степень риска такой концентрации — вопрос открытый, прибыль в экономике исторически распределяется неравномерно. Узость рынка остаётся проблемой, считаем цифры и следим за шириной.

Топ-10 по капитализации (США):

Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom, Tesla, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase.

Их вклад по данным S&P Capital IQ:

40% стоимости индекса S&P 500.

56% роста S&P с момента рыночного дна 8 апреля.

31% прироста выручки индекса за последние 12 месяцев.

55% прироста чистой прибыли индекса за последние 12 месяцев (несмотря на падение чистой прибыли у Apple, Tesla и Berkshire Hathaway).

69% прироста капитальных затрат индекса за последние 12 месяцев.

( Читать дальше )

Coinbase задаёт фон и готовит сентимент.

Посмотрите, новый нарратив явный, пишут в открытую, что ожидаются снижения ставок в США 17 сентября и 29 октября.
Это высвободит деньги, которые сейчас лежат в фондах денежного рынка MMF (в money market funds).
Уже неплохо, все понятно.

А вот далее в один голос полмира начинает петь уже другой и относительно новый куплет.
Главный риск — рост инфляции.
Внимание ...🛢️ через цену на энергоносители.

Стагфляцию в мире в упор никто не видит при этом, так не принято.
Нужно быть толерантным же🤦‍♂️

Все это рассказывал и давал подробно еще на апрельском Большом и Мощном Вебинаре Аромата от 17.04.2025.
Все очень медленно происходит по плану.

👉 Свежий план, циклы, тренды, идеи в осеннем БМВ Аромат уже очень скоро.

Жду ралли в нефти вместе с оракулом Баффетом, но его любимую #OXY Occidental Petroleum я пока что еще не купил — там можно будет высидеть в теории иксы, важна точка входа согласно Принципу Активно Ребалансируемых Фондов Аромат (Парфа).
Идей на иксы по трендам у нас будет и есть достаточно сейчас.

( Читать дальше )

Помните, в начале сентября я заметил, что коррекция по sp500 завершена и можно покупать? Так вот — сегодня я фиксанул прибыль по одной из покупок этого актива.




Продолжаем наблюдение

Недавний рекордный рост фондового рынка США, похоже, находится под угрозой, поскольку инвесторы отказываются от своих агрессивных «бычьих» позиций.

По данным RBC Capital Markets, приток средств в американские фонды акций был слабым по сравнению с показателями начала года, хотя в последнее время он снова стал положительным. Между тем приток средств от американских и европейских инвесторов в фонды акций, зарегистрированные в США и за их пределами, был незначительным, а глобальный приток средств, за исключением США, был положительным, но с ухудшающейся тенденцией.

«Если посмотреть на ситуацию в целом, то можно сказать, что это свидетельствует об усталости покупателей», — Лори Кальвасина, руководитель отдела исследований стратегии инвестирования в акции США в RBC Capital Markets, написала в понедельник в обращении к клиентам.

( Читать дальше )

Обратите внимание как цена отскочила в очередной раз от ключевой поддержки 6370. Это означает, что поход на 6600 и выше совершенно скоро будет организован. Скупать!

Как я начинал торговать?

Во время учебы в ВУЗе на IT спецуре была попытка открыть брокерский счёт, БЛАГО Т-банк не смог этого сделать, после выпуска и решения насущных жизненных проблем был открыт счет у казахского брокера. Первая прочитанная книга про финансы – Богатый папа бедный папа. Она хоть как-то дала понять что к чему.

Далее, начитавшись всякого бреда про долгосрочный инвест (Разумный инвестор Грэма и тп, великолепные истории Баффета) в конце 2022 года я полез в джентельменский набор акций (как мне казалось на тот момент) – это телеком – Verizon, AT&T, чипмейкеры – Apple, AMD, Nvidia, Intel, Micron, Qualcomm, из медицины – Pfizer, а также солянка всяких разных акций по типу Ford, Amazon, Freedom Bank, Coca-Cola. Важно заметить: примерно половина акций платила неплохие такие дивы, доходность после уплаты налога доходила до 4-5% годовых в баксе, поэтому не угадать с точкой входа было не так страшно. В то время была коррекция американского рынка, поэтому по некоторым акциям мне сильно повезло, почти всё начало расти в будущем (до сих пор являюсь гордым держателем неликвида под названием Интел :)

( Читать дальше )

И тут все ровно по плану AROMATH 😎 от апреля 2025 года при тотальном кошмаринге 🙀

Новые цели SP500 = 7620 и 9140, что равно +57% и +88% соответственно от вчерашних 4850.
Когда? По дате не скажу, рискну предположить, что в 1,5 года уложимся.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

В предыдущей таинственно исчезнувшей моей заметке на заявленную тему, где я хотел рассказать свою методологию принятия решений при создании и тестировании даже самых простых портфельных стратегий, лесная братва бездумно накидала мне в комментах первое, что им приходило в голову, вместо того, чтобы задавать правильные вопросы или вести конструктивную дискуссию. 

Одно из наиболее конструктивных замечаний было примерно следующего содержания: ты использовал текущий топ-50 индекса sp500, а не тот, что был на дату торговли. Списки тогда были другие и вообще ты теоретик голож@пый, который ничего не смыслит в биржевых делах, так что пнх. 

Аргумент, что текущие бумаги были выбраны для упрощения расчетов и логику принятия решений при проектировании портфеля это не меняет, принят не был. Ну ок. 

В части 2(текущей) размышлений не будет по описанным выше причинам, только результаты бэктеста с ежегодной ротацией бумаг по топ-50 капитализации индекса sp500. Идея была в том, что можно постараться обогнать индекс даже с применением условно простых подходов, если немного покрутить, а не вот то, что большинство подумало.

( Читать дальше )

На нашем рынке всё ± логично, ожидаемо и оценки близки к справедливым, нужно просто ждать дисконты и тогда докупаться. А вот у амеров продолжаются безумные покупки, которым не существует никакого разумного объяснения. Рынок самый дорогой в истории (практически по всем метрикам) и растёт практически самыми быстрыми темпами в истории. При этом, нет нулевых ставок как в 2020-2021м годах и полно геополитических рисков.

👆 Можно сделать вывод, что просто все на 100% убеждены в грядущем QE похлеще, чем в COVID и полной безнаказанности США на геополитической арене (особенно после инцидента с Ираном). Складывается ощущение, что на фоне этого рынок закладывает в цены полное отсутствие альтернатив американскому рынку акций и полную экономическую экспансию (хотя, даже так всё выглядит дорого, так как потенциально это вопрос не одного десятилетия).

✅ Учитывая то, что TSMC уже начала производить передовые чипы в США, руки на любые экономические ущемления других стран у США развязаны и это плохо, так как теперь даже потенциальный конфликт с Тайванем не будет иметь таких серьезных последствий для их экономики, которые нельзя было бы решить вертолетными деньгами.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:
— Чем свобода отличается от несвободы? Наличием свободы
— На чём зарабатывает деньги Формула 1?
— Объемы ОФЗ у нерезидентов слабенько, но растут
— Продолжаем про дивидендные акции



Доброе утро, всем привет!

Свобода отличается от несвободы наличием свободы




( Читать дальше )