NIKKEI индекс

Красивый график  Никкей. Почему он такой красивый ?

В Японии продолжается многолетняя борьба с дефляцией, несмотря на прошлые обещания правительственных чиновников победить ее. Теперь два претендента на пост следующего премьер-министра Японии присоединились к списку тех, кто предложил планы стимулирования экономики. Этот отрывок из статьи Bloomberg от 7 сентября содержит подробную информацию:

Два законодателя, борющиеся за то, чтобы стать следующим премьер-министром Японии, оба пообещали запустить пакеты стимулов в краткосрочной перспективе и победить дефляцию в долгосрочной перспективе, когда они изложили свои платформы в среду. Бывший министр иностранных дел Фумио Кишида заявил, что вложит десятки триллионов иен (сотни миллиардов долларов), чтобы помочь экономике, пострадавшей от коронавируса, излагая свою политику в гонке за лидерство правящей Либерально-демократической партии. Соперница Санаэ Такаичи, которая стремится стать первой женщиной-премьер-министром страны, также сказала, что быстро рассмотрит вопрос о дополнительном бюджете для помощи экономике, хотя она воздержалась от указания размера пакета. Сумма будет зависеть от того, сколько действительно необходимо, и требует тщательного рассмотрения, добавила она. Такаичи, бывший профессор экономики, сказала, что она будет отдавать приоритет 2-процентному целевому показателю инфляции в стране, а не достижению первичного бюджетного баланса. Она сказала, что озабоченность правительства попыткой уравновесить бухгалтерские книги способствовала тому, что пока не удалось достичь цели ...

( Читать дальше )

Когда социальное настроение становится негативным, будьте готовы к тяжёлым испытаниям. В 1980 году английская группа The Vapors выпустила международный хит. «Turning Japanese» — одна из тех песен, которые, когда они приходят в голову, не могут выговориться (как вы, дорогой читатель, теперь поймете). В 1980 году, конечно, Япония была провозглашена экономическим чудом, поскольку ее валовой внутренний продукт рос, а страна процветала. Так продолжалось все 80-е годы, пока пузырь неизбежно не лопнул, и фондовый рынок достиг максимума в самый последний день 1989 года. По иронии судьбы с тех пор «превращение в японцев» стало ассоциироваться с хроническим экономическим спадом и дефляцией. Глава Банка Японии (Банк Японии) Харухико Курода недавно дал интервью, в котором заявил, что «прошлая дефляция по-прежнему влияет на мировоззрение людей». Приятно слышать, как один из руководителей центрального банка ссылается на образ мышления (или настроение) как на главную причину экономического развития, но факт остается фактом: Курода (как и другие руководители центральных банков) по-прежнему считает, что настроение можно изменить с помощью денежно-кредитной политики. Однако доказательства этого не подтверждают.

( Читать дальше )

По мнению Кристофера Кэролана такое вполне возможно. Он пришёл к такому выводу благодаря недельным и дневным графикам Nikkei, и благодаря разметке волн Эллиотта. Также Крис говорит, что обменный курс доллара к йене является очень важным индикатором (данный индикатор подтверждает предполагаемое формирование паттерна волн Эллиотта).



Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>

Одним из самых изученных и детально описанных был современный пузырь, который раздулся на рынке Японии в 1980-е годы. В декабре 1989 года индекс Nikkei приблизился к 40000 пунктов, а один из ведущих японских брокеров Nomura Securities дал прогноз, что через 5 лет он будет 80 000!Но что значение индекса, давайте посмотрим на некоторые другие интересные цифры:

• P/E рынка в целом – 80 (и это он еще немного упал, потому что в 1987 он был 90). По секторам: текстильные компании – больше 100, сфера услуг – больше 110, морские перевозки – больше 170, рыбная ловля – больше 300, бумажная промышленность – больше 300, телекомы – около 250
• Капитализация японского рынка самая большая в Мире и составляет 42% от общемировой.
• Совокупная стоимость недвижимости Японии в 4 раза превышает стоимость всей недвижимости в США, только земля под королевским дворцом в Токио стоит больше, чем вся Калифорния или Канада!!! При этом сами японцы активно инвестируют в недвижимость США. Сделки со знаковой американской недвижимостью идут по ценам выше, запрашиваемой продавцами изначально. Один из аспектов – стремление попасть в различные книги рекордов, и продемонстрировать богатство. В самой Японии как грибы растут гольф-клубы, совокупная стоимость членства в них оценивается в 200 млрд. долларов!!!
• Аналогично переплатам по недвижимости, японцы скупают предметы искусства по баснословным ценам.
• Дивидендная доходность — 0.38%
• P/B для рынка – 6
• Неимоверно раздут кредит. Деньги под залог акций вкладываются в недвижимость, а под залог недвижимости в акции. Так как и те и другие растут, возникает порочный круг. Японским банкам разрешено в резервах учитывать акции, а значит с каждым их ростом можно увеличивать объем кредитования.
• На биржевом рынке играют 30 млн человек, из них 8 млн это новички. Большая часть акций находится в перекрестном владении, в свободном обращение их совсем немного.
• Супер дешевые деньги. Японские облигации размещаются под мизерные проценты. Большая их часть конвертируемая. Инвесторы во всем мире ждут укрепления йены. В немалой степени это определялось бегство мировых инвесторов от доллара, которые опасались его краха. ФРС поднял ставку, но отток продолжился, а европейские центральные банки быстро скомпенсировали это своим повышение.

( Читать дальше )

На прошлой неделе прочёл на smart-lab интересную статью про Японию.
Конечно, слышал про падение Nikkei 225 в разы.
Решил разобраться, как это произошло.
Проанализировал и пишу эту статью.  


Индекс Nikkei 225 упал в 5 раз: 29 декабря 1989г. = 38 957,33, 10 марта 2009г. = 7 054,98.

Экономический пузырь в Японии с 1986 по 1991 год, характеризовавшийся многократным ростом цен на рынке недвижимости и фондовом рынке. Сдувание пузыря продолжалось около 20 лет, индекс Nikkei 225 упал в 5 раз: 29 декабря 1989г. = 38 957,33, 10 марта 2009г. = 7 054,98. К концу 1989 года P/E Nikkei 225 = 80, дивидендная доходность составила всего 0,38%.

После Второй Мировой Войны Япония стимулировала экспорт и сбережения. Рост сбережений увеличил доступность кредита, а значительный торговый профицит привёл к укреплению йены по отношению к другим валютам, позволив японским компаниям дешевле импортировать технологии и инвестировать в производство, таким образом увеличивая свою конкурентоспособность и ещё более увеличивая торговые профициты. Дальнейшее укрепление иены сделало финансовые активы чрезвычайно прибыльными.

( Читать дальше )

Япония — одна из крупнейших экономик планеты. Население — как в РФ.

Вот так выглядит индекс японского рынка:



Хай — 1989 год. Красный даунтренд — 22 года! Вдумайтесь!

Индекс до сих пор (более 32 лет), не смотря на чудовищные QE, не может показать перехай.

Вспоминайте этот график, когда собираете долгосрочный портфель. Целее будете.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average превысил отметку в 30.000 пунктов впервые с августа 1990 г., продолжая расти до уровней, не наблюдавшихся с момента коллапса «финансового пузыря».



Индекс вырос на 1.9% и закрылся на отметке 30.084,15 пунктов в понедельник на фоне определенных признаков восстановления экономики в стране и надежд на прогресс в переговорах различных ветвей власти США по согласованию пакета финансового стимулирования. В то время как акции во всем мире покорили новые максимальные высоты в последние месяцы, индекс Nikkei 225 все еще должен вырасти почти на 30%, чтобы превзойти рекордное значение в 38.915,87 пунктов. Оно было установлено во время последней торговой сессии 1989 г., прежде чем индекс потерял более половины своей стоимости за три года после того, как лопнул «финансовый пузырь».

Японские акции демонстрируют в целом длительное восстановление после падения на «дно» в 2012 г. в результате разрушительного землетрясения годом ранее. Вступив в должность в том же 2012 г., бывший премьер-министр Синдзо Абэ приложил немало усилий по оживлению экономики и повышению капитализации корпораций за счет улучшения методов управления, что способствовало позитивной тенденции роста цен на акции, ускорившегося в этом году.

( Читать дальше )

Nikkei 225 по дневным.


13 02 2021 в Японии было землетрясение 7,3 балла (опять Фукусима),
в Токио были толчки до 5 баллов (в Токио без разрушений). 
Пострадали около 150 чел., 1 млн. домохозяйств временно были без света.

Землетрясение — это такая замечательная новость для страны, в которой оно произошло ???
Nikkei 225: вертикальный взлет (сейчас +3,26%), вчера длинная зеленая свеча.

Когда в 2011г. в пятницу трясло 9 баллов в Фукусиме,
в понедельник и вторник после землетрясения падение было по 10% в день, 2 дня.

Личное мнение: в феврале 2021г. все, что растет, не просто растет, а взлетает.
Нефть, Платина, после землетрясения — Никкей 225. 
Долго такой темп роста не выдержать.
Самый сильный рост часто бывает именно перед коррекцией (вынос).
Сколько еще продержится такой рост — не известно: возможно, коррекция будет и не скоро (не известно).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Покупать растущий актив, когда он значительно оторвался от скользящей средней, опасно.
Далекие стопы при горизонтальном росте (стоп же должен отфильтровать рыночный шум) — это принятие высокого % потерь.

Nikkei растет на 2 новостях.

( Читать дальше )