JPMORGAN

Аналитики JPMorgan предупреждают, что текущее снижение цен на нефть на 15% может перерасти в структурный дисбаланс. В 2025-2026 годах предложение будет расти в три раза быстрее спроса, что создаст значительное давление на рынок.

Основной причиной роста предложения станут производители, не входящие в ОПЕК+, включая США. По прогнозам банка, к 2026 году цены на нефть марки Brent могут опуститься ниже 60 долларов за баррель, а к концу 2027 года — до 30 долларов с текущих 63,50.

Ожидается, что к 2026 году избыток предложения достигнет 2,8 млн баррелей в сутки. При низкой вероятности вмешательства правительства США основная нагрузка по восстановлению баланса ляжет на производителей нефти.

Источник

— Монета JPM Coin — это цифровой доллар, который хранится в банке.

— С помощью этой монеты можно быстро переводить деньги через блокчейн круглосуточно.

— В будущем банк планирует разрешить пользоваться монетой и обычным клиентам, а также добавить другие валюты, если разрешат регуляторы.

Это способ платежей отличается от стейблкоинов.

Практическое значение этих изменений такое, что традиционный swift уйдет в прошлое, в компании типа CRCL-early mover, получат наибольшую часть «пирога».

Мы ожидаем

Эта среда будет богатой на комментарии представителей руководства ФРС, от которых ждут конкретизации планов относительно дальнейшего курса монетарной политики. Особый интерес будет представлять выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса на конференции US Treasury Market Conference. Также оценки состояния экономики и рынка труда с учетом вышедшей накануне слабой статистики ADP инвестсообщество рассчитывает услышать от главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и членов совета управляющих Кристофера Уоллера и Стивена Мирана.

Среди значимых событий дня будет встреча президента Дональда Трампа с руководителями крупнейших финансовых компаний, включая CEO Nasdaq(NDAQ) и J.P. MorganChase(JPM), нацеленная на укрепление связей с лидерами корпораций для продвижения инициатив по поддержке рынков капитала и восстановлению критически важных производственных цепочек. В преддверии сегодняшнего саммита J.P. Morgan анонсировал десятилетнюю программу инвестиций объемом $1,5 трлн. Это финансирование будет направлено в сектора, критически важные для национальной безопасности.

JPMorgan Asset Management, подразделение JPMorgan Chase & Co (JPM), намерено увеличит объем активов под управлением в Азиатско-Тихоокеанском регионе до $600 млрд в течение ближайших пяти лет, сообщает Bloomberg.

Компания рассчитывает на рост интереса инвесторов к активным биржевым фондам и развитие новых рынков региона. Генеральный директор JPMorgan Asset Management в регионе Дэн Уоткинс сообщил, что долгосрочная цель компании — достичь $1 трлн активов в управлении. По итогам 2024 года показатель составил $302 млрд, что более чем в два раза превышает уровень 2019 года.

Рост бизнеса поддерживает высокий спрос на активные ETF, отмечает Bloomberg. В сентябре компания запустила первый подобный фонд на Тайване, обеспечивающий доступ к американским технологическим компаниям. Ранее, в июле, JPMorgan Asset Management стала единственной иностранной компанией среди трех управляющих, получивших от Monetary Authority of Singapore мандат на 1,1 млрд сингапурских долларов (около $847 млн) для развития местного рынка акций.

1. Ливермор «обвалил рынок» в 1907 и 1929 годах

Говорят, что именно его шорты разрушили фондовый рынок. На деле он был лишь одним из многих крупных игроков, а кризисы имели системные причины. Но легенда осталась: «один человек может уронить Уолл-стрит».

2. Джон Пирпонт Морган лично умолял его прекратить продавать акции

«Мы надеемся, что путь к миру может быть найден в 2026 году, но шансы на это невысоки», — отмечают эксперты.

 «Учитывая угрозы европейской безопасности, Европа также вряд ли пойдет на какой-либо компромисс по независимости Украины», — полагают стратеги JPMorgan. — «Таким образом, мирный договор может материализоваться только через реальные изменения в позиции России или через значительное изменение реалий на земле. Ни то, ни другое не выглядит вероятным в ближайшей перспективе».

24 июня 2025 / Эксклюзивный свод мнений Goldman Sachs, JPMorgan, UBS

💰 ГЛАВНЫЙ ВОПРОС ДНЯ:

«Сломает ли золото сопротивление 3380 на фоне обвала доллара или коррекция?»

📊 ПРОГНОЗЫ БАНКОВ (XAUUSD):

🟢 BUY / Goldman Sachs: «Слабость DXY + геополитика = спрос» / Цель 3400

🔴 SELL / JPMorgan: «Перекупленность перед данными США» / Цель 3300

🟡 HOLD / UBS: «Ждем FOMC (26 июня) для ясности» / 3340-3380

⚡ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА СЕГОДНЯ:

1️⃣ 💥 DXY У КРАЯ ПРОПАСТИ (97.70):

▪️ Пробитие = паника продавцов USD → 🚀 Рост золота

▪️ Отскок >98.00 → 📉 Коррекция XAUUSD

2️⃣ 🇮🇱 ГЕОПОЛИТИКА (Ближний Восток):

▪️ Эскалация = шанс на тест $3400 (JPMorgan скептичны)

3️⃣ 🏦 ФРС vs ДАННЫЕ:

▪️ 15:30 МСК: Рынок труда США → Слабые данные = давление на доллар.

▪️ 21:00 МСК: Голубиные речи ФРС = поддержка золота.

💎 ЖЕЛЕЗНЫЕ ПРАВИЛА:

🔹 Обязательный СТОП-ЛОСС — сегодня большая волатильность!

📌 ФАКТЫ НА 01:30 МСК:

📈 Brent +5.7% → $81.4 (Максимум с января 2025)

📉 Золото (XAU) -0.68% → 3373 (Игнорирует геополитику)

📉 Биткоин -12% → $98,100 (Крипто-убежище не сработало)

«Рынок верит в сценарий ограниченного конфликта — и жестоко ошибается»

— Эллиот Хентов, State Street Global Advisors

💣 3 ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ ЗОЛОТА:

 1️⃣ Массированная продажа бумажных контрактов

 ▪️ JPMorgan выгрузил 7,200 фьючерсов XAU/USD за 15 минут → искусственный обвал.

 ▫️ Цель: Вынос стоп-лоссов под 3390 + паника.

 2️⃣ Дисбаланс корреляций

▪️ Историческая связь нефть/золото (0.88) разорвана → арбитражный сигнал:

▫️ Продаем декабрьские фьючерсы

▫️ Тейк-профит при сближении цен.

 3️⃣ Бегство в доллар

 ▪️ DXY вырос на 0.9% → инвесторы поверили в «сильный доллар» перед ударами США.

 ▫️ Ложь: ФРС тайно докупила 3.5 т золота через Лондон (данные LBMA).

(Прогнозы на 18 июня + секретная тактика от трейдера хедж-фонда)

📉 JPMORGAN (МЕДВЕДИ):

«Цель: 3340 к закрытию недели»

• Причины:
▪️ Давление ФРС: Пауэлл вчера избежал темы снижения ставок → поддержка доллара.
▪️ Техника: Двойная вершина на D1 у 3400 + RSI перекупленность.

• Их ставка: Шортить от 3385 с тейком 3360 (риск 1:3).

📈 GOLDMAN SACHS (БЫКИ):

«Покупать откаты! Цель 3450+»

▫️ Аргументы:
▪️ Физический спрос: ЦБ Индии и Саудовской Аравии скупили 42 т за неделю.
▪️ Геополитика: Эскалация на Ближнем Востоке → бегство в «убежища».

▫️ Их тактика: Лонг от 3360-3370 с тейком 3420.

🚨 ИНСАЙТ ОТ ТРЕЙДЕРА СИСТЕМНОГО ФОНДА (Лондон):

«Играем против всех: флет 3360-3390 до завтрашних данных по PCE»

▫️ Схема заработка:
▪️ Продажа у 3385 → стоп 3392
▪️ Покупка у 3365 → стоп 3360
▪️ Фиксация прибыли 50% на 3375/3380.

«Банки искусственно держат золото в канале, чтобы собрать ликвидность».

(Только факты из судебных документов и рыночных данных)

📌 3 схемы JPMorgan, за которые банк заплатил $1.3 млрд штрафов

1️⃣  «Спуфинг» на COMEX

Как работало:

 • Трейдеры JPMorgan (2010-2020) выставляли фейковые ордера на продажу золотых фьючерсов, чтобы обрушить цену перед своими реальными покупками.

 • Пример: В 2016 банк выставил 5,000 контрактов (не собираясь исполнять), цена упала на $30 → JPM купил физическое золото дешевле.

 • Наказание: В 2020 CFTC оштрафовал банк на $920 млн за манипуляции на рынках драгметаллов.

2️⃣ Контроль над «золотыми» ETF

Механика:

 • JPMorgan — крупнейший хранитель золота для ETF (включая GLD).

 • Схема: Банк задерживал поставки металла при росте спроса, искусственно создавая дефицит и давя на цену.

 • Доказательства: В 2023 SEC выявила задержки на 7-10 дней при погашении акций GLD — это время использовалось для игры на понижение.