LME

Доля российских металлов на складах Лондонской биржи металлов (LME) в июле уменьшилась на 5 п.п. до 50,5%. Резервы российского металла выросли на 4% до 258,9 тыс. тонн, однако общие запасы выросли на 13,6% до 512,3 тыс. тонн.

Алюминий составляет основную часть российских запасов с объемом 227 тыс. тонн на 31 июля. Норвежский Norsk Hydro предложил пересмотреть решение о запрете хранения российского алюминия, но LME отказала.

Аналитики утверждают, что запрет российского металла на LME мало повлияет на российские компании, поскольку большая часть продаж осуществляется по долгосрочным контрактам, а не на бирже.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6159910?from=main

Рынок никеля находится в «поворотном моменте», когда волна предложения металла вот-вот ударит по рынку.

Рост производства наиболее широко используемых форм никеля приводит к снижению этих цен, в то время как аффинированный металл, торгуемый на LME, находится в гораздо меньшем количестве.

Эта динамика должна измениться в результате открытия новых заводов в Китае и Индонезии для переработки промежуточных форм никеля в металл, который может поставляться на LME.

По данным Macquarie, заводы могут добавить до 200 000 тонн никеля к концу следующего года. Это может увеличить поставки на LME на 35% по сравнению с уровнем 2022 года.

В то время как LME является эталоном мировых цен на никель, только около 20% мирового производства приходится на чистый металл, поставляемый на биржу. Остальное поступает в виде промежуточных продуктов, которые используются непосредственно в сталелитейной и аккумуляторной промышленности.

Горнодобывающий бум в Индонезии вызвал падение цен на эти промежуточные продукты. Никелевые передельные чугуны и ферроникель торгуются на уровне примерно половины цены LME за тонну никеля, «что беспрецедентно в истории рынка никеля.

( Читать дальше )

Лондонская биржа металлов (LME) планирует запустить в Китае новый спотовый рынок для торговли никелем. Это событие станет частью масштабной перестройки бизнеса биржи, призванной устранить проблемы, аналогичные тем, что возникли в марте 2022 года.

Тогда металл за два дня подорожал более чем в два раза. Цена превысила $100 000 за тонну (эти сделки были впоследствии отменены), а китайский металлургический гигант Tsingshan Holding Group оказался на грани многомиллиардных убытков со своей короткой позицией по никелю. Кроме того, биржа отменила все сделки с металлом, проведенные во вторник 9 марта: 5000 сделок на сумму почти $4 млрд.

LME также планирует расширить список форм, в которых может осуществляться поставка металла по фьючерсным контрактам, включив в него крупный никелевый порошок. Также площадка планирует обсудить с участниками рынка меры, которые могут помочь повысить запасы металла в хранилищах LME.

( Читать дальше )

Покупатели металлов ожидали решения LME о запрете российских металлов на своих складах и не заключали контракты.
В итоге Лондонская биржа металлов решила не банить наших, и подписанные контракты на год потекли рекой.
Русал рассказал, что продажи пошли вверх после решения LME.
Контракты с Северной Америкой урегулированы, но продажи упадут на 4-5%, т.к. не все покупатели хотят российский металл.
В Норникеле тоже рост продаж после решения LME.

Напомним, что LME сообщила о разрешении тарить российские металлы еще в прошлую пятницу.

Все подробности в статье: 
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-18/russia-s-mining-giants-rush-to-sell-metal-after-lme-green-light

Русал обратил внимание, что бойкота российского алюминия добивается один из конкурентов компании (Alcoa).
Русал отмечает, что ряд отраслевых ассоциаций публично признали ущерб для отрасли в случае блока Русала на LME.
Русал не планирует поставлять алюминий на биржу, так как компания имеет значительный портфель продаж и заказов, включая и 2023 год. 
Русал считает, что продукты компании, в том числе самый низкоуглеродный алюминий бренда Allow, останутся критически важными в глобальных цепочках поставок как в настоящее время, так и в будущем.

В октябре запасы алюминия на LME в октябре выросли на 77% — до 584 тыс т.
Отчасти это может быть связано с :
👉падением спроса со стороны промышленности.
👉ожиданием эмбарго против российского алюминия

Объем запасов пока нельзя назвать существенным.
Запасы на уровне апрельских.
 

https://www.kommersant.ru/doc/5650568

На прошлой неделе LME (лондонская биржа металлов) сообщила, что обсуждает с клиентами запрет на покупку на склады металлов у российских компаний.

На Россию приходится от мирового производства:

никеля = 9% 
алюминия = 5%
меди = 4% 
палладия = 40%

Bloomberg пишет, что большая часть металлов продается напрямую от производителей покупателям, минуя склады биржи.
Русал и Норникель практически никогда не продавали свою продукцию на LME.

Ограничения могут привести к снижению запасам биржи LME, которые вносят свою стабилизирую роль на рынке металла в случае дефицита.
Это может привести к увеличению ценовой волатильности на рынке металлов.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-08/how-a-ban-on-russia-s-mining-giants-could-shake-the-metals-world

     Запрет на поставку металлов из России уже в обсуждении LME.
     Я долго искал в различных поисковиках — не было ли уже такого названия, где металлурги кормят рыб. Ведь уже весь год эти компании приносят нам исключительно плохие новости. То плохо укрепление рубля, то выдавили с рынков, то ножом в спину металлурги ударили отказом от дивидендов. Далее они начинают обкусывать друг другу. Особенно это заметно по ММК, рынок которой успешно продолжает окучивать Северсталь. Я бы мог назвать ситуацию с металлургами ужасной, если бы не новая весть про LME. Она делала ситуацию уже омерзительной. Под замес могут попасть Русал и ГМК Норильский никель.
     LME  — это The London Metal Exchange, Лондонская биржа металлов (ЛБМ) — специализирующаяся на торговле цветными металлами, ведущая мировая товарная биржа
     В апреле 2022 года Forbes изрыгнул статейку о приостановке размещения меди и алюминия на своих складах. Вот скрин

( Читать дальше )

Минпромторг РФ и металлурги договорились уходить от привязки внутренних цен к Лондонской бирже металлов (LME), рассчитывать их в рублях. Об этом заявил министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров журналистам, передает Интерфакс.

Он отметил, что использование металлургами рублевой составляющей при расчете внутренних цен также будет учитываться при обсуждении с Минфином налоговой базы.

«Мы с коллегами из металлургии пришли к общему решению отвязаться от цен на Лондонской бирже металлов и рассчитывать внутренний рынок исходя из рублевой составляющей. Это то решение, которое будет в дальнейшем формировать и структуру цены внутреннего рынка. В том числе это выход на решения с министерством финансов по эффективности тех налогов, тех сборов, которые, с одной стороны, будут не обременять предприятия, давать им возможность сохранять коллективы, работу основного своего производственного цикла», — отметил Мантуров.

На прошлой неделе Минпромторг предложил отвязать цены на металлы и сырье для их производства на внутреннем рынке от курса доллара США, чтобы обеспечить бесперебойную работу промышленности. 

( Читать дальше )