Ipo

​🎄В 2023 было много IPO. Часть из них даже была удачной. Поучаствовал в 2х и даже успешно.

Астра. Российская IT-компания, разработчик отечественной операционной системы Astra Linux, которую используют в качестве альтернативы Windows, после ухода Microsoft из России. Астра начала торговаться на Московской бирже в октябре под тикером ASTR.
Аллокация была очень низкой — 2-4 процента.
Про аллокацию писал здесь:
t.me/pensioner30/5650
IPO Группы Астра прошло по верхней границе ценового диапазона. Совокупный спрос от инвесторов превысил предложение более чем в 20 раз по верхней границе ценового диапазона.
Участвовал, продал в плюс. Сейчас бумага торгуется по 514 р, цена размещения — 333 р. Успех 👍

Совкомбанк. Частный коммерческий банк, входит в ТОП 15 крупнейших банков страны. Выпускает карту рассрочки «Халва» и является лидером рынка рассрочки в России. Торги акциями стартовали 15 декабря под тикером SVCB.
Зашёл на 450 тыс рублей, дали 54 тыс. Аллокация — 12 процентов. Продал в плюс.

( Читать дальше )

В «Цифра брокер» предсказали ₽4,9 трлн дивидендов российских компаний в 2024 году (из них ₽1,63 трлн уйдет в рынок). Об этом говорится в январской стратегии компании «Навигатор по рынку. 12 трендов» (есть у «РБК Инвестиции »), который подготовили аналитики Даниил Болотских, Наталья Пырьева и Анна Буйлакова.

В 2023 году российские публичные компании выплатили дивидендами ₽2,8 трлн.





Самые щедрые выплаты акционерам можно ожидать от «Сургутнефтегаза» и «Башнефти».

По оценке экспертов, потенциал роста по индексу Мосбиржи в 2024г составляет около 20%. По оценкам «Цифра брокер», приток денежных средств розничных инвесторов на брокерские счета за счет новых клиентов за год может составить порядка ₽1 трлн.

Еще одной тенденцией 2024 года станет редомициляция ряда эмитентов, которая потенциально создает навес предложения бумаг на рынке.

Появление новых эмитентов на Мосбирже дает инвесторам больше возможностей для диверсификации портфеля. Наиболее интересными эксперты считают потенциальные размещения компаний «Европлан», Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» и «Самолет Плюс».

( Читать дальше )

В 2024 году на рынке IPO могут столкнуться две разнонаправленные тенденции, указали аналитики Aigenis. С одной стороны, интерес новых потенциальных эмитентов к публичному рынку поддержит успешные размещения небольших эмитентов в 2023 году. С другой стороны, при текущей ключевой ставке ЦБ 16% занимать на рынке будет дорого.

Сохранится тренд на небольшие объемы размещений на фоне отсутствия иностранных институциональных игроков, которые выступали якорными инвесторами до 2022 года, считает аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Она ожидает, что компании будут привлекать небольшие по сравнению с прежними суммы в диапазоне ₽3–10 млрд.

Начальник управления по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка Владислав Цыплаков предположил, что в 2024 году большинство сделок пройдет в диапазоне ₽5–10 млрд. По оценке эксперта ПСБ Екатерины Крыловой, средний объем размещений может составить ₽6–7 млрд.

«Мы ожидаем, что в 2024 году 11 компаний проведут IPO на сумму ₽83 млрд при медианной сделке ₽6 млрд. В 2025 году на бирже с высокой вероятностью появятся акции еще шести эмитентов», — прогнозируют аналитики Aigenis.

( Читать дальше )

На рынке акций и облигаций торги стартуют в обычном режиме 3 января. Чтобы ничего не пропустить, наши аналитики собрали важные предстоящие события и выделили перспективы компаний.

Расписание торгов

1–2 января — выходные.


( Читать дальше )

Розничные инвесторы оказывают все большее влияние на динамику торгов на Московской бирже. Рассмотрим, как менялся характер участия физлиц в биржевых торгах в 2023 г.

За 11 месяцев 2023 г. число инвесторов-физлиц на Мосбирже выросло на 6,3 млн человек (+28%). Это уже больше, чем за весь 2022 г.


( Читать дальше )

Фармацевтическая «Биннофарм Групп» рассматривает возможность выхода на биржи в Китае после начала коммерческих операций на китайском рынке, сообщил Forbes гендиректор компании Рустем Муратов. По его словам, группа допускает подобное решение для своего бизнеса в стране.

В июне «Биннофарм Групп» зарегистрировала дочернюю компанию «Шанхай Биннофарм Чемикал Ко., Лтд». У китайского рынка большие масштабы, и местные инвесторы предпочитают вкладывать в понятные им локальные компании, отметил Муратов.

«Сейчас мы находимся на следующем этапе: компанию мы там уже открыли, теперь выстраиваем ее с точки зрения операционного взаимодействия. Как только она начнет функционировать и показывать результаты, мы ее покажем инвесторам», — сказал Муратов.

Говоря о возможности выйти на российский рынок акций, Рустем Муратов отметил, что сложившиеся на рынке IPO условия сейчас сложно считать благоприятными. 

( Читать дальше )

▫️ Инфляция в РФ за неделю с 19 по 25 декабря составила0,28%, с начала месяца: 0,73%, с начала года: 7,42%, годовая: 7,59%. Резервы РФ на 22.12:$593,4 млрд ($587,9 млрд неделей ранее). ЦБ сообщил, что базовый уровень доходности вкладов в рублях в январе составит 14,97% (13,259% в декабре), средняя максимальная процентная ставка в десяти крупнейших кредитных организациях во II декаде декабря составила 14,52% (после 14% в I декаде).

▫️ С начала года банковский сектор заработал 3,2 трлн руб., сообщает ЦБ в материале «О развитии банковского сектора РФ в ноябре 2023».

▫️ В рамках реализации Стратегии развития финансового рынка России до 2030 года Правительство и ЦБ определили «плановые значения по количеству публичных размещений акций». Так, в 2024 г должно состояться 9-11 IPO, в 2025 – 10-12, в 2026 – 11-13.

▫️ Совет Федерации рекомендовал меры стимулирующие рынок IPO, сообщает Frankmedia. Среди предлагаемых мер: пятилетнее освобождение дивидендов от НДФЛ для инвесторов, купивших акции в рамках IPO, SPO или в течение месяца после этих событий; освободить от НДФЛ доход от продажи акций, купленных в тех же условиях, если инвестор владеет ими более года; ввести для эмитентов налоговый вычет в двойном размере от суммы расходов на организацию IPO и др.  

( Читать дальше )

Попытки удержать котировки «Мосгорломбарда» вблизи цены IPO на первых биржевых торгах не увенчались успехом. По итогам торговой сессии цена составила 2,37 руб., что ниже уровня IPO на 5%. Это размещение оказалось очень сложным. Сбор заявок продлевали дважды, а объем привлечения сложился существенно ниже планового.

В 2024 году участники рынка новых IPO, в том числе более крупных эмитентов. Но высокие ставки по депозитам потребуют серьезных дисконтов к справедливой цене.

Подробнее — в материале «Ъ».

Первые торги акциями «Мосгорломбарда» после IPO на Московской бирже прошли без сюрпризов. В начале были попытки игры на повышение, и котировки кратковременно поднимались до 2,6 руб., но по итогам торговой сессии остановились на 2,37 руб.

Независимый финансовый аналитик Андрей Бархота добавляет, что понижение ценового диапазона не повысило инвестиционную привлекательность МГКЛ, а лишь «обеспечило принципиальную возможность размещения бумаг». 

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов подчеркивает: сам факт, что IPO «Мосгорломбарда» состоялось, «говорит об интересе инвесторов к новым именам». 

Эксперты называют несколько причин низкого интереса инвесторов к компании. Партнер Capital Lab Евгений Шатов отмечает, что не многие из них осведомлены о том, как устроен бизнес ломбарда, «не всегда есть возможность разобраться в деталях, не все верят в перспективы бизнеса». Кроме того, уточняет он, накануне прошло размещение Совкомбанка, интерес большого числа инвесторов был направлен на него.

( Читать дальше )