RGBI

«IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid»
это финансовый индикатор, который
отражает ожидания рынка относительно ключевой ставки Центрального банка России через год,
рассчитанные на основе сделок по процентному свопу (IRS)

Процентный своп (IRS) –
это соглашение между двумя сторонами об обмене процентными платежами.
IRS используют в основном банки, казначейства крупнейших компаний
Одна сторона выплачивает фиксированную процентную ставку в течение срока действия соглашения.
Другая сторона выплачивает плавающую процентную ставку,
которая привязана к такому показателю, как ключевая ставка Центрального банка России (ЦБ РФ)
«1 ГОД» в названии означает, что соглашение рассчитано на один год.

Как понимать этот показатель
«Среднее» значение, например 15,68%,
является фиксированной ставкой, согласованной в свопе.
Эта ставка отражает коллективные ожидания основных участников рынка
относительно среднего уровня ключевой ставки Центрального банка в течении года.

» и как это влияет на фондовый рынок?

Написал для вас пост — "как избежать ошибок в облигациях, чтобы 'безрисковый' инструмент не стал для вас ловушкой". Все идеи на канале, подпишись, чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

☕#179. За чашкой чая…

Что ж, вот и прошло заседание ЦБ, на котором регулятор принял решение о символическом снижении ключевой ставки на 50 б.п

👀 Рынок воспринял этот шаг достаточно позитивно, хотя многие участники не согласились с решением — особенно на фоне грядущей налоговой реформы и крайне изменчивой инфляции. Почти всё выступление Набиуллина посвятила оправданию этого решения, подчёркивая, что высокие инфляционные ожидания населения мешают ценам снижаться быстрее и даже подталкивают их…

Но действительно ли всё так трагично, как рассказывают?

Написал для вас пост — "как избежать ошибок в облигациях, чтобы 'безрисковый' инструмент не стал для вас ловушкой". Все идеи на канале, подпишись, чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

☕#178. За чашкой чая…

Как все знают, в пятницу Центральный банк снизил ключевую ставку на 50 б.п., немного не оправдав прогнозов большинства аналитиков. Мой в том числе...

💨 В итоге многие могли наблюдать, как после объявления посыпался всеми излюбленный шлак про «кардинальные изменения во всей денежной структуре», якобы вызванные снижением КС. Это, конечно, сильно утрировано, но анализируя реакцию рынка, по-другому сказать просто не получается.

"Ненужные вклады", "Быстрее в ОФЗ, а то не успеешь", "Ура, наконец-то доступные кредиты". — Наверное, если немного ещё поискать, можно и на статью про «доллар за 120» наткнуться

Траектория биржевого рынка непредсказуема. Вчера утром я полагался на покупки акций после паники и ждал ее хотя бы однажды. Вчера вечером получил 6%-ный рост Индекса МосБиржи (если учитывать и дополнительную сессию).

Раз рынок решил по-своему, а у меня открыт вопрос с увеличением веса акций в портфеле Акции / Деньги, вчерашнее движение этот вопрос только актуализирует.

То, что рынок пошел вверх, еще и резко, плюс. И для названного портфеля, всё-таки чуть больше половины его активов – акции. И для более важного для меня и многих сегмента ВДО. Он с акциями коррелирует.

Но покупать нужно, если мы имеем дело с разворотом падающего тренда в растущий. Бывает и коварный сценарий – отскок, он же коррекция. Когда после локального всплеска оптимизма нисхождение тренда возвращается. Покупка для этого сценария противопоказана.

Пока по ощущениям, шансы, что мы видим коррекцию, а не разворот, точно есть.

Как их проверить? Даже если сегодня российские рынки продолжат расти, этот день я бы использовал для наблюдений. А именно – почитал бы экспертные комментарии. Если подавляющее большинство аналитиков будет предполагать, что к росту нужно присоединяться, что он имеет потенциал – у нас отскок. Если такого консенсуса не сложится, то я бы действовал в направлении неожиданного движения рынка. Т. е. покупал.

Добрый вечер, коллеги.

Задвигался Индекс RGBI (гос. облигации), отскакивает от поддержки в районе 113 пунктов, видимо, решили начинать гнать к заседанию ЦБ по ставке 24 октября, уже периодически проскакивают голубиные риторики о возможности снижения.

Можно попробывать отыграть историю через фьючерс на Индекс RGBI-12.25 (RBZ5).

Всем успешных торгов.