NextEra Energy

Начальник отдела аналитики и продвижения БКС Мир инвестиций Оксана Холоденко анализирует рынок акций США по итогам сезона отчетностей.

Что показали финансовые результаты

Сезон отчетности в США за четвертый квартал 2021 года близится к завершению. Уже отчиталось более 95% компаний индекса S&P 500. По данным исследовательской организации FactSet, 76% предприятий превысило прогноз по прибыли на акцию и 78% — по выручке. Средняя скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 30,7% год к году. Если ситуация останется прежней, то это будет четвертый подряд квартал роста свыше 30%.

Компании с выручкой менее 50% за пределами США, то есть ориентированные на внутренний рынок, сообщили о росте продаж на 22,7%. Таких компаний в индексе S&P 500 около 40%. Корпорации, ориентированные на международные рынки, сообщили об увеличении выручки на 13,2%. По итогам 2021 года прирост чистой прибыли на акцию может составить 47,5%. Это стало последствием восстановления американской экономики после удара от пандемии коронавируса.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
08 марта 2022 - May James Michael продал акции NEE
Сумма сделки: 367.3 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
31 января 2022 - ROBO JAMES L купил акции NEE
Сумма сделки: 5.0 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
28 января 2022 - LANE AMY B купил акции NEE
Сумма сделки: 50.1 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
28 января 2022 - BARRAT SHERRY S купил акции NEE
Сумма сделки: 143.2 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
28 января 2022 - Kujawa Rebecca J купил акции NEE
Сумма сделки: 502.8 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
27 января 2022 - Gursahaney Naren K купил акции NEE
Сумма сделки: 147.2 тыс долларов

( Читать дальше )

Акции «зеленого» электроэнергетика NextEra Energy вчера упали на 8,3% (сегодня на премаркете +1,2% к 14:44 МСК) на фоне выручки слабее ожиданий и новости о смене CEO.

Квартальная выручка составила $5 046 млн (+15% г/г), что вышло ниже консенсусной оценки Bloomberg $6 614 млн. Всего за год выручка снизилась на 5% г/г до $17,069 млрд, главным образом за счет эффекта хеджирования выручки. Тем не менее выручка (скользящая за 4 квартала) перешла к росту в 4К, и аналитики прогнозируют ее дальнейшее улучшение с выходом на рекорды в следующем году:

Скорректированная прибыль на акцию повысилась на 2,5% г/г до $0,41 на акцию при ожиданиях $0,40. Ключевым драйвером роста стал запуск новых станций ВИЭ.

Инвесторы довольно резко отреагировали на новость об уходе Джима Робо с поста CEO, который работал в компании с 2002 года и занимал этот пост в 2012 году. Его место займет Джон Кетчум.

Инвестиционная программа «зеленого» подразделения компании осталась без изменений, компания планирует ввод 22,7 – 30 ГВт мощностей СЭС, ВЭС и накопительных систем в 2021-2024 гг. Компания сейчас работает с очень высокой инвестиционной нагрузкой: совокупные капитальные вложения в 2021 году составили около $ 16 млрд или 92% всей выручки, на фоне чего свободный денежный поток составил -$8,0 млрд в сравнении с — $5,8 млрд годом ранее. Чистый долг увеличился за год на 14% до 54 млрд или 7,6х EBITDA, что выше типичного значения по сектору 5-6х. При этом компания подтвердила планы по увеличению дивиденда на 10% в течение 2022 года.

( Читать дальше )

Флагманская компания «зеленой» электрогенерации в США, NextEra Energy, выпустит финансовый отчет за 4К 2021 во вторник, 25 января.

Консенсус Bloomberg предполагает рост скорректированной прибыли на акцию в 4К 2021 на 8% г/г, до $0,40 за счет новых станций ВИЭ и операционного роста во флоридском подразделении FPL. Ключевым риском видим возможность влияния неудачного хеджирования на выручку и отчетную прибыль, как это было в предыдущие кварталы, хотя стоит отметить, что это был бумажный эффект, и генерация операционного денежного потока оставалась на высоком уровне.

В фокусе инвесторов будут главным образом новости по дивидендам. Обычно менеджмент объявляет о пересмотре квартальных выплат в середине февраля, но каждый квартал при публикации отчетности компания подтверждает планы по наращиванию DPS. Текущий консенсус транслирует ожидания повышения квартального DPS на 10%, до $0,425 на акцию.

Интерес также будут представлять планы по капитальным затратам и вводу новых ветровых и солнечных станций, а также внедрению накопительных систем в условиях сильного роста цен на металлы и прочие материалы. Для американских компаний сектора ЖКХ эти проекты являются вопросом рентабельности, которые вряд ли будут выполняться при любой стоимости.

Малых Наталия

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров NEE:
01 декабря 2021 - Arechabala Miguel продал акции NEE
Доля до сущфакта: 0.0026004260230087393%
Доля после сущфакта: 0.0014653388408111332%
Сумма сделки: 1.9 млн долларов

( Читать дальше )