Oracle

Сегодня в выпуске:

— Кредитный бум в США
— Боинг, откуда деньги?
— Рекордные банкротства в США
— На чём зарабатывает Сбер?



Доброе утро, всем привет!

Ай, как же всё-таки мне нравятся эти чудесные экстраполяции от западной аналитики.



( Читать дальше )

Oracle продолжает судиться со «Сбером», Альфа-банком, «МегаФоном» и другими кредиторами — после ухода из России она осталась должна им ₽1,4 млрд за неоказанные услуги. Но от местной «дочки» американской IT-компании — «Оракс компьютерное оборудование» — никто из контрагентов не получил денег, следует из отзыва арбитражного управляющего Егора Непомнящих. Ранее проведенные выплаты выходного пособия в размере ₽8 млн экс-директору Oracle Systems в России и СНГ Алексею Курочке, обеспечительного платежа на ₽25 млн при расторжении договора с бывшим арендодателем — компанией «Антемона», а также выплата ₽44 млн «МегаФону» были признаны недействительными.

Сейчас продолжается сбор конкурсной массы и включение кредиторов в реестр. По словам Непомнящих, Oracle очень серьезно вовлечена в судебный процесс и пытается препятствовать любым попыткам взыскания денег. Еще в 2022 году местная «дочка» вывела все средства на счета ирландской компании Oracle EMEA Ltd и утилизировала хранящиеся в России оборудование и товары стоимостью ₽300 млн. Эксперты назвали минимальным шанс получить деньги кредиторами российского юрлица.

( Читать дальше )

Oracle Corporation
The number of shares of registrant’s common stock outstanding as of March 7, 2024 was: 2,748,514,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1341439/000095017024029904/orcl-20240229.htm
Капитализация на 11.06.2024г: $340,294 млрд = Р/Е 32,5

Общий долг FY – 31.05.2021г: $125,155 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $115,065 млрд
Общий долг FY – 31.05.2023г: $132,828 млрд
Общий долг FY – 31.05.2024г: $131,737 млрд

Выручка FY – 31.05.2021г: $40,479 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2022г: $30,600 млрд
Выручка FY – 31.05.2022г: $42,440 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2023г: $36,118 млрд
Выручка FY – 31.05.2023г: $49,954 млрд
Выручка 9 мес – 29.02.2024г: $38,674 млрд
Выручка FY – 31.05.2024г: $52,961 млрд

Прибыль 9 мес – 28.02.2021г: $9,714 млрд
Прибыль FY – 31.05.2021г: $13,746 млрд
Прибыль 9 мес – 28.02.2022г: $8,228 млрд (-$4,7 млрд – выплаты по суду)
Прибыль 9 мес – 28.02.2022г: $3,528 млрд
Прибыль FY – 31.05.2022г: $11,417 млрд (-$4,7 млрд – судебные выплаты)

( Читать дальше )

Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2024 года, свидетельствуют данные декларации 13 F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) увеличил ставку на крупные технологические компании Китая, а также вложился в фонд, который хранит активы в золотых слитках.

Стоимость инвестиционного портфеля Scion Asset Management по состоянию на конец первого квартала выросла до $103 млн по сравнению с $94,6 млн в предыдущем квартале, следует из данных американского сервиса WhaleWisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов.

Всего на конец первого квартала фонд Бьюрри имел позиции в 16 бумагах. На долю топ-10 позиций фонда пришлось 75,41% всей стоимости портфеля по состоянию на 31 марта 2024 года.Наибольшую долю в портфеле Scion Asset Management занимали акции технологического гиганта JD.com — на них пришлось 9,53% портфеля.

( Читать дальше )

Мировой рынок ERP-систем (Enterprise resource planning) растёт темпами, намного опережающими темпы роста мировой экономики, порядка 12-13% в год, что предполагает удвоение размера рынка каждые 5-6 лет. Внутри этого рынка наиболее динамично развивается сегмент облачных ERP-систем, которые не требуют компании значительных собственных технологических ресурсов для внедрения, что важно, поскольку компаниям часто требуется хранить большие массивы данных, на что нужны соответствующие сервера. С другой стороны, использование облачных систем требует ежемесячной платы, что создаёт стабильный денежный поток для разработчика. Сейчас в мире наиболее популярны 5 облачных ERP-систем. Это SAP S/4HANA, Oracle Fusion ERP, Microsoft Dynamics 365 ERP, Infor ERP Cloud и Workday. Издержки эксплуатации этих систем представлены в таблице.

Вид издержек	SAP S/4HANA	Oracle Fusion ERP	Microsoft Dynamics 365 ERP	Infor ERP Cloud	Workday
Лицензионная плата	От $120 до $250

( Читать дальше )

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по TMT-сектору. Вот ключевые тезисы:

1️⃣ В 2030 году объем глобального TMT-рынка составит $9,4 трлн (7,4% мирового ВВП). Однако на 20 крупнейших технологических компаний уже сейчас приходится 35% капитализации индекса S&P 500. Инвесторы ожидают, что платформенные решения превратят IT-гигантов в центр, аккумулирующий прибыли всей мировой экономики.

2️⃣ Затраты предприятий на генеративный искусственный интеллект в 2024 году превысят $20 млрд, а вложения венчурных инвесторов уже в прошлом году составили почти $30 млрд. Благодаря масс-медиа новые популярные приложения распространяются мгновенно, но их разработчики сейчас не готовы к IPO. Для фондового рынка главным способом вложения в ИИ остаются бигтехи, что окажет поддержку высокой стоимости их акций.

3️⃣ Драйверами развития TMT-рынка выступают точки приложения технологий в торговой, финансовой и медийной отраслях — электронная коммерция, реклама, финтех и игры. Эти индустрии всегда выступали пионерами внедрения технологических инноваций и сейчас они быстрее других внедряют искусственный интеллект в бизнес-процессы.

( Читать дальше )

Oracle Corporation
The number of shares of registrant’s common stock outstanding as of September 7, 2023 was: 2,739,821,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1341439/000095017023047713/orcl-20230831.htm
Капитализация на 11.12.2023г: $315,326 млрд

Общий долг FY – 31.05.2020г: $102,721 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $125,155 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $115,065 млрд
Общий долг FY – 31.05.2023г: $132,828 млрд
Общий долг 1 кв – 31.08.2023г: $131,821 млрд
Общий долг 6 мес – 30.11.2023г: $129,946 млрд

Выручка FY – 31.05.2020г: $39,068 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2020г: $19,167 млрд
Выручка FY – 31.05.2021г: $40,479 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2021г: $20,087 млрд
Выручка FY – 31.05.2022г: $42,440 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2022г: $23,720 млрд
Выручка FY – 31.05.2023г: $49,954 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2023г: $12,453 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2023г: $25,394 млрд

Прибыль 6 мес – 30.11.2018г: $4,598 млрд

( Читать дальше )

📈 На прошлой неделе все индексы походили туда-сюда и остались на месте, а вот биткоин вырос на 3%. В портфелях изменений почти не было — максимумы по всем публичным остались историей позапрошлой недели. Теперь и Хулиакции, и Хулежебока сползли ниже 3 млн. Из индивидуальных акций отыграли часть падения АртГен (+3%) и Сбер (+2%), а Лукойл, Сегежа, Фосагро ещё по проценту припали. Лучше всего показала себя Пятёрочка (+7%), из-за чего портфель Бухло подрос даже несмотря на падение РусАгро (-5,5%). В ответ на повышение ставки ОФЗ с переменным купоном (ПК, ещё говорят “флоатеры”) упали, а с постоянным (ПД) — выросли. Причём движение началось ещё со вторника (а ставку подняли только в пятницу). Видимо, насчёт повышения все были уверены, вопрос в пунктах. Ну вот, ЦБ выдал +100 пунктов (я ждал 50) до 13%. И ещё я, кстати, подумал, что в Хулежебоке все 4 выпуска облигаций — это флоатеры, что несколько противоречит стратегии. Пожалуй, имеет смысл половину из них переложить в ПД, иначе смысл ребалансировки немного теряется. Ну вот теперь буду ждать новых выпусков ОФЗ с жирным постоянным купоном.

( Читать дальше )

После квартального отчета бумаги Oracle упали на 10% и продолжают снижаться. Инвесторы негативно восприняли замедление темпов роста совокупной выручки и выручки облачного сегмента, а также уменьшение доходов от продаж ПО. На протяжении прошлого финансового года темпы роста выручки составляли в среднем 18%, а в отчетном квартале только 9%*. Также не оправдали ожиданий и прогнозы компании на II квартал 2024 финансового года. Oracle ожидает роста выручки на 5-7% в сентябре-ноябре, тогда как консенсус предполагал 8%*.

Несмотря на негативную реакцию рынка, мы считаем отчет Oracle хорошим. Облачные сервисы по-прежнему остаются главным драйвером роста совокупных результатов, особенно это касается сервисов на базе облачной платформы второго поколения. В отчетном квартале выручка облачных сервисов типа IaaS и SaaS, развитием которых активно занимается компания, возросла на 30% в годовом выражении и составила рекордные $4,6 млрд.

Основатель компании Ларри Эллисон подчеркнул хорошее рыночное позиционирование облачной платформы Oracle Cloud Gen 2.

( Читать дальше )

Oracle Corporation
Number of shares of common stock outstanding as of June 12, 2023: 2,714,259,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1341439/000095017023028914/orcl-20230531.htm
Капитализация на 11.09.2023г: $343,924 млрд

Общий долг FY – 31.05.2020г: $102,721 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $125,155 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $115,065 млрд
Общий долг FY – 31.05.2023г: $132,828 млрд
Общий долг 1 кв – 31.08.2023г: $131,821 млрд

Выручка FY – 31.05.2019г: $39,506 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2019г: $9,218 млрд
Выручка FY – 31.05.2020г: $39,068 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2020г: $9,367 млрд
Выручка FY – 31.05.2021г: $40,479 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2021г: $9,728 млрд
Выручка FY – 31.05.2022г: $42,440 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2022г: $11,445 млрд
Выручка FY – 31.05.2023г: $49,954 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2023г: $12,453 млрд

Прибыль 1 кв – 31.08.2018г: $2,265 млрд
Прибыль FY – 31.05.2019г: $11,083 млрд

( Читать дальше )