Imoex

Ничего не делаю, тяну лонги по юаню дальше.



Начало сделки.

📉После того как индекс Мосбиржи ушел на 1% в «красную зону» (ниже 2200 пунктов), многие инвесторы поспешили подумать, что рынок идёт обновлять новые минимумы.

📈 ФОН РЫНКА | 28 июля 2026:
Покупатель вчера снова не подвёл. Индекс Мосбиржи прибавил 2,18%, завершил основную сессию на 2212,81 п., а утром держится ещё немного выше. От июльского дна рынок восстановился примерно на 17%.


Поддержка всё та же: ключевая ставка уже снижена до 14%, длинные ОФЗ заметно ожили, а страх пропустить отскок оказался сильнее желания зафиксировать прибыль. При этом Brent отступила к 90$, но рынок пока спокойно переносит ослабление нефтяного импульса.

Сегодня испытаний будет больше. В США начинается двухдневное заседание ФРС, Сенат может вернуться к жёсткому санкционному законопроекту против покупателей российской нефти.

Рынок уже доказал, что способен быстро вставать после падения. Теперь придётся показать, умеет ли он уверенно ходить без постоянных новостных костылей.


( Читать дальше )

1.  Вчера индекс МБ откатил на тест обозначенного уровня 2150, после чего совершил прогнозируемый повторный заход к 2200. закрылись выше 2200

2. Перешли  в диапазон 2230-2180 с потенциалом хода к 2370-2400

3. Идет ужесточение эскалации с ударами по мирным объектам. Сегодня завтра дб какие то новые предложения. 3 августа истекает 40 дней принуждения к миру от Зеленского. 

4. Из Ирана Трамп не знает как уползти. По законам жанра последний удар должен оставаться за ним, а он остается за Ираном

5. Зе ведет себя как анархист, расплескивая конфликт на все и вся. Перед визитом в США атаковал иранское судно, указывая на подчиненность и услужливость папочке. Только Иран не Казахстан. Ответит...

6. Некоторые акции полетели. Вчера проявил себя Совкомбанк. Впрочем не удивительно с такой динамиков прибыли и байбеком

7. В начале августа на рынки придет ликвидность основная от дивов. Хотя уже сегодня что то придет, например НМТП. Сумма порядка 600 млрд. общая

8. Также на неделе заседание ФРС — ставку без изменений. Новый глава ФРС готовит почву для снижения ставки на следующем заседании. Внутренняя среда ФРС его отторгает как ставленника Трампа. Нужно набрать вес

( Читать дальше )

Падение рынка акций портфель PRObonds Акции / Деньги сгладить смог. С мартовской вершины года до июльского дна Индекс МосБиржи схлопывался на -32%. Портфель снизился на болезненные, но всё же сдержанные -9,5%.

В процессе отката рынка вниз сокращалась корзина акций (она формируется в соответствии с Индексом голубых фишек).

И, напротив, когда рынок начал подъем, вес корзины стал восстанавливаться. В минимуме он достигал 50% от активов, сейчас поднялся почти до 58%. Вероятно, восстановится еще. Поскольку тренд акций перестал быть падающим.

При этом результат последних 12 месяцев далек от практически ценного. С июля по июль портфель прибавил всего 2,4%. На фоне падения Индекса МосБиржи на -20% ровно. С начала года портфель в убытке, -1,7%. И нужно, чтобы акции существенно подорожали, чтобы год для портфеля завершился двузначной доходностью.

В любом случае, сейчас для меня время наращивания позиций в акциях. Предположительно, вес их корзины в течение непродолжительного времени достигнет 2/3 портфеля.

( Читать дальше )

◽️Чистые позиции по рынку акций вот-вот уйдут в отрицательную зону. Навес коротких позиций достиг значений, которых мы не видели уже давно.

◽️В прошлый раз чистые позиции ужимались настолько сильно во время коррекции акций в сентябре 2022 года. Чуть после рынок нащупал дно и за следующие 2 года взлетел на 100%.



◽️Пользуясь случаем, напомним банальную истину: шорты — это всегда повышенный риск. А когда продавать начинают массово, это превращается в прямой путь к быстрой и болезненной капитуляции игроков на понижение. Спросите у шортистов Евротранса, если не верите)

Важным сигналом сейчас будет реакция на отчетность компаний: если даже слабые результаты не приведут к падению, это может говорить о формировании разворота на рынке.

Важным фактором стало снижение ставки ЦБ. Перед этим на российском рынке была рекордная за всю его историю паника. Поэтому любые новости о снижении потока негатива уже могут приводить к росту.

www.kommersant.ru/doc/8845723

По статистике, после недельного роста больше, чем на 10% индекс Мосбиржи в половине случаев корректировался на следующем отрезке — в среднем на 2,5%. За прошлую неделю рынок акций как раз вырос на 10%.

www.kommersant.ru/doc/8845723

Рубрика «Спрашивали — отвечаем»: Основной вопрос, волнующий читателей Смартлаба сейчас — на чём рост? На ожиданиях, что завтра будет лучше, чем вчера, на неверии в то, что рынок может расти, на отсутствии явного негатива, на перепроданности рынка.

Путин: На поле боя будем действовать аккуратно, но настойчиво и последовательно добиваясь поставленных перед страной целей