Ipo

Этот год уже успел отличиться выходами на IPO достаточно интересных и необычных компаний, таких как CarMoney и Henderson. На конец кода выход на рынок запланировала выход компания из нестандартной сферы деятельности – Мосгорломбард.

Московская сеть ломбардов хочет выйти на биржу, разместив до 20% акций, ее основная задача – привлечь 1 млрд. руб., которые будут направлены на увеличение масштабов бизнеса и создания собственной онлайн площадки. Основная деятельность сети – это выдача займов под залог ювелирных украшений, бытовой техники, меховых изделий и прочих ценностей и их продажа. Кроме того, компания занимается скупкой драгоценных металлов на вторичном рынке, их переработкой в слитки и дальнейшей продажей банкам.

Акции на биржу будет продавать головная компания АО «МГКЛ». Ее генеральный директор планирует привлечь деньги инвесторов для создания крупной онлайн-площадки, которая объединила бы три основные направления деятельности компании – займы, скупка и продажа. Реализация проекта запланирована на середину 2024 года.

( Читать дальше )

Рынок пошел третьим путем – публике стали предлагаться маленькие компании с высокой долей риска. Потому что, действительно, стартапы, которые хотят развиваться, до публичного рынка проходят через крупные АФК «Систему», Сбербанк или, например, Google…

И если там есть что-то стоящее, они до публичного рынка не дойдут. «Крупняк», конечно, будет забирать их в свои портфели. В этом смысле Сбербанк через какое-то время – это не крупнейший банк в России, а набор интересных бизнесов, перспективных технологий – то есть, своего рода акционерный инвестиционный фонд.

Давайте вернемся к теме IPO. Сейчас на фоне как раз отсутствия фундаментальной оценки со стороны институциональных инвесторов появились различные практики. Например, IPO «лесенкой», раздача акций на заправках и тому подобное…

– «IPO – без IPO», то есть то, что придумал Positive Technologies, на мой взгляд, – оригинальная история…

( Читать дальше )

Очередное видео с конференции смартлаба!
Привлекательность бондов Совкомбанка (14-15% годовых). Чем Совкомбанк лучше других?

Размещения ценных бумаг на Мосбирже сконцентрировались ближе к концу 2023 г. В первом полугодии на биржу пришли только Genetico и Carmoney. В конце сентября SPO провела Трубная металлургическая компания, к концу ноября SPO завершит «Инарктика». С начала октября уже четыре компании провели IPO – «Группа Астра», Henderson, «Евротранс» и «Южуралзолото». Возможные планы по выходу на Мосбиржу до конца года анонсировали «Кристалл», «Мосгорломбард» и Совкомбанк. В 2024 г. число IPO на российском рынке может быть двузначным, заявил в октябре глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов.

www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/11/27/1007793-tseni-na-uslugi-konsultantov-dlya-ipo-i-spo-virosli

Совкомбанк планирует провести IPO с целью привлечения 10 млрд рублей. Road show стартует в декабре, а размещение акций ожидается в первой половине месяца.

Условия предусматривают мораторий на продажу бумаг акционерам в течение полугода. Это первое IPO банка в России за много лет и первое публичное размещение юрлица под санкциями США.

Аналитики оценивают Совкомбанк выше по мультипликаторам, предполагая оценку в диапазоне 350–400 млрд рублей. Рынок сузился, но банк надеется на хороший дисконт и рост акций.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6364156

Добрый день, друзья!

За последнее время мы стали свидетелями сразу же нескольких крупных IPO на российском фондовом рынке.

Среди российских инвестиционных аналитиков распространено мнение о том, что отечественные IPO выгодны только эмитентам, которые через них привлекают капитал. А для частных инвесторов первичные размещения приносят лишь убытки и разочарования.

Позволю себе не согласиться с этой точкой зрения. Отчётность всех компаний, выходящих на IPO, является открытой и любой инвестор может оценить ключевые финансовые метрики эмитента, на основании чего сделать вывод о целесообразности участия в первичном размещении.

С самого начала было очевидно, что цена размещения акций Henderson завышена (https://smart-lab.ru/blog/953600.php). Поэтому котировки компании после старта торгов предсказуемо устремились вниз.

Наоборот, в отношении Астры  было ясно, что справедливая стоимость акций выше цены размещения (https://smart-lab.ru/blog/947489.php). Поэтому котировки Астры после IPO выросли более, чем на 50%.

( Читать дальше )

Свежий еженедельный обзор:
— ЦБ продолжает ужесточать ДКП, пока без результатов
— Итоги последних IPO, почему компании выходят на рынок
— Рубль может продолжить укрепление в конце ноября
— Минфин США выкачает ликвидность с рынка
— Российские акции в рублях перестали расти

Вы просили больше говорить про акции второго эшелона — и мы вас услышали! В новой рубрике шоу «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, разбирает нового эмитента на Мосбирже — компанию «ЕвроТранс». Также обсуждаем, что происходит на рынке и во что инвестировать сейчас.
Смотреть БПН:
  Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций, это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.В этом выпуске: рынок стагнирует, рубль укрепляется, а золото уже по 2000 долларов.
В рубрике Advisory расскажем, как оценивать компании, а в новой рубрике про акции второго эшелона разберем бумаги Евротранса.Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.
Главная тема

Российский фондовый рынок уже три месяца торгуется в узком диапазоне по индексу Мосбиржи. Предпосылок для коррекции в сторону понижения предостаточно, но покупки в отдельных бумагах, которые составляют основу индекса (типа Сбербанка) удерживают рынок в равновесии.

( Читать дальше )

В последние несколько месяцев мы наблюдаем рост количества IPO и приход новых компаний на рынок. Поэтому хочется окунуться в лихие 2020-2021 годы и посмотреть что же стало с теми компаниями, которые немного ранее стали публичными.

Таких компаний было целых восемь и их результат не сегодня таков:

🔖Хэд Хантер +96%

⚓Совкомфлот +21%

🚂Глобалтранс +30%

🏠Самолет+313%

🩺Мать и дитя +67%

📦Ozon +11%

🍏Фикс Прайс -53%

🪓Сегежа -49%

Шесть компаний из восьми справились успешно, две немного не оправдали ожидания инвесторов, но у них еще есть достаточно времени для работы над ошибками. К тому же они прошли и волну спекуляций, и бешенную волатильность, и как минимум 2 обвала и при этом выстояли, смогли. Некоторые даже выплачивали дивиденды и радовали постоянной активной работой с инвесторами, жаль только их почти 50% падения...

Мы все внимательно следим за новыми компаниями, ведь чем шире рынок, тем лучше для всех. И, конечно же, ждем роста, ведь рынок всегда растет или нет?

( Читать дальше )

Вот я на рынке всего чуть больше пару лет… И уже понял что IPO у нас, это шляпа редкая, но всё таки они проводятся, а следовательно какие то люди с вполне существующими деньгами в них участвуют! Вопрос: — Кто эти люди?! Я вот не могу представить как выглядят эти люди, откуда они черпают информацию, чтобы участвовать в IPO! Хотя вот у меня есть знакомый он поучаствовал в IPO СПБ биржи… слегка в шоке конечно… И там еще как бы пару лет нельзя продавать акции… И эти акции как бы отдельные и ты их не можешь усреднить акциями из стакана… Ну то есть те акции что ты купишь из стакана будут отдельными акциями, а та позиция отдельная. Ну это ладно. Где людям прилечивают что например нужно купить акции ОВК? Или ТМК, хотя вот сейчас пока писал, даже понял как это звучит. Приходит некий человек там в банк или куда то продлить вклад… Ему говорят Уважаемый Степан Семенович, тут вот есть акция такая интересная… она выросла с 60 рублей по 280, но потом немножечко упала до 220… И о чудо! Они решили дополнительно продать акций на рынок! Только сегодня только для вас это эксклюзивное предложение! Акция выросла за год практически в 4 раза! И тут чел сидит как завороженный, у него в голове одна квартира и 4 квартиры и он такой думает, а давайте на все куплю её, была не была! Буду акционером.... 

( Читать дальше )