Ipo

«Европлан» — крупнейшая частная лизинговая компания России, до конца марта планирует провести IPO и разместить свои акции на Мосбирже.

«Европлан» — крупнейшая частная лизинговая компания России по объему портфеля. «Европлан» специализируется на предоставлении легкового и грузового автотранспорта в лизинг малому и среднему бизнесу и на 100% принадлежит холдингу SFI, который был основан семьей бизнесмена Михаила Гуцериева.

На 1 января 2024 года «Европлан» занимал 6 место в России по объему нового бизнеса и размеру портфеля. Новый бизнес — это стоимость переданных клиентам предметов лизинга за период. На 1 января он оценивался в 200 млрд рублей. Общий лизинговый размер портфеля на начало года — 385,5 млрд рублей.

Как устроен бизнес компании и какие у него перспективы? Как оценен бизнес перед IPO и стоит ли розничным инвесторам участвовать в размещении акций «Европлан» на Мосбирже? С кем из мировых игроков можно сравнить «Европлан» и как он выглядит в сравнении с российскими аналогами?

( Читать дальше )

Вчера произошло IPO Reddit на бирже NYSE
Тикер: RDDT
Цена размещения: $34
Закрытие 1-го дня: $50,44 (+48,35%)

Reddit — это крупная социальная платформа (DAU: 73M+, MAU: 267M+), которая подразделяется на сообщества (сабы) по любым тематикам.

Заметки по компании:

• Основной доход идет от рекламы. Еще монетизируется через продажу доступа к API, внутриплатформенных наград, магазина NFT аватаров.

• По данным REUTERS Reddit заключил контракт с Google о предоставлении контента для обучения AI моделей. Предположительная сумма: $60 млн в год.

• Акцию можно считать хайповой. На самом Reddit'е находится саб wallstreetbets, известный своими YOLO трейдерами и пампом GameStop. Подогревали интерес еще прямой продажей акций (8% от предложения) по цене IPO лояльным пользователям и модераторам в США.

• Встречаются и негативные комментарии пользователей связанные с:

-Высокой ценой исходя из финансовых результатов компании
-Большими бонусами руководству

• 20 мая 2024 года снимется первый локап на продажу акций.

( Читать дальше )

По разным оценкам, в первом полугодии 2024 года Мосбиржа планирует провести первичное размещение акций (IPO) 8 российских компаний. Три из них уже состоялось за неполных три месяца наступившего года (Диасофт, Делимобиль и Кристалл), и ещё порядка 5 компаний могут выйти на биржу в ближайшие месяцы.

Как вы знаете, мы стараемся следить и анализировать буквально каждое новое размещение акций, вместе с вами считаем оценку и инвестиционный потенциал во всех этих историях, и я очень надеюсь, что для вас это действительно полезно и интересно.

📌 О некоторых IPO известно уже точно, да и сами эмитенты успели официально сообщить об этом:

✔️ Займер
✔️ МТС Банк
✔️ Европлан
✔️ Новый Элемент — ещё один потенциальный кандидат на попадание в этот список, но запланированный горизонт выхода на IPO у этой компании обозначен до конца 2024 года, поэтому не факт, что размещение акций успеет состояться в первом полугодии. Но авансом добавим эмитента в этот список.

А это значит, что остаётся ещё буквально пара российских компаний, которые могут стать публичными в самое ближайшее время.

( Читать дальше )

📁Сегодня «Европлан» официально анонсировал IPO на Мосбирже. Выход будет уже 29 марта.

Проведу для вас знакомство с компанией.

⭐️Пока что компания полностью во владении холдинга SFI (💰ЭсЭфАй, $SFIN).
🔸В общем, ещё одна инвест. компания, работающая по принципу АФК «Система», и тоже выросла на ожиданиях IPO «дочек».

🏋️Но вернёмся к «Европлану». Это одна из крупнейших лизинговых компаний (ЛК) в России, специализирующихся на лизинге автомобилей.

💡Бизнес-модель довольно простая: компания берёт транспорт в аренду у Европлана, а затем (чаще всего) выкупает его. Доп. заработок идёт от продажи услуг по обслуживанию авто.

🟠Львиная доля клиентов компании (82%) — малый бизнес, что обеспечивает высокую диверсификацию портфеля. Топ-50 лизингополучателей занимают в нём лишь 8%

📖«Европлан» — лидер рынка среди независимых ЛК с долей рынка 11,3% в 2023. Компания работает в основном в европейской части России (70% портфеля).

🚚Основную долю лизинга составляет коммерческий транспорт (44%), следом идут легковые авто (32%) и самоходная техника (15%).

( Читать дальше )

О внесении изменений в Список ценных бумаг, допущенных к торгам

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «21» марта 2024 года приняты следующие решения:

включить с «29» марта 2024 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

• акции обыкновенные Публичного акционерного общества «Лизинговая компания „Европлан“, регистрационный номер выпуска – 1-01-16419-A от 23.03.2017, торговый код – LEAS.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n68475?nt=0

Социальная платформа Reddit подвела итоги IPO. Размещение прошло по цене $34 за акцию, что соответствует верхней границе предварительного ценового диапазона $31–34.Ожидается, что акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 21 марта 2024 года под тикером RDDT.

Текущие акционеры Reddit продали 22 млн акций, сумев привлечь $748 млн, пишет Bloomberg. По подсчетам агентства, по цене IPO капитализация площадки составила $5,4 млрд, а с учетом опционов — около $6,4 млрд. Это меньше, чем оценка в $10 млрд в раунде финансирования в 2021 году, когда Reddit впервые сообщила о планах выйти на биржу. Тогда компания привлекла $1,3 млрд; среди инвесторов — китайский технологический гигант Tencent, медиакомпания Advance Magazine Publishers (владелец издательского дома Condé Nast) и генеральный директор OpenAI Сэм Альтман.

quote.rbc.ru/news/article/65fbd91e9a7947f181f17618?from=copy

Лизинговая компания «Европлан» анонсировала свои планы выхода на биржу в конце марта. Владелец 100% компании, холдинг «ЭсЭфАй» (#SFIN), собирается предложить часть своих акций инвесторам, при этом сохраняя контрольный пакет.

 

🔵Ожидаемая оценка компании — 140 млрд руб. 

 

🔵Собираются привлечь около 10 млрд руб. через IPO, но допускается и больший итоговый объем.

 

🔵Дивидендная политика — планируется распределять не менее 50% прибыли .

 

Значительный рост показателей 2022-2023. 

 

— Чистая прибыль — 14,8 млрд руб. (+24,4% г/г)

— Лизинговый портфель — 230 млрд руб. (+40% г/г) 

— Капитал — 44,7 млрд руб. (+32,1% г/г) 

— Рентабельность капитала составила 37,7%.

— Рентабельность активов  составила 6,5%.

 

🚗 Европлан — один из крупнейших игроков на рынке автолизинга, опережающий своего ближайшего конкурента «РЕСО Лизинг» в 2 раза по объему лизингового портфеля, и занимает долю рынка в 10,4%

 

⭐️Итог

 

( Читать дальше )

Группа компаний «Элемент» (производитель микроэлектроники) в первой половине 2024 года будет технически готова к проведению IPO сообщил президент «Элемента» Илья Иванцов.

По его словам, компания рассматривает IPO как один из вариантов финансирования. «Компания активно развивается, у нас много амбициозных проектов. Это и расширение производства, разработка современной электронной компонентной базы и технологий в области микроэлектроники. Поэтому мы рассматриваем все возможные варианты финансирования, и IPO — один из них. Технически мы будем готовы в первой половине 2024 года», — сказал Иванцов.

Источник: www.interfax.ru/business/951551

🏛 Ну что ж, друзья! Начало весны продолжает радовать нас новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. Одна из крупнейших лизинговых компаний России под названием Европлан, которую мы с вами хорошенько прожарили несколько недель назад, вчера торжественно объявила о намерении провести IPO на Московской бирже.

🗓 Ожидается, что торги акциями Европлана на Мосбирже начнутся уже в конце марта 2024 года, и интерес к этой истории ожидается высокий. Да и сама компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список.

🧮 IPO пройдет в формате cash out – мажоритарный акционер SFI продаст часть акций компании, но это нормально, учитывая, что у холдинга 100%-е владение в своей автолизинговой дочке. К тому же, Европлан в любом случае генерирует высокий ROE, поэтому совершенно не испытывает потребности в новом капитале.


Менеджмент Европлана планирует распределить акции между институциональными и частными инвесторами в равных долях.

Как мы же обсуждали с вами ранее, лизинг является одним из самых маржинальных направлений на российском рынке финансовых услуг, и Европлан здесь занимает внушительные 10% от всего рынка автолизинга, обладая при этом диверсифицированной базой клиентов.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 21 марта: 
💵 USD — ↗️ 92,6861
💶 EUR — ↗️ 100,6139
💴 CNY — ↗️ 12,8337 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавил 0,07%, составив 3 267,1 пункта.

▫️ Минфин информирует о результатах проведения 20.03.2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД № 26244RMFS (дата погашения 15.03.2034 г). Размещенный объем: 95,094 млрд руб. (при спросе 113,782 млрд руб.), выручка: 90,225 млрд. руб., средневз. цена: 90,3178% от номинала, средневз. доходность – 13,43% годовых.

▫️ Рост потребления электроэнергии в РФ с начала года составил 5,78%, без учета температурного фактора. По словам министра энергетики Евгения Грабчака, прогноз годового роста остается на уровне 1,5%. ТАСС напоминает, что во второй половине года запланирован запуск крупных промышленных проектов на Дальнем Востоке. tass.ru/ekonomika/20291967 

▫️ Тинькофф (-3,27%); Решение совета директоров «ТКС Холдинг». Цена размещения доп. акций: 3 423,62 руб. за акцию; количество размещаемых акций: 130 млн штук по закрытой подписке; сведения об имуществе, которым могут оплачиваться акции: обыкновенные акции ПАО РОСБАНК (и др.

( Читать дальше )