S&P-500

Всем привет!

Сегодня будет много графиков.

Начнем с  S&P-500, здесь моим базовым сценарием стал «плохой» из прошлого обзора:



Поменять приоритетный вариант я решился после того, как еще раз просмотрел идеи в своих вотчлистах. И паттерн там прослеживается следующий:

• Около 30% идей выглядят очень хорошо, я ожидаю, что новых минимумов в этом году мы там не увидим, просадка будет, но в рамках второй волны от бычьего тренда. 
• Еще 40% идей пока что не совсем понятны, каких-то однозначных выводов я там сделать пока что не могу
• По остальным 30% идей коррекция с прошлого года выглядит незаконченной. И движение вниз там должно продолжиться.

Так вот если первые 30% это компании в массе своей небольшие, то последние 30% как раз таки, прежде всего, компании крупной капитализации. Поэтому по S&P-500 рассчитываю увидеть новые минимумы к концу лета-начале осени. А по Russell-2000 сценарий прежний и более положительный, откат в рамках второй волны.

( Читать дальше )

На прошлой неделе наш рынок кидало то вверх, то вниз. Совсем как самолет в зоне турбулентности. Не вижу в этом ничего особенного –  инвесторам заранее было известно, в декабре произойдет большое количество событий, которые вызовут сильные колебания сырьевых цен. К тому же в октябре и ноябре котировки акций росли, а для роста третий месяц подряд нужны веские причины. Мы предположили в ноябре, что никакого предновогоднего ралли в этом году не будет. Максимум на  что способны «быки» в текущей ситуации – протестировать отметку 1830 или 1850 пунктов по индексу ММВБ за счет ослабления рубля. Стюардесса попросила занять свои места и пристегнуть ремни. Кто –то  послушался, а кто-то решил пренебречь вопросами безопасности и из-за турбулентности бьется головой о багажные полки и страдает. Но многие пассажиры все же пристегнулись. За неделю, завершившуюся 16 декабря, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в отечественные акции, составил $78,9 млн против $38,4 млн неделей ранее (по данным EPFR)

( Читать дальше )

Не буду вдаваться в политику глубоко, но нельзя обойти стороной события в Париже. На фоне этого теракта и последних событий в Сирии крушение малазийского «Боинга-777» и события в Крыму отводят не даже не на второй, а десятый план. Мировое общественное мнение сфокусировано сейчас не на крушении крушение малазийского Боинга.

Критика России как авторитарного государства (якобы авторитарного) сейчас утихнет. Потому что Владимир Путин всегда может парировать – у вас демократия и террористы табунами ходят, а нам нужен порядок. Я немного утрирую, для того чтобы был понятен смысл. Для борьбы с терроризмом европейские государства вынуждены будут сами ограничить права своих граждан.  В среднесрочной перспективе теракт в Париже приведет к усилению военной операции против ИГИЛ, повысит нестабильность в регионе Ближнего Востока  и цены на нефть.

( Читать дальше )

Забавная закономерность действий крупных денег в индексе...
Непосредственно перед экспирацией они его массированно шортят… Судя по этим циклам, вплоть до 5-7 июня индекс может вырасти вплоть до сопротивления 2170, откуда можно с дядьками нашортить с целью 2080-2100...

 

В конце февраля я уже писал о планируемом поведении индекса S&P-500 (смотреть тут)
Что имеем сегодня? Ну, во-первых, отмечу, что результаты прогноза только что достигнуты.
 

( Читать дальше )

Технорасчеты говорят о достижении грани необходимости коррекции

Необходимый коррекционный уровень обозначен

Вчерашние торги на фондовом рынке прошли под знаком снижения котировок акций. Я вижу аргументы для инвестирования в акции на срок три года или пять лет и не вижу аргументов для инвестирования на срок три – шесть месяцев.



Даже если бы экономика России сейчас находилась в прекрасном состоянии, экономика ее торговых партеров сейчас испытывает проблемы. В Китае продолжается замедление роста – большинство аналитиков считает, что рост экономики в следующем году будет на уровне 6%. Проблема теневого банковского сектора далека от разрешения. В Европе существует угроза дефляции, темпы роста экономики близки к нулевым, а полномасштабное количественное смягчение пока не запущено. Кстати, успех его не гарантирован – экономика Японии, не смотря на продолжающееся количественное смягчение, показывает отрицательные темпы роста.

Низкие цены на сырьевые товары так же не способствуют покупкам российских активов. Конечно, если сбудутся прогнозы британского аналитика Брэдли и уже летом цены на нефть взлетят до 200 долларов, мы будем кусать локти, что не покупали в декабре российские акции. Но сейчас такой сценарий кажется маловероятным.

( Читать дальше )

Как видно из расчетов, восходящее движение на издыхании, а уровень 1985 еще весьма далек. Однако расчитываю, что индекс сможет достичь этих отметок, откуда можно пробовать контртрендовые коррекционные продажи.

 

NZDUSD: буквально на следующей день после анализа, пара вышла на коррекционную дистанцию. Продолжаем держать лонги и докупаться в снижениях на ТФ Н4-Н8.

EURUSD: всё только начинается...

EURJPY: на данном этапе, существенному укреплению кросса мешает текущее укрепление йены. Жду развязки, прогноз не меняется: вверх.

S&P-500: на последних телодвижениях растет паника (см. картинку «VIX» в самом низу), которая приблизила инструмент к зоне набора оптимальных длинных позиций.

РТС:  не вижу причин не воспользоваться текущими достигнутыми целями и не перейти в позитив с набором длинных позиций в коррекцию.

Нефть (CL): после многократного пробития всех поддержек (мыслимых и немыслимых), достигли 80$. Неплохой уровень «на отбой». Технически, 85 смотрится вполне достижимо.


 

 

На вчерашних торгах отечественный рынок показал позитивную динамику – индекс ММВБ прибавил в весе 1,44%. Меня часто спрашивают, какая динамика рынка более выгодна брокерским компаниям. Выгоднее всего чтобы рынок падал, но клиенты при этом стояли в нужном направлении и зарабатывали. Разоряющийся клиент это не выгодно. Не касаюсь темы доверительного управления – говорю исключительно о брокерских услугах.
 
Является ли вчерашний рост предвестником перелома падающей тенденции на фондовом рынке? Пока не является, потому что рост фондовых индексов на фоне того, что курс российского рубля по отношению к доллару и евро упал до рекордного уровня, это несерьезно. В преддверии переговоров между Петром Порошенко и Владимиром Путиным, которые состоятся в Милане 16 октября, часть игроков закрыла «короткие» позиции, а часть рассчитывает на заключение  газовых договоренностей, поэтому решила развернуть локальную игру наверх.


( Читать дальше )